Информация для определения циклов движения денежных средств

Наименование	2010							2012
	Алгоритм расчета						Алгоритм расчета							365/К
	числитель, млн.руб.	знаменатель, млн.руб.					числитель, млн.руб.		знаменатель, млн.руб.
Коэффициент Оборачиваемости запасов	Выручка от продаж	Запасы		К1		61		Выручка от продаж		Запасы (без НДС)		К1			66
	63,85	10,653		5,994				77,627		14,070		5,517
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов»)	Выручка от продаж	Дебиторская задолженность		К2		60		Выручка от продаж	Дебиторская задолженность			К2			64
	63,85	10,476		6,095				77,627	13,702			5,665
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов»)	Выручка от продаж	Кредиторская задолженность		К3		109		Выручка от продаж	Кредиторская задолженность			К3			130
	63,85	19,034		3,354				77,627	27,567			2,816
Операционный цикл (К1+К2)					121								130
Финансовый цикл (К1+К2) - К3					12								0

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько оборотов в год совершают денежные средства вложенные в запасы. В 2010 году 6 оборота в год, или 61 дней, а в 2012 году 5,5 оборотов в год или 66 дней. В динамике наблюдается увеличение, это отрицательный фактор, то есть денежные средства, вложенные в запасы, оборачиваются медленнее, что говорит о снижении эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») показывает, сколько оборотов в год совершает дебиторская задолженность. В 2010 году 6 оборотов в год или 60 дней, а в 2012 году 6,6 оборотов в год или 64 дня. В динамике происходит увеличение, длительность одного оборота дебиторских задолженностей увеличивается на 4 дня, это негативный фактор, так как за большее количество дней совершается меньше оборотов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») показывает, сколько оборотов в год совершает кредиторская задолженность. На ООО ЧЗБХ «Визирь Компани» в 2010 году 3 оборота в год или 109 дней, а в 2012 году 2,8 оборотов в год или 130 дней. В динамике происходит замедление оборачиваемости, это отрицательный фактор.

Операционный цикл это время в течение которого предприятие изготавливает продукцию и получает средства за эту реализацию продукции. В 2010 году = 121 день, а к 2012 году он повысился до 130 дней. Это отрицательная тенденция, так как предприятие стремится минимизировать операционный цикл.

При выполнении финансового анализа необходимо оценить пять циклов движения денежных средств предприятия, представленных в таблице 18 и 19.

Производственный цикл предприятия это время в течении которого производственные запасы предприятия превращаются в готовую продукцию. В 2010 году производственный цикл составил 61 день, а к 2012 году он увеличился на 5 дней и составил 66 дней. Предприятие стремиться минимизировать данный цикл в связи с тем, что производственный цикл предприятия формирует потребность в оборотных средствах. Длительность производственного капитала предприятия зависит от технико-технологического уровня. В динамике на предприятии наблюдается рост, это негативная тенденция.

Таблица 18

Цикл движения денежных средств.

Таблица 19