- •Рецензенты:
- •Введение
- •Раздел 1. Практические занятия Тема 1. Методика составления аналитического баланса предприятия.
- •Методические рекомендации
- •Анализ ликвидности баланса
- •Тема 2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия по финансовым коэффициентам.
- •Методические рекомендации
- •Тема 4. Определение типа финансовой устойчивости на основе выявления источников финансирования запасов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 5. Анализ деловой активности предприятия
- •Методические рекомендации
- •Тема 6. Анализ показателей рентабельности
- •Методические рекомендации
- •Тема 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
- •Методические рекомендации
- •Метод сумм, 2) метод балльной оценки, 3) метод расстояний.
- •Тема 8. Методика составления прогнозного баланса и плана прибылей и убытков. Определение потребности во внешнем финансировании
- •Методические рекомендации
- •Отчет о прибылях и убытках на примере_______________________________
- •Прогнозный баланс предприятия на примере______________________________
- •Тема 9. Анализ и прогнозирование движения денежных средств (косвенный метод)
- •Методические рекомендации
- •Тема 10. Оценка предприятия по уровню кредитного риска
- •Методические рекомендации
- •Тема 11. Оценка финансовой реализуемости производственной программы и способы преодоления локальных дефицитов денежных средств.
- •Методические рекомендации
- •Тема 12. Методика диагностики банкротства
- •Методические рекомендации
- •Тема 13. Методика расчета и оценки стоимости денег во времени и ее использование в инвестиционном анализе.
- •Методические рекомендации
- •2 Функция: текущая стоимость единицы (текущая стоимость реверсии (перепродажи)).
- •3 Функция: текущая стоимость аннуитета.
- •Тема 14. Методика проведения многофакторного операционного анализа
- •Методические рекомендации
- •Тема 14. Оценка эффективности инвестиционных бизнес-планов
- •Методические рекомендации
- •Тема 15 Расчет эффекта финансового рычага и оптимизации структуры капитала
- •Методические рекомендации
- •Раздел 2 . Семинарские занятия
- •Тема 1. Сущность, задачи финансового менеджмента и средства управления финансами.
- •Тема 2. Организация финансового планирования на предприятии
- •Тема 3. Управление активами на предприятии
- •Тема 4. Управление капиталом предприятия
- •Тема 5. Управление денежными средствами и денежными потоками
- •Тема 6. Управление отдельными аспектами финансовой деятельности предприятия
- •Тема 7. Антикризисный финансовый менеджмент
- •Раздел 3. Тестовые задания
- •Список использованной литературы
- •Приложение 1 Формы итогового и текущего контроля
- •Приложение 2 Тематический план учебной дисциплины
- •Приложение 3 Список вопросов для подготовки к экзамену:
- •Приложение 4 Рекомендуемая тематика курсовых работ
Тема 10. Оценка предприятия по уровню кредитного риска
Цель занятия: Определение класса кредитного риска на основе анализа финансового состояния предприятия.
Вопросы темы:
1. Существующие методы оценки кредитоспособности предприятия банковскими учреждениями.
2. Класс кредитного риска и методика его определения.
Задание:
1. Рассчитать количество баллов оценки финансового состояния предприятия и определить класс кредитного риска. Результаты оформите в таблице № 22.
2. Сформулировать выводы по результатам расчета.
Таблица 22
Расчет баллов финансового состояния предприятия на примере_______________________________ за 20__ год.
название с.-х. организации
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Методика расчета |
На начало года |
На конец года
|
||
Факт. значение |
Кол-во баллов |
Факт. значение |
Кол-во баллов |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
с. 260+с.250 К = -------------------- с.610+с.620+с.630+с.660 |
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
2 |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
с.260+с.250+с.240 К=---------------------с.610+с.620+с.630+с.660 |
|
|
|
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
с.290 К = --------------------с.610+с.620+с.630+с.660 |
|
|
|
|
4 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
с. 490 – с. 190 К = ------------------ с. 290 |
|
|
|
|
5 |
Коэффициент автономии |
с. 490 К = ---------- с. 700 |
|
|
|
|
6 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
с. 490 – с. 190 К = ------------------ с. 210 |
|
|
|
|
7 |
Итого |
* |
* |
|
* |
|
8 |
Класс |
* |
* |
|
* |
|
Методические рекомендации
Многообразие финансовых коэффициентов, различия в уровне их нормативных оценок и складывающаяся степень отклонения от них фактических значений показателей обуславливают необходимость рейтинговой оценки финансового благополучия предприятия по комплексу финансовых показателей.
Сущность предлагаемой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска в зависимости от набранного количества баллов. Количество баллов присваивается предприятию в зависимости от значения финансовых коэффициентов (таблица 23).
