Специфика формирования пассивов предприятия (2012г)

Наименование элементов имущества	Код стр.	Формула	Состав, млн. руб.	Структура, проценты	Динамика (темп роста)
1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность	1520	П1520	27567	65,7	1,448

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6
Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	П1510	10414	24,8	0,986
Долгосрочные обязательства (Заемные средства)	1410	П1410	2021	4,8	1,876
Всего пассивы	1700	А1700	41930	100,00	1,247

Примечание: таблица 6 включает три крупных пассива по мере убывания их балансовой оценки.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств за анализируемый период в сумме был связан с увеличением кредиторской задолженности на 44,8%, и ростом долгосрочных займов на 87,6%.

Краткосрочные заемные средства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов возросла с 56,6% до 65,7%.

При сравнении дебиторских и кредиторских задолженностей наблюдается в 2012 году превышение темпов роста кредиторских задолженностей над дебиторскими (1,448 и 1,308 соответственно), что является отрицательным моментом, так как не характеризует предприятие как платежеспособное.

Индекс роста ЧКК составляет 1,62. В 2012 г. индексы роста балансовых стоимостных показателей, таких как основные средства, дебиторские задолженности, кредиторские задолженности, ЧКК, СОС, ДС превышают динамику роста валюты баланса, индекс роста которой в этом году составил 1,247.

Предприятие имеет различные источники финансирования: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Рассмотрев аналитический баланс, можно сказать, что предприятие не выполняет признаки хорошего баланса. Несмотря на то, что валюта баланса, за период с 2010 по 2012 увеличилась на 8318 тыс. рублей, в источниках финансирования преобладает кредиторская задолженность, не являющаяся финансово- устойчивым источником, а доля собственных капитала очень мала.

На основании данных бухгалтерского баланса можно предположить, что увеличение долгосрочных кредитов и рост кредиторской задолженности пошло на приобретение основных средств и запасов по сырью.

Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу (табл. 5), где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали - статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42x35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10x10 по сокращенной форме баланса.

Таблица 5