3.10. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
3.10.1 Аналіз ліквідність підприємства (балансу)
Ліквідність – це спроможність та швидкість активів підприємства перетворюватися на грошові кошти.
Для оцінювання ліквідності підприємства можуть бути розраховані такі відносні показники:
коефіцієнт абсолютної ліквідності
(3.24)
Нормативне значення 0,2 – 0,35.
коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності
(3.25)
Нормативне значення 0,7 – 1,0.
коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності
(3.26)
Нормативне значення 2,0-2,5.
За даними балансу поточні зобов’язання підприємства складали (таблиця 3.32):
Таблиця 3.32
Дані про поточні зобов’язання підприємства
№ з/п
|
Показник |
Умовне позначення |
Джерело інформації |
На початок року |
На кінець року |
Зміна за рік |
Темп зміни, % |
1 |
Поточна заборгованість підприємства, тис. грн |
|
Ф. №1 ряд. 620
|
47 383,0 |
125 978,0 |
+78 595,0 |
265,87 |
Згрупуємо оборотні активи підприємства ВАТ “Іскра” за рівнем ліквідності (таблиця 3.33):
Таблиця 3.33
Класифікація активів за рівнем ліквідності
№ з/п
|
Групи за рівнем ліквідності
|
Вид активу
|
Джерело інформації |
На початок року |
На кінець року |
Зміна за рік |
Темп зміни, % |
І |
Абсолютно ліквідні |
Грошові кошти |
Ф. № 1 ряд. 230 +240
|
10 763,0 |
21 035,0 |
+10272,0 |
195,44 |
ІІ |
Швидко ліквідні |
Поточні фінансові інвестиції |
Ф. № 1 ряд. 220 |
37 493,0 |
37 463,0 |
-30,0 |
99,92 |
Дебіторська заборгованість та векселі одержані |
Ф. № 1 ряд. 150 +160 +170 +180 +190 +200 +210 |
60 039,0 |
72 480,0 |
-12441,0 |
120,72 |
||
ІІІ |
Слабо ліквідні |
Запаси та інші оборотні активи |
Ф. № 1 ряд. 100 +110 +120 +130 +140 +250 |
152 714,0 |
211 458,0 |
+58744,0 |
138,47 |
|
Всього |
х |
Ф. № 1 ряд. 260 |
261 009,0 |
342 436,0 |
+81427,0 |
131,20 |
Виходячи із вище наведеного показники ліквідності за групами активів підприємства складуть наступні величини (таблиця 3.34).
Таблиця 3.34
Показники ліквідності за групами активів підприємства
№ з/п
|
Показники |
Умовне позначення |
Джерело інформації |
На початок року |
На кінець року |
Зміна за рік |
Темп росту (зниження), % |
І |
Коефіцієнт ліквідності абсолютноліквідних активів |
|
Ф. № 1 ряд. 230 +240
|
0,23 |
0,17 |
-0,06 |
26,1 |
ІІа |
Коефіцієнт ліквідності дуже швидколіквідних активів |
|
Ф. № 1 ряд. 220
|
0,79 |
0,29
|
-0,50 |
63,3 |
ІІб |
Коефіцієнт ліквідності швидколіквідних активів |
|
Ф. № 1 ряд. 150 +160 +170 +180 +190 +200 +210
|
1,27 |
0,58 |
-0,69 |
54,3 |
ІІІ |
Коефіцієнт ліквідності слаболіквідних активів |
|
Ф. № 1 ряд. 100 +110 +120 +130 +140 +250
|
3,22 |
1,68
|
-1,46
|
45,3 |
|
Коефіцієнт загальної ліквідності |
|
Ф.1 р.260
|
5,51 |
2,72 |
-2,79 |
50,63 |
Розрахунки показують, що підприємство є ліквідним як на початок, так і на кінець року. Більш того, на початок року загальна ліквідність була надмірна, що могло свідчити або про надлишок активів, або про недостатність зобов’язань, пов’язану з недовірою партнерів. До кінця року ліквідність знизилась майже до оптимальних розмірів, хоча ще має певний надлишок.
Визначення чинників зміни загальної ліквідності. Зниження загальної ліквідності відбулось в основному, за рахунок збільшення поточних зобов’язань, частково ліквідоване збільшенням поточних активів, що підтверджують розрахунки з використанням принципу елімінування.
Шляхи подальшого аналізу. В ході подальшого аналізу слід вивчити якість окремих видів активів з точки зору їх фактичної ліквідності та визначити оптимальну структуру для забезпечення стабільного фінансового стану.