Тема 8. Методика составления прогнозного баланса и плана прибылей и убытков. Определение потребности во внешнем финансировании

Цель занятия: Освоение методики составления прогнозного баланса и плана прибылей и убытков.

Вопросы по теме:

1. Методы составления прогнозного баланса.

2. Сущность метода на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продажи (метод процента от продаж).

Задание:

1. Составить прогнозный отчет о прибылях и убытках. Результаты оформить в таблице №17.

2. Составить прогнозный баланс предприятия, используя «метод процента от продаж». Результаты оформить в таблице №18.

3. Рассчитать потребность во внешнем финансировании

Методические рекомендации

Для прогнозирования будущего финансового состояния предприятия необходимо составить прогнозный баланс предприятия. Для прогнозирования баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Прогнозирование основано на тщательном анализе как можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов, а также на обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, и с учетом вероятности будущих условий.

Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить «стабильность» отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

При прогнозировании используется информация из разных бухгалтерских документов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.

Прогнозный баланс является завершающим этапом прогнозного балансирования и составляется на основе произведенных расчетов по определению плановых показателей выручки, себестоимости, прибыли и убытка. Однако в некоторых случаях приходится составлять прогнозный баланс, не прибегая к подробным вычислениям.

Существует несколько методов составления прогнозного баланса. К наиболее часто применяемым можно отнести следующие:

- метод на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продажи;

- методы с использованием математического аппарата;

- специализированные методы.

Метод на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продажи состоит в том, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема реализации продукции. То есть, для построения прогнозного баланса принимается, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяется в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации. Данный метод называют также «методом процента от продаж».

Составление прогнозного баланса по «методу процента от продаж» должно осуществляться в следующей последовательности:

1 этап. Определяется прогнозный объем реализации продукции в плановом периоде. Для этого используются следующие методы планирования:

а) метод трендовой экстраполяции – изучение сложившихся прошлых тенденций развития объекта прогноза и перенос их на будущее;

б) экономико-математические методы (факторные, корреляционные и другие методы);

в) нормативный. Его сущность заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

г) использование показателей передовых предприятий;

д) экспертный, при котором используется мнение экспертов в тех или иных областях;

е) метод конструктивных расчетов.

2 этап. Определяется процент прироста объема реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным периодом.

3 этап. Составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Прогноз прибыли следует строить на анализе каждой наиболее важной составляющей. Основными составляющими являются общая сумма выручки и сумма затрат. Прогнозирование объема выручки от реализации продукции в плановом периоде рассмотрено на 1 этапе.

Следующим по значению показателем, формирующим прибыль предприятия, являются затраты: - себестоимость (стр. 020),

- коммерческие расходы (стр. 030),

- управленческие расходы (стр. 040),

- прочие расходы (стр. 100).

При прогнозировании себестоимости (стр. 020) и коммерческих расходов (стр.030) их можно рассчитать в виде доли в прогнозном объеме реализации продукции с учетом ожидаемой рентабельности. Управленческие расходы (стр. 040), как правило, планируются на уровне отчетного периода. Прочие статьи доходов и расходов, не связанные с текущей деятельностью, обычно оказывают незначительное влияние на финансовый результат. Тем не менее, следует оценить степень их влияния. При выявлении таких доходов и расходов в качестве существенных, их следует учесть в прогнозном отчете о прибылях и убытках. Целью прогнозирования отчета о прибылях и убытках является получение величины прогнозной чистой прибыли (стр. 190 формы № 2).

4 этап. Составляется прогнозный баланс предприятия.

На основе запланированного процента прироста объема реализации продукции в плановом периоде, выраженного в процентах, необходимо определить будущие расходы, активы и обязательства. Изменять необходимо те статьи баланса, которые изменяются в той же пропорции, что и объем реализации. Такими статьями являются:

-основные средства (стр. 120),

-прочие внеоборотные активы (стр. 150),

-запасы (стр. 210),

-дебиторская задолженность (стр. 240),

-денежные средства (стр.260),

-кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам (стр.621),

-задолженность перед персоналом организации (стр. 622),

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами (стр. 623),

-задолженность по налогам и сборам (стр. 624).

Данные статьи увеличивают на столько процентов, на сколько процентов изменился объем выручки от реализации продукции.

