- •Рецензенты:
- •Введение
- •Раздел 1. Практические занятия Тема 1. Методика составления аналитического баланса предприятия.
- •Методические рекомендации
- •Анализ ликвидности баланса
- •Тема 2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия по финансовым коэффициентам.
- •Методические рекомендации
- •Тема 4. Определение типа финансовой устойчивости на основе выявления источников финансирования запасов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 5. Анализ деловой активности предприятия
- •Методические рекомендации
- •Тема 6. Анализ показателей рентабельности
- •Методические рекомендации
- •Тема 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
- •Методические рекомендации
- •Метод сумм, 2) метод балльной оценки, 3) метод расстояний.
- •Тема 8. Методика составления прогнозного баланса и плана прибылей и убытков. Определение потребности во внешнем финансировании
- •Методические рекомендации
- •Отчет о прибылях и убытках на примере_______________________________
- •Прогнозный баланс предприятия на примере______________________________
- •Тема 9. Анализ и прогнозирование движения денежных средств (косвенный метод)
- •Методические рекомендации
- •Тема 10. Оценка предприятия по уровню кредитного риска
- •Методические рекомендации
- •Тема 11. Оценка финансовой реализуемости производственной программы и способы преодоления локальных дефицитов денежных средств.
- •Методические рекомендации
- •Тема 12. Методика диагностики банкротства
- •Методические рекомендации
- •Тема 13. Методика расчета и оценки стоимости денег во времени и ее использование в инвестиционном анализе.
- •Методические рекомендации
- •2 Функция: текущая стоимость единицы (текущая стоимость реверсии (перепродажи)).
- •3 Функция: текущая стоимость аннуитета.
- •Тема 14. Методика проведения многофакторного операционного анализа
- •Методические рекомендации
- •Тема 14. Оценка эффективности инвестиционных бизнес-планов
- •Методические рекомендации
- •Тема 15 Расчет эффекта финансового рычага и оптимизации структуры капитала
- •Методические рекомендации
- •Раздел 2 . Семинарские занятия
- •Тема 1. Сущность, задачи финансового менеджмента и средства управления финансами.
- •Тема 2. Организация финансового планирования на предприятии
- •Тема 3. Управление активами на предприятии
- •Тема 4. Управление капиталом предприятия
- •Тема 5. Управление денежными средствами и денежными потоками
- •Тема 6. Управление отдельными аспектами финансовой деятельности предприятия
- •Тема 7. Антикризисный финансовый менеджмент
- •Раздел 3. Тестовые задания
- •Список использованной литературы
- •Приложение 1 Формы итогового и текущего контроля
- •Приложение 2 Тематический план учебной дисциплины
- •Приложение 3 Список вопросов для подготовки к экзамену:
- •Приложение 4 Рекомендуемая тематика курсовых работ
Тема 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия по финансовым коэффициентам.
Цель занятия: оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью коэффициентов финансовой устойчивости.
Вопросы темы:
1. Место показателей финансовой устойчивости при определении финансового состояния предприятия.
Задание:
1. Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Результаты оформите в таблице № 4.
2. Сделать выводы по результатам проведенного анализа.
Таблица 4
Коэффициенты финансовой устойчивости на примере
_______________________________ за 20__ год.
название с.-х. организации
№ п/п |
Показатели |
Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса |
Оптимальное значение |
Значение на начало года |
Значение на конец года |
1 |
Коэффициент автономии |
|
|
|
|
2 |
Коэффициент заемного капитала |
|
|
|
|
3 |
Коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
|
4 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
|
5 |
Коэффициент маневренности капитала |
|
|
|
|
6 |
Коэффициент сохранности собственного капитала |
|
|
|
|
7 |
Коэффициент соотношения текущих активных и иммобилизованных средств |
|
|
|
|
8 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
|
|
|
|
Методические рекомендации
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала. Рассчитывая эти показатели, можно определить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как они отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.
Таблица 5
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели |
Экономический смысл |
Методика расчета |
Формула для расчета по данным бух. баланса |
Реком. знач. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент автономии |
Показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала |
Собственный капитал К = ---------------------- активы |
с. 490 К = ---------- с. 700 |
0,5 – 0,7 |
Коэффициент заемного капитала |
Показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет заемного капитала. Обратный коэффициенту автономии. |
Заемный капитал К = ---------------------- активы |
с. 590 + с.690 К = ----------------- с. 700 |
0,3 – 0,5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала |
Привлеченный заемный каптал К = ---------------------- Собственный капитал |
с. 590 + с. 690 К = ----------------- с. 490 |
Менее 0,7 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Характеризует наличие собственных оборотных средств в составе всех оборотных средств предприятия |
Собственные оборотные средства К = ---------------------- оборотные активы |
с. 490 – с. 190 К = ----------------- с. 290 |
0,1 – 0,5 чем выше, тем лучше для устойчивости |
Коэффициент маневренности капитала |
Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов |
Собственные оборотные средства К = ---------------------- Собственный капитал |
с. 490 – с. 190 К =----------------- с. 490 |
0,2 - 0,5 |
Коэффициент сохранности собственного капитала |
Показывает темп роста (снижения) величины собственного капитала |
Собственный капитал на конец периода К = ---------------------- Собственный капитал на начало периода |
с. 490 (на кон.) К = ----------------- с. 490 (на нач.) |
Больше 1 |
Коэффициент соотношения текущих активов и иммобилизованных средств |
Показывает сколько приходится оборотных средств предприятия на 1 рубль внеоборотных средств |
Оборотные активы К = ---------------------- Внеоборотные активы |
с. 290 К = ----------------- с. 190 |
Больше 1 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных оборотных средств |
Собственные оборотные средства К = ---------------------- запасы
|
с. 490 – с. 190 К =----------------- с. 210 |
0,6 – 0,8 |