Тема 9. Анализ и прогнозирование движения денежных средств (косвенный метод)

Цель занятия: освоить методику анализа движения денежных средств косвенным методом.

Вопросы по теме:

1. Перечислите методы анализа движения денежных средств.

2. Раскройте сущность косвенного метода анализа движения денежных средств.

Задание:

1. Провести анализ движения денежных средств косвенным методом. Составить таблицу 19 и таблицу № 21.

2. Сделать выводы по результатам проведенного анализа движения денежных средств косвенным методом.

Методические рекомендации

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, в первую очередь из-за объективной неравномерности поступлений и выплат. Денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

Согласно Международному стандарту финансовой отчетности № 7 (МСФО 7) рекомендовано составлять отчет о движении денежных средств предприятия, используя либо прямой метод (согласно которому в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств), либо косвенный метод (когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов). Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы поступления и расходования денежных средств предприятия, увидеть те поступления, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.

Недостатком прямого метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств предприятия.

В деятельности каждого предприятия возникают отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа движения денежных средств косвенным методом на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли. После проведенной корректировки финансовый результат преобразуется в показатель чистого денежного потока. Такую корректировку рекомендуется выполнять в следующей последовательности:

1. Провести корректировки чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств.

К таким расходам относятся амортизация основных средств и нематериальных активов. Расходы по начислению амортизации основных средств и нематериальных активов уменьшают прибыль отчетного года, но не влияют на движение денежных средств.

Для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленной амортизации.

2. Провести корректировки чистой прибыли на операции, связанные с выбытием основных средств и других долгосрочных активов.

Выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент его приобретения. Следовательно, остаточная стоимость основных средств (или оборот по дебету счету 91 «Прочие доходы и расходы») должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

Если финансовым результатом выбытия основных средств и прочих внеоборотных активов является прибыль, возникает ситуация, при которой ее величина может быть учтена дважды: первый раз - в составе чистой прибыли (исходной базы при анализе движения денежных средств косвенным методом), второй раз — в составе выручки. Для устранения повторного счета сумму прибыли от выбытия основных средств и прочих внеоборотных активов необходимо вычесть из суммы чистой прибыли.

Кроме того, по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» отражается стоимость оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств.

Несмотря на то, что такие операции увеличивают финансовый результат, это не сопровождается движением денежных средств, поэтому указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из чистой прибыли.

3. Провести оценку в состоянии оборотных активов предприятия и в состоянии их источников по данным бухгалтерского баланса (таблица 19).

Таблица 19

Изменение стоимости имущества предприятия

и источников его образования за ______ год.

Статьи баланса	Код Строки баланса	На начало 20___ года.	На конец 20___ года	Изменение по статьям
1	2	3	4	5 (гр. 5 = гр. 4 – гр. 3)
АКТИВ
Сырье, материалы, и другие аналогичные ценности	211
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве	213
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Расходы будущих периодов	216
Прочие запасы и затраты	217
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность	230 и 240
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
ПАССИВ
Долгосрочные займы и кредиты	510
Краткосрочные займы и кредиты	610
Поставщики и подрядчики	621
Задолженность перед персоналом организации	622
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623
Задолженность по налогам и сборам	624
Прочие кредиторы	625

4. Провести корректировки чистой прибыли, связанные с изменениями в статьях оборотных активов предприятия и статьях источников их образования.

Операции, отражаемые на счетах оборотных активов, и операции, отражаемые на пассивных счетах, по-разному влияют на чистую прибыль.

Так, увеличение остатков по статьям оборотных активов должно быть исключено из показателя чистой прибыли (убытка) (то есть показано в отчете о движении денежных средств со знаком "минус"), уменьшение остатков по статьям оборотных активов - прибавлено к показателю чистой прибыли (убытка) (то есть показано со знаком "плюс"). Для примера рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Сальдо этого счета представляет собой задолженность покупателей на начало (конец) года (т. е. дебиторскую задолженность), оборот по дебету - возникновение (увеличение) задолженности, оборот по кредиту — ее погашение. Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между размерами дебиторской задолженности на начало и конец года должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Увеличение остатков по статьям пассивных счетов должно быть прибавлено к показателю чистой прибыли (убытка) (показано со знаком "плюс"), уменьшение остатков по статьям пассивных счетов - исключено из показателя чистой прибыли (убытка) (то есть показано со знаком "минус").

