3.8.2 Грошові потоки від інвестиційної діяльності

Грошові потоки від інвестиційної діяльності – це надходження за реалізовані фінансові інвестиції, необоротні активи, майнові комплекси, отримані відсотки, дивіденди, інші надходження (позитивний грошовий потік) та витрати на придбання фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів, інші платежі інвестиційного характеру (від’ємний грошовий потік).

Як і у попередній задачі визначимо місце чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності у формуванні чистого грошового потоку підприємства (таблиця 3.22).

Дані таблиці 3.22 свідчать про те, що у підприємства у звітному році склався від’ємний чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності, але він меншою мірою зменшив чистий грошовий потік підприємства ніж у минулому році, оскільки його інтенсивність була майже вдвічі меншою, а абсолютна величина значно меншою від величини чистого грошового потоку операційної діяльності.

Разом з тим, збільшення від’ємного потоку від інвестиційної діяльності можна вважати економічно виправданим, оскільки це можливо є вкладеннями у майбутній розвиток підприємства.

Визначення чинників. Формування чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності здійснюється за рахунок наступних факторів (таблиця 3.24).

Таблиця 3.24

Формування чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності

№ з/п	Показники	Джерело інформації	Минулий рік, тис. грн	Звітній рік, тис. грн	Зміни, тис. грн
1	Надходження:	Ф. № 3 ряд.180 +190 +200 +210 +220 +230	134,0	152,0	+18,0
	- від реалізації необоротних активів	Ф. № 3 Ряд.190	84,0	152,0	+ 68,0
	- інші	Ф. № 3 Ряд.230	50,0	–	- 50,0
2	Видатки	Ф.№ 3 ряд.240 +250 +260 +270	2 231,0	6 749,0	+4 518,0
	- на придбання фінансових інвестицій	Ф.№ 3 ряд.240	–	2000,0	+ 2000,0
	- необоротних активів	Ф. № 3 ряд.250	1 703,0	1 276,0	- 427,0
	- інші платежі	Ф. № 3 Ряд.270	528,0	3 473,0	+ 2 945,0
3	Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності	Ф. № 3 ряд.300	- 2097,0	- 6 597,0	- 4500,0

Наведені дані свідчать про те, що у підприємства збільшились витрати на придбання фінансових інвестицій та інші платежі. Разом з тим, дані балансу показують, що у підприємства значно зношені основні засоби, незначна величина нематеріальних активів, що потребує більш значних інвестиційних вкладень саме в ці активи.

Шляхи подальшого аналізу. В ході подальшого аналізу грошових потоків доцільне вивчення усіх сторін інвестиційної діяльності підприємства, ефективності фінансових інвестицій, виходячи із стратегічної мети підприємства.