1 Исходные данные для составления основного бюджета компании

Предполагается, что на предприятии производятся три вида продукции – А, В и С, каждый из которых характеризуется определенной долей продаж на внутреннем и внешнем рынках. Таким образом, продукции хозяйствующего субъекта ориентирована как на внутренний рынок, так и на экспорт.

Продолжительность бюджетного периода равна 6 месяцам. Год и соответствующие его месяцы определяются исходя из действительного текущего периода времени на момент написания студентом работы.

Общие исходные данные представлены в таблице 1.

Таблица 1 Общие исходные данные для составления основного бюджета компании

Показатель	Вид продукции
	А	В	С
Объем продаж в месяц, шт.	20000	22000	25000
Цена на внутреннем рынке, руб.	200	300	340
Цена на внешнем рынке, евро	12,5	15,0	20,0
Отгрузка:
- внутренний рынок	1 раз в 10 дней
- внешний рынок	2 раза в месяц
Доля экспорта	0,1	0,4	0,7
Коэффициент инкассации	0,7	0,1	0,4
Дебиторская задолженность на начало бюджетного периода	50% объема продаж на внутренний рынок, гасится в течение 2 первых месяцев бюджетного периода
Отсрочка платежа:
- по внутреннему рынку	21 день
- по внешнему рынку	48 дней (40% оплачивается сразу, 60% по истечении отсрочки)
Стоимость основных средств на единицу продукции, руб.	2000	2200	3000
Поправочный коэффициент	Порядковый номер фамилии студента по списку группы
Заработная плата одного рабочего в месяц, тыс. руб.	7,5
Авансовые выплаты в месяц (на одного работника), тыс. руб.	3,00

Цены на продукцию предприятия принимаются к расчету с учетом инфляции и динамики курса валюты – евро.

Поправочный коэффициент используется для определения индивидуальных данных студента по объемам продаж путем умножения его значения на соответствующие величины объема продаж (общие для всех студентов) по каждому из видов продукции предприятия.

Общая стоимость основных средств предприятия определяется как сумма произведений соответствующих значений расчетного объема продаж и стоимость основных средств на единицу продукции согласно общих исходных данных.

2. Разработка операционного бюджета

2.1 Бюджет продаж

Бюджет продаж является основополагающим при определении ожидаемых денежных поступлений. В условиях рыночной экономики он должен быть предельно точным и обоснованным, максимально учитывать рекомендации службы маркетинга предприятия.

Первым показателем, с которого следует начинать любое планирование в условиях рынка, является прогноз продаж, поэтому и бюджетирование лучше начинать с составления бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего динамику общего оборота предприятия в предстоящем бюджетном периоде.

Объем будущих продаж можно рассчитать, используя следующие методы:

● эвристический: основан на усреднении сведений, полученных при интервьюировании различных участников рынка, позволяет получить достаточно точную информацию о нуждах потребителей, однако не учитывает высокую вероятность изменения рыночной конъюнктуры;

● анализ временных рядов: используется для учета временных колебаний объема продаж продукции, включает метод экстраполяции (распространение выводов, полученных из наблюдений за объемом продаж в предыдущем периоде, на будущее), анализ сезонности (влияние данного фактора на объем продаж), анализ цикличности (выявление изменений в объемах продаж, связанных с временем потребления продукции);

● эконометрические модели: определение корреляции размера продаж от изменений внешней среды коммерческой организации, в том числе макроэкономических переменных, а также отраслевых показателей.

Использование различных методов расчета объема продаж позволяет учесть факторы внешней и внутренней среды при составлении бюджета продаж.

К факторам, влияющим на объем продаж, относятся:

♦ объем продаж предпланового периода;

♦ ценовая политика;

♦ зависимость продаж от выбора секторов и сегментов рынка, выбора регионов продаж;

♦ ассортимент производимой продукции;

♦ спрос со стороны покупателей;

♦ конкуренция;

♦ сезонные колебания;

♦ производственные мощности;

♦ эффективность организации и технологии производства;

♦ зависимость продаж от общеэкономических показателей – цен, уровня занятости, личных доходов и др.

Бюджет продаж формируется на базе заключенных договоров организации, показателей бизнес-плана, анализа производственной деятельности предыдущих лет. Бюджет продаж рассчитывается в натуральных единицах и в стоимостных показателях в разрезе основных видов продукции. Базовый алгоритм расчета при составлении бюджета продаж задается уравнением:

S = ∑ Q_k * P_k

,

где S – выручка от продажи, в стоимостном выражении;

Q_k – количество реализуемой продукции в натуральных единицах;

P_k – прогнозные цены.

Бюджет продаж может составляться различными способами в зависимости от специфики хозяйственной деятельности предприятия. Общим при любом подходе к составлению бюджета продаж является определение в стоимостном выражении объема реализованной продукции или прогноза выручки от реализации.

Обычно выделяют два способа расчета общего объема продаж предприятия на плановый бюджетный период: по контрактам (заказам) или по продуктам (изделиям и услугам).

Следует отметить, что натуральные показатели объема продаж, отражаемые в бюджете продаж, нужны, во-первых, для того, чтобы отразить сезонные или иные колебания в сбыте отдельных видов продукции, во-вторых, создать основу для составления бюджета производства, который разрабатывается в натуральных показателях.

