3.8.3 Грошові потоки від фінансової діяльності

Грошові потоки від фінансової діяльності – це надходження власного капіталу, отримання позик, інші надходження (позитивний грошовий потік) та видатки на погашення позик, сплати дивідендів, інші платежі (від’ємний грошовий потік).

Дані таблиці 3.22 свідчать про те, що у підприємства чисті від’ємні грошові потоки від фінансової діяльності значною мірою впливали на формування чистого грошовому потоку діяльності та зміни його інтенсивності, як в минулому році, так і в звітному.

Від’ємний грошовий потік від фінансової діяльності у складі чистого грошового потоку зменшив майже вдвічі внесок позитивного потоку від операційної діяльності ( ).

Визначення чинників. Фінансові надходження підприємства, як у минулому, так і у звітному році, складались в основному із отримання позик, а видатки із інших платежів (таблиця 3.25).

Шляхи подальшого аналізу. Враховуючи, що надходження підприємства від фінансової діяльності більшою мірою складають отримані позики та витрачаються на інші платежі, доцільне вивчення внутрішнього руху грошових коштів з точки зору їх доцільності і адекватного відображення у звітності.

Таблиця 3.25

Формування чистого грошового потоку від фінансової діяльності

№ з/п	Показники	Джерело інформації	Минулий рік, тис. грн	Звітній рік, тис. грн	Зміни, тис. грн
1	Надходження:	Ф. № 3 ряд. 310 +320 +330	299 844,0	420 541,0	+120 697,0
	- отримання позик	Ф. № 3 ряд. 320	294 898,0	415 449,0	+ 120551,0
	- інші	Ф. № 3 ряд. 330	4 946,0	5 092,0	+146,0
2	Видатки	Ф. № 3 ряд. 340 +350 +360	304 543,0	442 801,0	+138 258,0
	- на погашення позик	Ф. № 3 ряд. 340	–	18 558,0	+18 558,0
	- сплачені дивіденди	Ф. № 3 ряд. 350	3 128,0	2 226,0	- 902,0
	-інші платежі	Ф. № 3 ряд. 360	301 415,0	422 017,0	+120 602,0
3	Чистий грошовий потік від фінансової діяльності	Ф. № 3 ряд. 390	- 4 699,0	- 22 260,0	- 17 561,0

3.9 Оцінка ефективності та ділової активності підприємства

3.9.1 Оцінка ефективності використання капіталу підприємства

Показники ефективності підприємства:

4. рентабельність майна підприємства ( );

5. ділова активність (ДА).

Рентабельність майна підприємства ( ):

або (3.20)

Ділова активність (ДА):

або (3.21)

Використовуючи дані таблиці 3.26 доходимо висновку, що ефективність підприємства (рентабельність майна) у звітному році нижча за минулий рік майже на 3% (темп росту 96,89) при підвищенні ділової активності майже у півтора рази (тем росту 142,96%). Тобто, якщо у минулому році на одну гривню, вкладену у майно, слід було чекати майже 3 роки (12 місяців/ 0,37 = 32,4 місяці), то у звітному близько 2-х років (12 місяців/ 0,53 = 22,7 місяців).

Таблиця 3.26

Дані для факторного аналізу ефективності діяльності підприємства

№ з/п	Показники	Джерело інформації	Минулий рік	Звітний рік	Приріст	Темп росту, %
1	Середня вартість активів, тис. грн	Ф. № 1 ряд. 280	488 465,0	519 819,5	+ 31 354,5	106,42
2	в т.ч. оборотних активів, тис. грн	Ф. № 1 ряд. 260	261 009,0	301 722,5	+ 40 713,5	115,60
3	Чистий доход, тис. грн	Ф. № 2 ряд. 035	181 512,0	276 138,0	+ 94 626,0	152,13
4	Чистий прибуток тис. грн	Ф. № 2 ряд. 220	13 589,0	14 012,0	+ 423,0	103,11
5	Ділова активність	n 3 n 1	0,371597	0,531219	+ 0,159622	142,96
6	Коефіцієнт оборотності оборотних активів	n 3 n 2	0,695424	0,915205	+ 0,219781	131,60
7	Частка оборотних активів у вартості майна	n 2 n 1	0,534345	0,580437	+ 0,046092	108,63
8	Рентабельність майна, %		2,781980	2,695551	- 0,86429	96,89
9	Рентабельність доходу, %		7,4865574	5,0742745	- 2,41227829	67,78

Примітки:

¹ Середню вартість майна минулого року умовно вважатимемо незмінною (беремо величину на початок звітного року);

² Середню вартість майна звітного року розрахуємо як півсуму .

Визначення чинників. Основну роль у підвищенні ділової активності зіграло прискорення оборотності оборотних коштів, яку необхідно як мінімум зберегти, а можливо і прискорити.

Шляхи подальшого аналізу ділової активності.

Для визначення шляхів збереження досягнутої ділової активності потрібно визначити чинники, що привели до її підвищення: частки оборотних активів у вартості майна підприємства і коефіцієнта оборотності оборотних активів.

Таким чином, основним завданням подальшого аналізу є аналіз обсягу реалізації продукції.