Долгосрочные обязательства (раздел IY пассива баланса), уставный капитал (стр. 410), добавочный капитал (стр. 420), резервный капитал (стр.430), целевое финансирование (стр. 450) признаются неизменными.

Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде определяют путем суммирования нераспределенной прибыли отчетного периода и величины прогнозной чистой прибыли (стр. 190 формы № 2).

5 этап. Полученные прогнозные значения статей актива и пассива суммируют, и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства.

6 этап. Определяют потребность во внешнем дополнительном финансировании.

Потребность Прогнозная Прогнозная

во внешнем = сумма актива - сумма пассива

дополнительном баланса баланса

финансировании

Данная величина принимается для корректировки баланса и приведения его к балансовому соответствию. Чем больше прирост объема реализации, тем больше потребность во внешнем дополнительном финансировании. Незначительный прирост объема финансирования может быть покрыт краткосрочными пассивами и наращенной нераспределенной прибылью.

Пример 1 . Составим прогнозный баланс предприятия, используя «метод процента от продаж».

1 этап. Определим прогнозный объем реализации продукции растениеводства и животноводства в плановом периоде. Воспользуемся методом трендовой экстраполяции. Используем модель линейного тренда, согласно которой фактические данные по выручке за несколько лет выравниваем на основе линейного уравнения:

У_t = а₀ + а_{1 *} t, где

У_t – выровненный уровень выручки,

а_{0 ,} а_{1 –} параметры линейного тренда,

t – условное обозначение лет.

Параметры линейного тренда определяем методом, решив систему уравнений с двумя неизвестными:

а_{0 *} n + а_{1 *} Σ t = Σ У,

а_{0 *} Σ t + а_{1 *} Σ t ² = Σ У * t.

Расчет параметров линейного тренда значительно упрощается, так как Σ t = 0, тогда система уравнений примет вид:

а_{0 *} n = Σ У,

а_{1 *} Σ t ² = Σ У * t, отсюда

Σ У Σ У * t

а₀ = ------------ , а₁ = ------------- .

n Σ t ²

Расчет параметров линейного уравнения показан в таблице №16.

Таблица 16

Выравнивание уровня выручки от реализации на основе линейного уравнения

Годы (n)	Фактическая выручка, тыс. руб. (У)	Условное обозначение лет (t)	Расчетные показатели		Выровненный уровень выручки по модели линейного тренда (Уt)
			У * t	t 2
1	2	3	4	5	6
2007	24774	-1	-24774	1	24402
2008	30012	0	0	0	30756
2009	37481	1	37481	1	37110
Итого	92267	0	12707	2

Подставив расчетные данные из таблицы №16, получаем:

92267 12707

а₀ = ---------- = 30756, а₁ = --------- = 6354 .

3 2

Таким образом, линейное уравнение будет: У_t = 30756 + 6354 _* t.

Подставляя значение t в уравнение, определяем выровненные уровни выручки.

Далее определим прогнозный объем реализации продукции растениеводства и животноводства в 2010 году:

У₂ = 30756 + 6354 _* t = 30756 + 6354 _* 2 = 43464 тыс. руб.

2 этап. Определим процент прироста объема реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным периодом:

У₂ 43464

K = -------- * 100 % - 100 % = ----------- * 100 % - 100 % = 17 %.

У₁ 37110

3 этап. Составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках (таблица № 17).

1) Определим долю себестоимости проданных товаров в объеме реализации продукции за 2009 год:

Выручка _отч. 37481

Доля _с/с. = ------------------------ - 1 = ----------- - 1 = 0,196

Себестоимость _отч. 31350

2) Определим себестоимость проданных товаров в прогнозном 2010 году:

Выручка _прогн. 43464 43464

= --------------------- = --------------- = ------------ = 36341 тыс.

Доля _с/с + 1 0,196 + 1 1,196

3) Определим долю коммерческих расходов в объеме реализации продукции за 2009 год:

Выручка _отч. 37481

Доля _{комм. расх.} = ---------------------------- - 1 = ----------- - 1 = 9,770

Коммер. расходы _отч. 3480

4) Определим коммерческие расходы в прогнозном 2010 году:

Выручка _прогн. 43464 43464

= ------------------------------- = ---------------- = ------------ = 4035 тыс. руб.

Доля _{комм. расх.} + 1 9,770 + 1 10,770

Таблица 17