Таблица 23
Группировка предприятий по критериям оценки финансовой устойчивости
|
|
|
|||
Показатели |
Класс |
Значение показателя |
Количество баллов |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|||||
|
1 класс |
0,5 и выше |
20 |
||
|
2 класс |
0,4 |
16 |
||
|
3 класс |
0,3 |
12 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
4 класс |
0,2 |
8 |
||
|
5 класс |
0,1 |
4 |
||
|
6 класс |
менее 0,1 |
0 |
||
Коэффициент промежуточной ликвидности |
|||||
|
1 класс |
1,2 и выше |
18 |
||
|
2 класс |
1,1 |
15 |
||
|
3 класс |
1,0 |
12 |
||
|
4 класс |
0,9 |
9 |
||
|
4 класс |
0,8 |
6 |
||
|
5 класс |
0,7 |
3 |
||
|
6 класс |
менее 0,7 |
0 |
||
Коэффициент текущей ликвидности |
|
||||
|
1 класс |
2,0 и выше |
16,50 |
||
|
2 класс |
1,9 |
15,00 |
||
|
2 класс |
1,8 |
13,50 |
||
|
2 класс |
1,7 |
12,00 |
||
|
3 класс |
1,6 |
10,50 |
||
|
3 класс |
1,5 |
9,00 |
||
|
3 класс |
1,4 |
7,50 |
||
|
4 класс |
1,3 |
6,00 |
||
|
4 класс |
1,2 |
4,50 |
||
|
4 класс |
1,1 |
3,00 |
||
|
5 класс |
1,0 |
1,50 |
||
|
6 класс |
менее 1,0 |
0,00 |
||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|||||
|
1 класс |
0,5 и выше |
15,00 |
||
|
2 класс |
0,4 |
12,00 |
||
|
3 класс |
0,3 |
9,00 |
||
|
4 класс |
0,2 |
6,00 |
||
|
5 класс |
0,1 |
3,00 |
||
|
6 класс |
менее 0,1 |
0,00 |
||
Коэффициент автономии |
|||||
|
1 класс |
0,6 и выше |
17,00 |
||
|
2 класс |
0,59 |
16,20 |
||
|
2 класс |
0,58 |
15,40 |
||
|
2 класс |
0,57 |
14,60 |
||
|
2 класс |
0,56 |
13,80 |
||
|
2 класс |
0,55 |
13,00 |
||
|
2 класс |
0,54 |
12,20 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
3 класс |
0,53 |
11,40 |
||
|
3 класс |
0,52 |
10,60 |
||
|
3 класс |
0,51 |
9,80 |
||
|
3 класс |
0,50 |
9,00 |
||
|
3 класс |
0,49 |
8,20 |
||
|
3 класс |
0,48 |
7,40 |
||
|
4 класс |
0,47 |
6,60 |
||
|
4 класс |
0,46 |
5,80 |
||
|
4 класс |
0,45 |
5,00 |
||
|
4 класс |
0,44 |
4,20 |
||
|
4 класс |
0,43 |
3,40 |
||
|
4 класс |
0,42 |
2,60 |
||
|
4 класс |
0,41 |
1,80 |
||
|
5 класс |
0,40 |
1,00 |
||
|
6 класс |
менее 0,40 |
0,00 |
||
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
|||||
|
1 класс |
1 и выше |
13,50 |
||
|
2 класс |
0,9 |
11,00 |
||
|
3 класс |
0,8 |
8,50 |
||
|
4 класс |
0,7 |
6,00 |
||
|
4 класс |
0,6 |
3,50 |
||
|
5 класс |
0,5 |
1,00 |
||
|
6 класс |
менее 0,5 |
0,00 |
||
Сумма баллов |
|||||
|
1 класс |
|
100,0 |
||
|
2 класс |
|
85,2 - 78,2 |
||
|
3 класс |
|
63,4 - 56,4 |
||
|
4 класс |
|
41,6 - 28,3 |
||
|
5 класс |
|
13,5 |
||
|
6 класс |
|
0,0 |
||
Ниже представлены характеристики классам предприятий по уровню кредитного риска.
I класс – предприятия практически без риска. Можно быть уверенным в возврате кредитов и выполнении других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности предприятия. Высокий рейтинг.
II класс – предприятия некоторого уровня риска по кредитам или иным обязательствам, но еще не рассматриваются как рискованные. Нормальный рейтинг.
III класс – проблемные предприятия. Для банков и кредиторов вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, и выполнение обязательств представляется сомнительным. Средний рейтинг.
IV класс – предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки и кредиторы могут потерять выданные им активы, средства и проценты. Пониженный рейтинг.
V класс - предприятия высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг.
VI класс – предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные. Возможность достаточно быстрого улучшения финансового состояния очень незначительная. Нулевой рейтинг.
При определении количества баллов следует учитывать следующее: если по сумме баллов предприятие не входит в установленные для группы границы, то уровень его риска может быть определен как промежуточный между двумя классами. При этом можно указать, к какому классу ближе относится предприятие. Например, если общая сумма баллов составила 52 балла, то предприятие по уровню кредитного риска находится между III и IV классом, но ближе склоняется к III классу.