Исходная информация, характеризующая технические, технологические, организационные и маркетинговые параметры данного проекта представлены в соответствующих матрицах.

Установочная информация, отражающая условия проведения расчетов, а также информация о макроэкономической ситуации и налоговом окружении готовится разработчиками проекта самостоятельно и заносится в соответствующие матрицы.

Работа по проекту включает подготовку 12 блоков, в которых размещаются соответствующие таблицы. Каждая таблица и блок должны быть сопровождены выводами разработчиков проекта.

БЛОК 1. ОБЩИЕ ДАННЫЕ ПРОЕКТА.

Таблица 1. Исходные данные.

Таблица 2. Налоговое окружение проекта .

Таблица 3. Показатели динамики инфляции.

БЛОК 2. УСЛУГИ И ОБЪЕМЫ ИХ ОКАЗАНИЯ.

Таблица 4. Объем оказания услуг.

БЛОК 3. ИНВЕСТИЦИИ (КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ).

Таблица 5. Объем капитальных вложений.

БЛОК 4. ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ.

Таблица 6. Материальные затраты и запасы.

Таблица 7. Персонал.

Таблица 8. Себестоимость услуг.

БЛОК 5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ.

Таблица 9. Расчет потребности в оборотном капитале.

БЛОК 6. ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТА.

Таблица 10. Источники финансирования.

Таблица 11. Обслуживание кредитов.

Таблица 12. Консолидированный отчет по обслуживанию кредитов.

БЛОК 7. ОТЧЕТНОСТЬ.

Таблица 13. Отчет о прибыли.

Таблица 14. Балансовый отчет.

Таблица 15. Расчет выплат собственникам.

Таблица 16. Финансово-инвестиционный план для оценки эффективности проекта в целом.

Таблица 17. Финансово-инвестиционный план для оценки эффективности участия в проекте.

БЛОК 8. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА.

Таблица 18. Расчет чистой приведенной стоимости (коммерческая эффективность проекта).

Таблица 19. Расчет чистой приведенной стоимости (эффективность участия в проекте).

Таблица 20. Прочие показатели эффективности проекта.

БЛОК 9. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА.

Таблица 21. Финансовые коэффициенты.

БЛОК 10. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА.

Таблица 22. Анализ чувствительности проекта.

Таблица 23. Условия сценарного анализа.

Таблица 24. Результаты анализа сценариев.

Таблица 25. Статистическая оценка риска.

БЛОК. 11. БЮДЖЕТНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ.

Таблица 26. Отчет о движении бюджетных средств.

Таблица 27. Показатели бюджетной эффективности.

БЛОК 12. НОРМА ДОХОДА.

Таблица 28. Расчет нормы дохода для собственного капитала кумулятивным методом с учетом риска.

Таблица 29. Расчет нормы доходы для собственного капитала с использованием модифицированной модели САРМ.

Таблица 30.Расчет нормы дохода собственного капитала посредством составления показателей рентабельности.

Таблица 31. Расчет нормы дохода для собственного дохода как соотношение «эффект / капитал».

Таблица 32.Расчет нормы дохода для проекта в целом методом средневзвешенной стоимости капитала.

Рассмотрим каждый блок.

Блок 1. Общие данные проекта.

Таблица 1. Исходные данные.

Данная таблица содержит исходные данные, необходимые для проведения расчетов. При этом часть информации (количество услуг, количество кредитных линий и пр.) готовит разработчик проекта на основе собственных представлений и состояния экономики. Расчетный период проекта составляет 1 календарный год. Жизненный цикл проекта составляет, соответственно, 10 лет.

Таблица 2. Налоговое окружение проекта.

Налоговая система оказывает, безусловно, значительное влияние на показатели инвестиционного проекта. Данные табл. 2 будут использованы при формировании массива следующих таблиц: нормирования текущих обязательств по проекту, формировании его финансовых результатов, отчетности. В табл. 2 уже занесены ряд налогов и ставки по ним, а также объекты налогообложения. При необходимости в табл. 2 могут быть внесены уточнения, например, ввести дополнительные налоги.

Таблица 3. Показатели динамики инфляции.

Показатели табл. 3 оказывают влияние практически на все расчеты, которые проводят по данному проекту. Важно подчеркнуть, что инфляция оказывает неравномерное воздействие на изменение стоимости различных элементов производственных затрат, а потому в проекте выделены направления инфляции по; общей динамике тарифов, капитальным затратам, материальным ресурсам, заработной плате, оказываемым услугам.

БЛОК 2. УСЛУГИ И ОБЪЕМЫ ИХ ОКАЗАНИЯ.

Таблица 4. Объем оказания услуг.

Выручка от оказания услуг формирует основную часть доходов, генерируемых проектом, а потому определяет его эффективность. Выручка определяется как произведение тарифа за единицу услуги и объема ее оказания. Важно обратить внимание, что тариф за единицу услуги должен быть очищен от НДС.

Показатель объема услуг вводится в табл. 5 исходя из обоснования этого показателя по результатам маркетингового исследования и расчета возможного объема оказания услуг, т.е. привносится сюда на основании расчетов по другим разделам проекта.

БЛОК 3. ИНВЕСТИЦИИ (КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ).

Таблица 5. Объем капитальных вложений.

Инвестиционные затраты предполагают вложения в постоянные активы и включают: производственные затраты, затраты на приобретение и монтаж оборудование, выполнение строительно0монтажных работ, плату за использование нематериальных активов.

Необходимо напомнить и о прединвестиционных затратах, которые осуществляются на прединвестиционной фазе и включают в себя: расходы, связанные с проведением разного рода исследований, юридическим оформлением проекта, обучением персонала и прочие расходы, которые в дальнейшем списываются на производство в течение нескольких лет по механизму амортизации. Также поступают и в отношении стоимости нематериальных активов.

Группировка инвестиционных затрат зависит от целевой направленности и их размера. Так, при обновлении группы оборудования, реконструкции участка инвестиции группируют по их составу, суммируют и позже отражают в итоговой таблице.

При новом строительстве инвестиционные затраты целесообразнее сгруппировать по строящимся производственным объектам в рамках данного проекта.

Разработчикам проекта необходимо уточнить общую стоимость каждого вида постоянных активов (без НДС), интервал их ввода в действие и график распределения затрат по интервалам планирования в процентах.

Стоимость каждого вида постоянных активов определяют на основании сметных расчетов при подготовке которых используют цены на оборудование, строительные материалы и конструкции, указанные в договорах, прайс-листах и прочих источников.

Для расчета амортизационных отчислений необходимо уточнить срок службы постоянных активов, их ликвидационную стоимость.

Согласно действующему законодательству, с целью недопущения обесценивания амортизации стоимость постоянных активов регулярно переоценивается по индексу цен на оборудование и строительно-монтажные работы.