1. аналіз руху основних засобів;

2. оцінка структури основних засобів з метою її оптимізації (можливо збільшення частки машин і обладнання);

3. оновлення машин і обладнання (коефіцієнт зносу на кінець року майже 85%);

4. аналіз екстенсивності використання основних засобів (часу їх роботи);

5. Оцінка інтенсивності використання (потужності) основних засобів.

3.7 Аналіз ефективності використання власного капіталу

Ефективність використання власного капіталу можна визначити за показниками його рентабельності:

(3.19)

Ефективність використання власного капіталу була вищою (п.5 таблиці 3.21) в порівнянні з минулим роком на 0,13% (темп росту склав 104,02%).

Таблиця 3.21

Показники для аналізу рентабельності власного капіталу

№ з/п	Показники	Джерело інформації	Минулий рік	Звітний рік	Приріст	Темп росту, %
1	Власний капітал, тис. грн	Ф. № 1 ряд. 380	432 346	428 576,5	- 3 769,5	99,13
2	Вкладений капітал, тис. грн	Ф. № 1 ряд. 640	488 465	519 819,5	+ 31 354,5	106,42
3	Чистий доход, тис. грн	Ф. № 2 ряд. 035	181 512,0	276 138,0	+ 94 626,0	152,13
4	Чистий прибуток тис. грн	Ф. № 2 ряд. 220	13 589,0	14 012,0	+ 423,0	103,11
5	Рентабельність власного капіталу,%		3,1431	3,2694	+ 0,1263	104,02

Визначення чинників. Додаткове залучення капіталу та підвищення ділової активності дало можливість підприємству збільшити рентабельність власного капіталу на 1,68%. Але недостатня рентабельність доходу знизила цей показник на 1,55%.

Шляхи подальшого аналізу. Подальший аналіз, в першу чергу, повинен бути спрямований на вивчення асортименту продукції та рентабельність окремих видів, а також можливості збереження досягнутого обсягу чистого доходу.

3.8 Аналіз грошових потоків

3.8.1 Грошові потоки від операційної діяльності

Грошові потоки від операційної діяльності – це надходження і видатки грошових коштів, пов’язані з операційною діяльністю, тобто діяльністю з виробництва і реалізації продукції, товарів, робіт, послуг.

Чистий грошовий потік – це різниця між надходженнями і видатками.

Перш за все, визначимо місце чистого грошового потоку від операційної діяльності у формуванні чистого грошового потоку діяльності підприємства (таблиця 3.22).

Таблиця 3.22

Склад чистого грошового потоку підприємства

№ з/п	Показники	Умовне позначення	Джерело інформації	Величина, тис. грн			Темпи росту, рази
				минулий рік	звітній рік	зміни
1	Чистий грошовий потік від операційної діяльності		Ф. № 3 ряд.150	8 088,0	48 493,0	+ 40 405,0	6,0
2	Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності		Ф.№ 3 ряд.300	(2 097,0)	(6 597,0)	(+ 4 500,0)	3,15
3	Чистий грошовий потік від фінансової діяльності		Ф. № 3 ряд.390	(4 699,0)	(22 260,0)	(+ 17 561,0)	4,74
	Всього		Ф. № 3 Ряд.400	1292,0	19 636,0	+ 18 344,0	15,20

У підприємства у звітному році, як і в минулому (таблиця 3.22), склався позитивний грошовий потік, але інтенсивність його значно вища. При цьому формування позитивного чистого потоку відбулось за рахунок перевищення надходжень над видатками операційної діяльності (у звітному році воно було у 6 разів інтенсивніше ніж в минулому).

Визначення чинників. Формування чистого грошового потоку від операційної діяльності здійснюється за рахунок наступних факторів (таблиця 3.23).

Таблиця 3.23

Формування чистого грошового потоку від операційної діяльності

№ з/п	Показники	Джерело інформації	Минулий рік	Звітній рік	Зміни
1	Чисті грошові кошти від операційної діяльності	Ф. №3 ряд.120	24 756,0	74 994,0	+ 50 238,0
2	Сплачені:	Ф. № 3 ряд.130 +140	(16 668,0)	(26 501,0)	(+9 833,0)
	- відсотки	Ф. № 3 ряд.130	(1,0)	(483,0)	(+ 482,0)
	- податки на прибуток	Ф. № 3 ряд.140	(16 667,0)	(26 018,0)	(+ 9351,0)
3	Чистий грошовий потік від операційної діяльності	Ф. № 3 ряд.150	8 088,0	48 493,0	+ 40 405,0
4	Відсоткове та податкове навантаження на чисті грошові кошти, %		67,33	35,34	-32,54

Розрахунки свідчать про наступне:

1) інтенсивність грошових потоків збільшується, отже зростає ділова активність;

2) зменшується відсоткове і податкове навантаження на чисті грошові кошти від операційної діяльності (зменшення майже вдвічі).

Шляхи подальшого аналізу. В ході подальшого аналізу слід вивчити:

1. ділову активність (з метою збільшення або хоча б не зменшення реалізації);

2. рентабельність продукції (з метою збільшення чистого грошового потоку);

3. адміністративні витрати та витрати на збут.