3.3 Аналіз джерел формування оборотних активів

Порядок визначення джерел формування оборотних активів (табл.3.6):

1) визначається сума власних оборотних коштів на початок звітного періоду (форма № 1 рядок 380, графа 3 мінус рядок 080, графа 3):

Таблиця 3.6

Формування оборотних активів за рахунок власних коштів

Оборотні активи	Сума, тис. грн	Джерела формування оборотних коштів	Сума, тис. грн
Сума власних оборотних коштів	–		205 238,0
- Запаси	152 325,0	Власний капітал	152 325,0
- Векселі одержані	4 656,0	Власний капітал	4 656,0
- Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	42 582,0	Власний капітал	42 582,0
Всього	199 563,0	Власний капітал	199 563,0
Залишок власних оборотних коштів	–	Власний капітал	5 675,0

Таблиця 3.7

Джерела формування дебіторської заборгованості за розрахунками та іншої дебіторської заборгованості

Оборотні активи	Сума, тис. грн	Джерела формування оборотних коштів	Сума, тис. грн
Залишок власних оборотних коштів	–	Власний капітал	5 675,0
Дебіторська заборгованість за розрахунками та інша дебіторська заборгованість	12 801,0	Власний капітал	5 675,0
		Довгострокові зобов’язання	6 768,0
Всього	12 801,0	х	12 801,0
Залишок довгострокових зобов’язаннь	–	Довгострокові зобов’язання	1 610,0

432 346,0 – 227 108,0 = 205 238,0 тис. грн;

2) визначаються статті оборотних активів, які можливо було сформувати за рахунок власних коштів на суму 205 238,0 тис. грн.

Як видно із таблиці 3.6 суми власного капіталу 205 238,0 тис. грн було достатньо, щоб повністю сформувати запаси, векселі одержані і дебіторську заборгованість за товари, роботи, послуги чистою реалізаційною вартістю на загальну суму 199 563,0 тис. грн. Після формування цих активів залишилось ще 5 675,00 тис. грн ( 205 238,0 – 199 563,0 = 5 675,0 тис. грн) власних оборотних коштів. Вони були спрямовані в наступні статті – дебіторська заборгованість за розрахунками та інша дебіторська заборгованість (табл.3.7).

Дані табл.3.7 свідчать про те, що дебіторська заборгованість за розрахунками на суму 12 801,0 тис. грн (форма № 1 рядки 170, 180, 190, 200, 210, графа 3) була сформована за рахунок залишку власного капіталу (5 675,0 тис. грн), забезпечення виплат персоналу 358 тис. грн (форма № 1 рядок 400) та частини довгострокових зобов’язань 6 768,0 тис грн (12 801,0 – 6 033,0), після чого залишились довгострокові зобов’язання (форма № 1 рядок 480) на суму 1 610,0 тис. грн (8 378,0 – 6 768,0 = 1 610,0 тис. грн), які були спрямовані в наступну статтю – поточні фінансові інвестиції (табл.3.8).

Таблиця 3.8

Джерела формування поточних фінансових інвестицій

Оборотні активи	Сума, тис. грн	Джерела формування оборотних коштів	Сума, тис. грн
Залишок довгострокових зобов’язаннь	–	Довгострокові зобов’язання	1 610,0
Поточні фінансові інвестиції	37 493,0	Довгострокові зобов’язання	1 610,0
		Поточні зобов’язання	35 883,0
Всього	37 493,0	х	37 493,0
Залишок поточних зобов’язаннь після формування фінансових інвестицій	–	Поточні зобов’язання	11 500,0

Таким чином, джерелом формування поточних фінансових інвестицій, були частково залишок довгострокових зобов’язань, частково (37 493,0 –1610,0 = 35 883,0 тис. грн) поточні зобов’язання. Залишок поточних зобов’язань 11 500,0 тис. грн (47 383,0 – 35 883,0 = 11 500,0 тис. грн) було спрямовано в грошові кошти на суму 10 763,0 тис. грн (таблиця 3.9).

Залишок поточних зобов’язань 737,0 тис. грн (11 500,0 – 10 763,0 = 737,0 тис. грн) спрямовано в інші оборотні активи та витрати майбутніх періодів.

Отримані результати зводимо в таблицю 3.11 Аналогічним чином визначаються джерела формування оборотних активів на кінець року (таблиця 3.12).

Розрахунки показують, що основним джерелом формування оборотних активів був власний капітал, але його частка на кінець року зменшилась, проте в двічі збільшилась частка поточних зобов’язань, що дає можливість підвищення ефективності використання власного капіталу.

Таблиця 3.9

Формування грошових коштів за рахунок поточних зобов’язань

Оборотні активи	Сума, тис. грн	Джерела формування оборотних коштів	Сума, тис. грн
Залишок поточних зобов’язаннь після формування фінансових інвестицій	–	Поточні зобов’язання	11 500,0
Грошові кошти	10 763,0	Поточні зобов’язання	10 763,0
Всього	10 763,0		10 763,0
Залишок поточних зобов’язаннь після формування грошових коштів	–	Поточні зобов’язання	737,0

Шляхи подальшого аналізу: встановити якість поточних зобов’язань та причини невикористання довгострокових залучень.

Таблиця 3.10

Формування інших оборотних активів за рахунок поточних зобов’язань

Оборотні активи	Сума, тис. грн	Джерела формування оборотних коштів	Сума, тис. грн
Залишок поточних зобов’язаннь після формування грошових коштів	–	Поточні зобов’язання	737,0
Інші оборотні активи	389,0	Поточні зобов’язання	389,0
Всього	389,0		389,0
Залишок поточних зобов’язаннь після формування інших оборотних активів	–	Поточні зобов’язання	348,0
Сума витрат майбутніх періодів	348,0

На основі відомостей таблиць 3.11, 3.12 отримаємо загальну характеристику структури джерел формування оборотних активів (таблиця 3.13).