16

Тема 11.Финансы субъектов хозяйствования

1. Финансовые отношения предприятий и организация их финансовой деятельности

2. Методы организации финансовой деятельности предприятий

3. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования

4. Формирования финансовых результатов субъектов хозяйствования

11.5 Финансовое планирование деятельности предприятий

1. Финансовые отношения субъектов хозяйствования и организация их финансовой деятельности

Финансы предприятий - это совокупность обменно-распределительных отношений, которые возникают на предприятии в процессе формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, осуществления затрат, получения и распределения доходов.

Финансовые отношения предприятий отображаются в денежных потоках, которые характеризуют их разнообразные и разносторонние взаимосвязи.

К внешним финансовым отношениям предприятия входят:

1. Отношения обмена:

   • взаимоотношения между субъектами хозяйствования, в виде расчетов с поставщиками и покупателями;

2. Отношения распределения:

   • взаимоотношения с бюджетом: платежи и ассигнования;

   • взаимоотношения с фондами целевого назначения: взносы и поступления;

   • взаимоотношения с страховыми компаниями: страховые платежи и страховое возмещение;

   • взаимоотношения с банками: открытие и ведения счетов, сохранение средств на депозитах, получение и погашение кредитов, получение и уплата процентов и т.п.;

   • взаимоотношения с учреждениями финансового рынка: размещение собственных ценных бумаг и инвестирование временно свободных средств;

   • взаимоотношения с отраслевыми и корпоративными органами: взносы в централизованные фонды и поступления из них.

Внутренние финансовые отношения предприятия имеют распределительный характер и включают:

• распределение дохода и формирования прибыли;

• распределение чистой прибыли и ее использование;

• формирование и использование амортизационных отчислений;

• образование и использование фондов предприятий.

В основе финансовой деятельности предприятий лежит осуществление затрат и формирование доходов. Затраты обеспечиваются за счет финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении предприятий. Итоги финансовой деятельности отображаются в финансовых результатах – прибыли или убытках. Таким образом формируется цепь, которая отражает механизм финансовой деятельности предприятий: финансовые ресурсы → затраты → доходы → финансовые результаты → увеличение (уменьшение) финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы формируются за счет собственных и внешних источников. Собственные ресурсы концентрируются в уставном фонде. Источники образования уставного фонда зависят от формы собственности:

• частная - собственный капитал предпринимателя;

• акционерная - акционерный капитал;

• коллективная (общая)- взносы учредителей;

• государственная - ассигнования из бюджета, из централизованных фондов.

Внешними источниками финансовых ресурсов предприятий являются средства, которые поступают из бюджета, целевых и централизованных корпоративных фондов, как правило, на невозвратной основе, а также кредиты, которые предоставляются банками за плату на возвратной основе.

Функционирование финансов предприятий характеризуется определенными финансовыми категориями. Такими категориями являются: финансовые ресурсы, затраты, доходы, финансовые результаты.

Финансовые ресурсы - это сумма средств, направленных в основные и оборотные средства предприятия. Они характеризуют финансовый потенциал. То есть возможности предприятий в проведении затрат с целью получения дохода. Финансовые ресурсы наряду с трудовыми и материальными ресурсами являются важной составной ресурсной обеспеченности предприятий.

Финансовые ресурсы классифицируются по таким признакам: по кругообороту; по использованию; по праву собственности .

По кругообороту различают начальные финансовые ресурсы, то есть те, с которыми предприятие начинает свою деятельность и которые концентрируются в уставном фонде, и приращенные - полученные предприятием в результате его деятельности в форме чистого дохода - прибыли.

По характеру использования выделяют материализованные финансовые ресурсу - вложенные в основные средства, которые постоянно обеспечивают производственный процесс, и те, что находятся в обращения, обслуживая отдельный производственный цикл - оборотные средства. Поскольку основные средства постоянно изнашиваются, для их обновления установлены амортизационные отчисления, которые являются формой целевых финансовых ресурсов.

По праву собственности финансовые ресурсы делят на собственные средства предприятия (в зависимости от формы собственности это частный, паевой или акционерный капитал), предоставленные безвозмездно государством из бюджета или фондов целевого назначения или корпоративными формированиями из централизованных фондов и одолженные - полученные кредиты.

Конкретными видами финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении предприятия, являются: амортизационные отчисления, оборотные средства, прибыль, бюджетные ассигнования, поступления из целевых фондов, поступления из централизованных корпоративных фондов, кредиты.

Затраты и доходы как финансовые категории тесно взаимосвязаны между собою.

Затраты предприятия отражают в денежной, материальной и нематериальной формах стоимостную оценку хозяйственной деятельности финансовой и социальной деятельности предприятия.

Доходи – это общая сумма поступлений, полученных от всех видов деятельности в денежной, материальной и нематериальной формах.

Затраты предприятия рассматриваются по таким признакам: направлениям и источникам финансирования, характеру списания.

По направлениям финансирования выделяют затраты на:

• производство и реализацию продукции (работ, услуг);

• воспроизводство основных средств;

• операционные затраты;

• затраты на социальные цели.

По источникам финансирования затраты делятся на:

• обеспеченные собственными финансовыми ресурсами;

• покрытые привлеченными ссудными средствами;

• осуществленные за счет привлеченных средств.

По характеру списания различают затраты, которые возмещаются за счет валовых затрат (себестоимости) или прибыли. К валовым затратам принадлежат те затраты предприятия, без которых процесс производства и реализации просто невозможен или очень осложнен. За счет прибыли осуществляются затраты, которые оказывают содействие деятельности и развитию предприятия.

Доходы являются объектом распределительных отношений. Они делятся на четыре группы:

• от производственной деятельности;

• от реализации имущества;

• от финансовой деятельности;

• от перераспределения через финансовую систему.

Формирования доходов происходит на основе двусторонних отношений между разными субъектами, которые характеризуют движение денежных потоков от одного из них к другому. Реальность доходов определяется уровнем цен на товары (работы, услуги), которые устанавливается на рынке.

Финансовые результаты - это сопоставление регламентированных налоговым законодательством валовых доходов и валовых затрат. Превышения валовых доходов над валовыми затратами составляет прибыль, обратное явление характеризует убыток. Прибыль есть целью предпринимательской деятельности и вместе с тем источником затрат на развитие производства. Прибыль и ее уровень характеризуют эффективность производства, убыток свидетельствует об неэффективном хозяйствовании. Прибыль означает приумножение финансовых ресурсов, убыток - их потерю.