14.1. Виды финансовых ресурсов и потоков в логистических системах

В зависимости от права собственности источники финансирования делятся на три вида: собственные, привлеченные и заемные.

В современных условиях для определения доли собственных средств в общем объеме инвестиций в организациях рассчитывают коэффициент самофинансирования (Rc). Он определяется по формуле:

Rc = Dc / (Бс + Пс + Зс),

где Rc – коэффициент самофинансирования; Dc – собственные средства; Бс – государственные бюджетные средства; Пс – привлеченные средства; Зс – заемные средства.

В условиях рыночной экономики финансовое обеспечение материальных и товарных потоков сопровождается движением реальных денежных ресурсов на принципах рыночных отношений купли-продажи. В логистической системе предприятия такое движение представляет поток реальных денег от операционной деятельности.

Сбытовая логистическая подсистема обеспечивает приток денег от реализации готовой продукции (выручки) за определенный период времени t:

Прдt = Qpt ٠ Црп,

где Qpt – реализованная продукция (объем продаж) за определенный период (t);

Црп – рыночная цена реализации продукции.

Значительная часть притока (отток реальных денег (Qpд) возвращается к началу кругооборота финансовых ресурсов для закупки материальных ценностей для возобновления процесса производства продукции:

Ордt = Мpt ٠ Цмр,

где Мpt – потребность в материальных ресурсах в новом кругообороте финансовых ресурсов за время t; Цмр – рыночная цена закупки материальных ресурсов.

Финансовый поток – базовое понятие современного финансового менеджмента. Это поток расходов или доходов компании в течение определенного промежутка времени. Он имеет исходный и конечный пункты, интенсивность (скорость) и другие очевидные характеристики. Потоковый подход открывает широкие возможности для анализа функционирования систем, успешного оперативного и стратегического планирования деятельности. В рамках этого подхода движение финансовых ресурсов рассматривается во взаимосвязи с потоками реальных товаров и услуг. Достижение наибольшей выгоды от планирования потоков связано с повышением эффективности управления хозяйственными единицами, улучшением оперативного и стратегического планирования.

Финансовые потоки в логистической системе неоднородны по составу, направления движения и т.д. Потребность в определении наиболее эффективных способов управления логистическими финансовыми потоками обуславливает необходимость их классификации. Можно выделить следующие виды финансовых потоков:

• по назначению: инвестиционные, закупочные, по воспроизводству рабочей силы, возникающие в процессе продажи и послепродажного обслуживания товаров и производственные;

• по отношению к логистической системе: внутренние и внешние;

• по направлению движения: входящие и выходящие;

• по виду хозяйственных связей: вертикальный и горизонтальные;

• по способу переноса авансированной стоимости: потоки финансовых ресурсов, сопутствующие движению основных фондов предприятия и потоки финансовых ресурсов, обусловленные движением оборотных средств предприятия;

• по форме расчета: денежные (наличные) и информационно-финансовые (безналичные);

• по возможности регулирования в процессе управления ЛС: регулируемые и нерегулируемые;

• по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: регулярные и дискретные.

Под управлением финансовыми потоками понимаются: оптимизация финансового механизма компании, координирование финансовых операций, обеспечение их упорядоченности и точной «балансировки». Основной эффект достигается благодаря оптимизации свободных остатков финансовых средств, минимизации рисков, учету долгосрочных факторов развития системы.

Картина финансовых потоков в логистической системе используется для решения многих управленческих задач – от оптимизации организационной структуры и деловых связей до разработки проекта логистической системы и ее комплексной оптимизации.

Особенность потоковых методов состоит в необходимости рассматривать финансовые потоки логистической системы во взаимосвязи с производством, транспортировкой, снабжением, сбытом и другими хозяйственными функциями предприятия, а также составляющими логистической системы. В потоковые схемы могут быть включены и каналы передачи информации, документооборот компании и управленческие решения. Эта технология позволяет объединить протекание разнородных хозяйственных (технологических, социальных и иных) процессов.

Основными характеристиками финансовых потоков в логистической системе служат: объем, направление движения, время, стоимость. Объем потока определяется эквивалентом денежных средств, указанным в его сопровождении (документальном, информационном). Целью управления этой характеристикой в рамках ЛС служит уравновешивание потребностей организации в финансовых ресурсах и возможностей их удовлетворения логистической системой.

Вторая характеристика отражает направление вектора и показывает действие потока по отношению к объекту приложения финансовых ресурсов.

Управление временем потока предполагает координацию сроков прихода финансовых ресурсов со временем возникновения потребности в этих ресурсах и как результат – повышение эффективности использования средств.

Стоимостная характеристика потока определяет затраты на его обслуживание, которые, в свою очередь, зависят от сущности операций и технологии их выполнения. Индикаторами результативности финансовых операций служит рентабельность (либо убыточность) ( R) и плотность потока (W): R = (∆Р / V) ٠ 100%,

где ∆Р – результат операции; V – объем причинного потока.

Плотность потока определяется объемом результирующего потока в единицу времени (∆t): W = ∆V / ∆t,

где V – объем потоков.

Финансовое обеспечение логистической системы должно быть организовано так, чтобы финансовые ресурсы для логистической системы были предоставлены: в необходимом объеме; в нужное время; по минимальной цене.