Примерная форма бюджета продаж представлена в таблице 2.

Таблица 2 Бюджет продаж компании

Показатель	Месяцы бюджетного периода
1. Объем продаж в натуральном выражении
1.1. Внутренний рынок, шт.
А
В
С
1.2. Внешний рынок, шт.
А
В
С
2. Цена реализации без НДС, тыс. руб. (тыс. евро по внешнему рынку)
2.1. Внутренний рынок
А
В
С
2.2. Внешний рынок
А
В
С
3. Объем продаж в стоимостном выражении
3.1. Внутренний рынок, тыс. руб.
А
В
С
3.2. Внешний рынок, тыс. евро
А
В
С
3.3. Валютный курс, руб.
3.4. Объем продаж на экспорт, тыс. руб.
А
В
С
4. Итого объем продаж, тыс. руб.

График поступлений денежных средств от проданной продукции необходим для более точного составления бюджета движения денежных средств, поскольку окончательное решение о том, какую дебиторскую задолженность может позволить себе предприятие, будет принято только после составления этого бюджета. В России предстоит определять не только сроки и размеры оплаты отгруженной продукции, но и структуру денежных средств или их аналогов – финансовых суррогатов (взаимозачеты, векселя, освобождения от уплаты налогов различного рода).

Поскольку условия функционирования конкретного бизнеса в каждой компании различные, то и форматы графика поступлений у них также будут разные. Определение такого формата – одна из проблем, которую приходится решать руководителям компании при постановке бюджетирования.

Так, в формате графика поступлений могут быть дополнительно детализированы отдельные строки, например, отдельной строкой показаны поступления «живыми» деньгами и отдельно – в виде финансовых суррогатов. Также можно разбить поступления по потребителям, чтобы строже контролировать платежи наиболее важных (крупных) из них.

Период, в течение которого ожидается полное поступление денежных средств (за вычетом безнадежной задолженности) за ранее отгруженную продукцию, называют сроком сверки счетов.

Следует отметить, что предприятия, обычно, при планировании поступления выручки за реализованную продукцию выделяют некоторый процент из нее в виде безнадежной дебиторской задолженности, то есть ту часть отгруженной продукции, которая никогда, ни при каких обстоятельствах не будет оплачена.

Одной из важных проблем, решение которой необходимо при составлении графика поступления денежных средств, является оптимизация дебиторской задолженности. Решить ее только на основе составления графика поступлений сложно.

Сам по себе рост дебиторской задолженности не является плохим при условии роста объема продаж более быстрыми темпами, то есть при условии снижения доли дебиторской задолженности в объеме реализованной продукции. Любой быстро растущий бизнес или бизнес, связанный с увеличением масштабов

операций (например, распространением на новые регионы сбыта), сопряжен с увеличением абсолютной величины дебиторской задолженности. Считается, что рост объемов продаж компании на 20% и более за год (в реальном исчислении, в твердой валюте, например) свидетельствует о том, что ее бизнес является быстро растущим. В России есть компании, удваивающие свои обороты за год. При таких темпах роста объемов продаж (20% и более) предприятию не обойтись без привлечения краткосрочных кредитов для пополнения оборотных средств. Какой бы ни была рентабельность бизнеса, угроза разрыва ликвидности при высоких темпах роста продаж существует всегда.

Составленный бюджет продаж – проект, проформа, которую, возможно, придется корректировать после составления других операционных бюджетов, а возможно, и позднее – после составления бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств, или всех трех основных бюджетов.

График поступлений выручки от реализации продукции предприятия на внешний рынок первоначально составляется в валюте контракта, а затем переводится в валюту РФ согласно срокам отгрузки, получения выручки и динамике курса валюты.

В таблице 3 приведена форма графика поступлений выручки от продажи продукции предприятия.

Таблица 3. График получения выручки предприятия

Показатели	Месяцы планируемого периода
1. ДЗ на конец периода
2. График гашения ДЗ
3. Оплата текущего периода
4. Поступление денежных средств в текущем периоде

Представленная форма графика позволяет видеть, сколько всего денег от продаж получит предприятие в каждом периоде, а также, сколько всего денег будет получено от продаж, произведенных в конкретном периоде.

Кроме этого, в графике отдельно показывается состояние дебиторской задолженности на конец каждого периода, вычисляемой следующим образом:

Дебиторская задолженность на конец периода

Дебиторская задолженность на начало периода

Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции

Поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию

Остаток дебиторской задолженности на конец года представлен с учетом переходящих остатков предыдущего периода. Безнадежные долги отсутствуют.

Денежные поступления от продаж, запланированные в бюджете продаж, включаются в притоки по операционной деятельности бюджета движения денежных средств.

Данные о состоянии дебиторской задолженности автоматически попадают в прогноз баланса.

Следует отметить, что отгрузка продукции производится по факту осуществления предоплаты.

Следует отметить, что между итоговыми показателями бюджета продаж и данными из общего графика получения выручки возникают различия. Эти расхождения вызваны различиями в курсах валют на момент отгрузки (предоплата) и на момент получения денежных средств (отсрочка, аккредитив).