4 Расчет показателей операционного анализа

Операционный анализ (анализ “Издержки – Объем – Прибыль” – CVP) выполняется по данным операционного бюджета компании.

В операционном бюджете все затраты поделены на постоянные и переменные. Это позволяет определять следующие показатели: критическая программа (точка безубыточности), порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.

При этом расчет постоянных затрат по внутреннему рынку и по внешнему рынку производится исходя из выбранной студентом самостоятельно базы распределения, а переменных затрат – методом прямого счета.

Состав и распределение затрат на постоянные и переменные по сегментам рынка и видам продукции необходимо представить в отдельной таблице.

По всем расчетным значениям показателей операционного анализа необходимо привести соответствующие обоснования и выводы.

.

Критическая программа представляет собой минимально допустимый объем производства и продажи продукции, при котором выручка полностью покрывает текущие затраты.

Величина критической программы рассчитывается по следующей формуле:

З_ПОСТ

КП =

Ц - З_ПЕР^ЕД

,

где З_ПОСТ – постоянные расходы, руб.;

Ц – цена единицы продукции, руб.;

З_ПЕР^ЕД – переменные расходы на единицу продукции, руб.

Величину критической программы целесообразно сравнивать с ожидаемым объемом продаж продукции предприятия.

При расчете показателей операционного анализа (таблица 21) принимается, что объем производства продукции равен объему продаж.

В расчетах используется ожидаемый объем продаж.

Сумма покрытия рассчитывается по следующей формуле:

СП = В – З_ПЕР

,

где В – выручка от продажи продукции, тыс. руб.;

З_ПЕР – общая величина переменных затрат, тыс. руб.

Доля суммы покрытия в выручке (коэффициент) находится по формуле:

Д_СП = СП / В

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

П = В – З_ПЕР – З_ПОСТ = СП - З_ПОСТ

Порог рентабельности – это такая выручка от продажи продукции, при которой финансовый результат равен нулю. Порог рентабельности определяется:

ПР = З_ПОСТ / Д_СП

,

где Д_СП – доля суммы покрытия в выручке;

З_ПОСТ – постоянные затраты, тыс. руб.

Запас финансовой прочности – это разница между фактически достигнутой выручкой и порогом рентабельности:

ЗФП = В – ПР

З

ЗФП_% = ((В – ПР) / В)*100

апас финансовой прочности может быть выражен в % к фактической выручке:

Действие операционного левериджа проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще большее изменение прибыли от реализации.

Величина операционного левериджа рассчитывается:

ОЛ= (В – З_ПЕР) / П = СП / П

Результаты расчетов показателей операционного анализа приводятся в таблице 21. Расчеты проводятся по каждому виду продукции , входящему в производственную программу предприятия. После расчетов следует сделать выводы по разделу.

Таблица 21 Расчет показателей операционного анализа

Показатели	Месяцы планируемого периода
1. Постоянные расходы, тыс. руб.
2. Переменные расходы, тыс. руб.
3. Объем продаж (производства), тыс. шт.
4. Переменные расходы на единицу продукции, руб./шт.
5. Цена единицы продукции, руб.
6. Критическая программа (стр.1/(стр.5-стр.4)), тыс. шт.
7. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.
8. Сумма покрытия (стр.7-стр.2), тыс. руб.
9. Доля суммы покрытия в выручке (стр.8/стр.7)
10. Прибыль от продаж (стр.7-стр.2-стр.1=стр.8-стр.1), т. руб.
11. Порог рентабельности (стр.1/стр.9), тыс. руб.
12. Запас финансовой прочности (стр.7-стр.11), тыс. руб.
13. Запас финансовой прочности ((стр.7-стр.11)/стр.7*100), %
14. Операционный леверидж ((стр.7-стр.2)/стр.10 = стр.8/стр.10)