Тема 11. Оценка финансовой реализуемости производственной программы и способы преодоления локальных дефицитов денежных средств.

Цель занятия: Научиться методике преодоления локальных дефицитов денежного потока.

Вопросы темы:

1. Виды денежных потоков на предприятии и методы их планирования.

2. Способы преодоления локальных дефицитов денежного потока.

Задание:

1. Составить календарный план движения денежных средств предприятия (в виде таблицы № 24) исходя из условия задачи.

2. Определить периоды, в которые наблюдается дефицит денежных средств и составить рекомендации по его преодолению.

Методические рекомендации

Любая производственная программа, составленная на предприятии, требует для своей реализации непрерывного финансового обеспечения. Для того, чтобы определить финансовую реализуемость производственной программы составляется план движения денежных средств. План движения денежных средств составляется на каждый период планирования – неделя, декада, месяц, квартал и так далее. Методика составления плана движения денежных средств состоит в следующем: 1. Определение единицы рассматриваемого периода времени (день, неделя, месяц, квартал, год) и единицы рассматриваемого планового периода (год, пятилетие и т.д.).

2. Подготовка информации (в виде таблицы № 24), в которой отражается движение денежных средств в каждом периоде.

Таблица 24

План движения денежных средств предприятия, тыс.руб.

№ п/п	Наименование показателя	Период времени
		январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	Денежные средства на начало периода
2	Поступления (строка 1 таблицы №25)
3	Платежи (строка 5 таблицы №26)
4	Сальдо (стр. 2 – стр. 3)
5	Денежные средства на конец периода (стр. 1 + стр. 4)

3. Определение исходных данных:

3.1. Определить денежные средства на начало периода (стр. 1) – это исходное значение из условия задачи.

3.2. Определить поступления денежных средств по периодам (стр. 2) – расчетные значения из таблицы №25 «План поступлений денежных средств от реализации продукции по периодам».

3.3. Определить платежи по периодам (стр. 3) – расчетные значения из таблицы №26«План платежей по периодам».

4. Внесение исходных данных в таблицу № 24 «План движения денежных средств».

5. Расчет сальдо (строка 4 = стр. 2 – стр. 3).

6. Расчет денежных средств на конец периода рассчитывается следующим образом: «Денежные средства на начало периода» + «Сальдо» (стр. 5 = стр. 1 + стр. 4). Начиная с февраля, заканчивая июнем показатель «Денежные средства на начало месяца» в текущем месяце определяют путем переноса значения показателя «Денежные средства на конец месяца» в предыдущем месяце.

7. Построение графиков зависимостей всех показателей таблицы № 24 от времени.

8. Анализ результатов в табличной и графической форме:

- по организации в целом,

- по центрам финансовой ответственности (ЦФО).

Критерий финансовой реализуемости проcтой: план реализуем, если для осуществления платежей имеющихся денежных средств достаточно в каждый период времени, включаемый в план.

Признаком финансовой нереализуемости плана является наличие отрицательных чисел в строке 5 таблицы №24. Чтобы сделать план реализуемым, необходимо устранить отрицательные значения.

Таблица 25

План поступлений денежных средств от реализации продукции по периодам

№ п/п	Показатели	Факт	План
		Декабрь 2009 г	Январь 2010 г.	Февраль 2010 г.	Март 2010 г.	Апрель 2010 г.	Май 2010 г.	Июнь 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Выручка от реализации продукции, всего, тыс. руб.

Примечание:

*Расчеты в таблице произвести, принимая во внимание 1-е и 6-е условия задачи (см. далее).

Таблица 26

План платежей по периодам, тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	Период времени
		январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	Выручка от реализации продукции, всего
2	Структура выручки от реализации продукции:
2«а»	сырье и матер. (стр. 1 *70%/100%)
2 б»	прочие расходы (стр. 1 *12%/100%)
2«в»	валовая прибыль (стр. 1 *18%/100%)
3	Налоги и прочие отчисления в бюджет (30 % от валовой прибыли) (стр. 2в *30%/100%)
4	Затраты на приобретение нового оборудования
5	Итого платежей (стр. 2 «а» + стр. 3 + стр. 4)

Примечание:

*Расчеты в таблице произвести, принимая во внимание 2-е, 4-е и 5-е условия задачи.

Условие задачи:

1. Предприятие намерено наращивать объемы производства и реализации с темпом прироста 2 % в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции – 2 % в месяц.

2. При установлении цены на свою продукцию предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 70 %, а прочие расходы 12 % в отпускной цене продукции, т. е. суммарная доля расходов не должна превышать 82 % (70%+12%=82%).

3. Остаток денежных средств на расчетном счете на 1 января составляет 125 тыс.руб.

4. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет приблизительно 30 % валовой прибыли предприятия.

5. В марте планируемого года предприятие намерено приобрести новое оборудование на сумму 250 тыс. руб.

6. Необходимые для расчета фактические данные за декабрь предыдущего года следующие:

• Выручка от реализации – 1354,60 тыс. руб.,

• Затраты на сырье и материалы – 912,30 тыс.руб.,

• Прочие расходы – 159,20 тыс. руб.,

• Валовая прибыль – 283,10 тыс. руб.,

• Налоги и прочие отчисления от прибыли – 84,90 тыс.руб.,

• Чистая прибыль – 198,20 тыс. руб.