- •Рецензенты:
- •Введение
- •Раздел 1. Практические занятия Тема 1. Методика составления аналитического баланса предприятия.
- •Методические рекомендации
- •Анализ ликвидности баланса
- •Тема 2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия по финансовым коэффициентам.
- •Методические рекомендации
- •Тема 4. Определение типа финансовой устойчивости на основе выявления источников финансирования запасов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 5. Анализ деловой активности предприятия
- •Методические рекомендации
- •Тема 6. Анализ показателей рентабельности
- •Методические рекомендации
- •Тема 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
- •Методические рекомендации
- •Метод сумм, 2) метод балльной оценки, 3) метод расстояний.
- •Тема 8. Методика составления прогнозного баланса и плана прибылей и убытков. Определение потребности во внешнем финансировании
- •Методические рекомендации
- •Отчет о прибылях и убытках на примере_______________________________
- •Прогнозный баланс предприятия на примере______________________________
- •Тема 9. Анализ и прогнозирование движения денежных средств (косвенный метод)
- •Методические рекомендации
- •Тема 10. Оценка предприятия по уровню кредитного риска
- •Методические рекомендации
- •Тема 11. Оценка финансовой реализуемости производственной программы и способы преодоления локальных дефицитов денежных средств.
- •Методические рекомендации
- •Тема 12. Методика диагностики банкротства
- •Методические рекомендации
- •Тема 13. Методика расчета и оценки стоимости денег во времени и ее использование в инвестиционном анализе.
- •Методические рекомендации
- •2 Функция: текущая стоимость единицы (текущая стоимость реверсии (перепродажи)).
- •3 Функция: текущая стоимость аннуитета.
- •Тема 14. Методика проведения многофакторного операционного анализа
- •Методические рекомендации
- •Тема 14. Оценка эффективности инвестиционных бизнес-планов
- •Методические рекомендации
- •Тема 15 Расчет эффекта финансового рычага и оптимизации структуры капитала
- •Методические рекомендации
- •Раздел 2 . Семинарские занятия
- •Тема 1. Сущность, задачи финансового менеджмента и средства управления финансами.
- •Тема 2. Организация финансового планирования на предприятии
- •Тема 3. Управление активами на предприятии
- •Тема 4. Управление капиталом предприятия
- •Тема 5. Управление денежными средствами и денежными потоками
- •Тема 6. Управление отдельными аспектами финансовой деятельности предприятия
- •Тема 7. Антикризисный финансовый менеджмент
- •Раздел 3. Тестовые задания
- •Список использованной литературы
- •Приложение 1 Формы итогового и текущего контроля
- •Приложение 2 Тематический план учебной дисциплины
- •Приложение 3 Список вопросов для подготовки к экзамену:
- •Приложение 4 Рекомендуемая тематика курсовых работ
Методические рекомендации
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не одинаковы. Платежеспособность характеризуется общим размером активов, а ликвидность – структурой активов.
При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.
Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели платежеспособности и ликвидности, представленные в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели платежеспособности и ликвидности
Показатели |
Экономический смысл |
Методика расчета |
Формула для расчета по данным бух. баланса |
Реком. знач. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Показывает, во сколько раз оборотные активы покрывают текущие долги предприятия |
Оборотные активы К=---------------- текущие обязательства
|
с.290 = ------------------с.610+с.620+с.630+с.660 |
2,0 – 3,5 |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
Показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности |
Денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность K=---------------- текущие обязательства
|
с.260+с.250+с.240 = ------------------с.610+с.620+с.630+с.660 |
0,7 – 1,0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть в ближайшее время погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения К = ------------------ текущие обязательства |
с. 260+с.250 = ------------------ с.610+с.620+с.630+с.660 |
0,1 – 0,3 |
Общий коэффициент покрытия |
Показывает, во сколько раз все активы предприятия превосходят все его обязательства |
Всего активы К =------------------- Краткосрочные и долгосрочные обязательства |
с.300 = ------------------ с.590+(с.610+с.620+630+ с.660) |
2,0 и выше |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
Показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. |
Дебиторская задолженность К =------------------- Кредиторская задолженность |
с.240 = --------- с.620 |
1,0 -1,2 |
Сумма чистых активов |
Показывает размер активов предприятия после расчетов со всеми долгами |
K=Активы – обязательства- |
= c.300 - с.590 - с.690 |
Чем выше, тем лучше |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке) |
Показывает, за сколько месяцев предприятие может ликвидировать свои долги за счет выручки |
текущие обязательства К=-------------------- Среднемесячная выручка |
Ф.№1 с.610+с.620+с.630+c.660 = ------------------ (c.010 ф.№2 : 12) |
1,0 и меньше |