В качестве примера рассмотрим изменение остатков кредиторской задолженности поставщикам.

Увеличение остатков кредиторской задолженности поставщикам говорит о том, что поставленные материальные ценности остаются неоплаченными, в то время как предприятие продолжает расходовать материальные ценности и списывать их стоимость на себестоимость выпускаемой продукции.

Вышеперечисленные корректировки представлены в виде таблицы № 20.

Таблица 20

Влияние на величину чистой прибыли

№ п/п	Показатели	Источник информации	Как влияет показатель на чистую прибыль
1	2	3	4
1. Движение денежных средств от текущей деятельности
1.1	Чистая прибыль	Форма № 2	+
1.2	Начисленный износ	Форма № 2	+
1.3.	Увеличение остатка сырья, материалов и других аналогичных ценностей	Баланс	-
1.4.	Увеличение остатка животных на выращивании и откорме	Баланс	-
1.5	Увеличение затрат в незавершенном производстве	Баланс	-
1.6	Увеличение объема готовой продукции и товаров для перепродажи	Баланс	-
1.7.	Сокращение расходов будущих периодов	Баланс	+
1.8	Уменьшение прочие запасов и затрат	Баланс	+
1.9	Увеличение НДС по приобретенным ценностям	Баланс	-
1.10	Увеличение дебиторской задолженности	Баланс	-
1.11	Приобретение финансовых вложений	Баланс	-
1.12	Увеличение задолженности поставщикам	Баланс	+
1.13	Уменьшение задолженности перед персоналом организации	Баланс	-
1.14	Увеличение задолженности перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам	Баланс	+
1	2	3	4
1.15	Увеличение задолженности по налогам и сборам	Баланс	+
1.16	Увеличение задолженности прочим кредиторам	Баланс	+
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
2.1	Приобретение нематериальных активов	Форма № 5	-
2.2	Приобретение основных фондов	Форма № 5	-
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1	Увеличение задолженности банку по долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам	Баланс	+

Таблица 21

Движение денежных средств (косвенный метод)

№ п/п	Показатели	Источник информации	Сумма (увеличение +, уменьшение - )
1	2	3	4
А. Остаток денежных средств на начало периода (года)		Баланс
1. Движение денежных средств от текущей деятельности:
1.1.	Чистая прибыль	Форма № 2
Операции, корректирующие величину чистой прибыли:
1.2	Начисленная амортизация	Форма № 5
1.3	Изменение остатка сырья, материалов и других аналогичных ценностей	Баланс
1.4	Изменение остатка животных на выращивании и откорме	Баланс
1.5	Изменение затрат в незавершенном производстве	Баланс
1.6	Изменение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи	Баланс
1.7	Изменение суммы расходов будущих периодов	Баланс
1.8.	Изменение прочих запасов и затрат	Баланс
1.9	Изменение НДС по приобретенным ценностям	Баланс
1.10	Изменение дебиторской задолженности	Баланс
1.11	Изменение финансовых вложений	Баланс
1.12	Изменение задолженности поставщикам	Баланс
1.13	Изменение задолженности перед персоналом организации	Баланс
1.14	Изменение задолженность перед государственными внебюджетными фондами,	Баланс
1.15	Изменение задолженности по налогам и сборам	Баланс
1.16	Изменение задолженности прочим кредиторам	Баланс
1.17	Прибыль от реализации основных средств	Аналитические данные к счету 91
1	2	3	4
1.18	Оприходованные материальные ценности после ликвидации основных средств	Аналитические данные к счету 91
Б. Чистый приток денежных средств от текущей деятельности (сумма с пункта 1.1 до пункта 1.18)
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности:
2.1	Приобретение нематериальных активов	Форма № 5
2.2	Приобретение основных фондов	Форма № 5
В. Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности (п. 2.1 + п. 2.2)
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1	Изменение задолженности банку по полученным долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам	Баланс
3.2	Прочие поступления	Справка бухгалтерии
Г. Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности (п. 3.1 + п. 3.2)
Д. Изменение в состоянии денежных средств (Д = Б + В + Г)
Е. Остаток денежных средств на конец периода (года) (Е = А + Д)