Тема 6. Ломбардный аукцион.

Ломбардный список — это список государственных ценных бумаг, принимаемых Банком России в качестве залогового обеспечения при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Он утверждается Советом директоров Банка России.

Существует ряд общих требований, предъявляемых к ценным бумагами используемым в качестве обеспечения. Они должны иметь срок погашения ранее чем через 10 календарных дней после наступления сроков погашения не предоставленного кредита, учитываться на счете ДЕПО данного банка в Депозитарии, принадлежать банку на правах собственности, быть свободные от иных обременении.

Коммерческий банк сам определяет объем ценных бумаг, подлежащих блокированию на счете ДЕПО, так как любой кредит будет предоставляться на сумму рыночной стоимости блокируемых ценных бумаг, скорректированную на поправочный коэффициент, установленный Банком России по каждому виду ценных бумаг и в зависимости от вида предоставляемого кредита. Размер обеспечения с учетом необходимых корректировок должен быть достаточен для погашения задолженности и уплаты процентов Банк, получающий кредит, должен в полном объеме выполнять обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам, процентам по ним, других просроченных обязательств перед Банком России; иметь достаточное обеспечение (последнее обстоятельство позволяет коммерческому банку получить в течение одного дня несколько видов кредитов).

Банк сам определяет необходимые ему виды кредитов, условия предоставления которых должны быть предусмотрены в Генеральном кредитном договоре.

Предоставление ломбардного кредита может производиться двумя способами.

1. Путем удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке. Банк может подать заявление в Главное территориальное управление Банка России на получение кредита в любой рабочий день по фиксированной ЦБ РФ процентной ставке на срок по своему усмотрению, но в пределах временных границ, установленных ЦБ РФ. В этом случае используется ломбардная ставка, установленная Советом директоров Банка России и действующая на дату заключения договора. Ограничения на объем выдаваемых кредитов не устанавливаются, так как эти кредиты предоставляются в пределах общего объема кредитов, выдаваемых Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой гая 1 дарственной денежно-кредитной политики.

Следует иметь в виду, что сроки и порядок ломбардного кредитования могут пересматриваться по усмотрению Банка России в зависимости от интересов проводимой им денежно-кредитной политики.

Первоначально ломбардная ставка устанавливалась исходя из официальной ставки рефинансирования Банка России и ранжировалась в зависимости от срока, на который предоставляется ломбардный кредит: от 2 до 7, от 8 до 14 и с до 30 дней. Затем Банк России стал предоставлять ломбардные кредиты по единой фиксированной ломбардной ставке на срок от 3 до 30 календарных дней включительно. С июля 1998 г. срок этого кредита был сокращен до 7 дней при условии размещения по итогам проведения кредитных аукционов.

2. По итогам проведения ломбардного кредитного аукциона.

В этом случае Банк России делает официальное сообщение о способе проведения аукциона, об общей сумме и сроках кредита, выставляемого на каждый аукцион. Заявки, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенных банками процентных ставок, начиная с максимальной. Аукционы проводятся американским или голландским способом. После проведения аукциона Банк России публикует его итоги. При американском способе проведения аукциона заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона. В результате сумма средней из удовлетворенных заявок может быть сокращена. При голландском способе проведения аукциона все заявки, вошедшие в список удовлетворенных заявок, выполняются по цене отсечения — минимальной ставке, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

Ценные бумаги, принимаемые в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, подлежат депозитарному учету. Учет осуществляется уполномоченными депозитариями на счете ДЕПО. Перечень уполномоченных депозитариев, с которыми Банк России заключил соответствующий договор, публикуется Банком России. Ценные бумаги, помещаемые в залог, должны принадлежать коммерческому банку на праве собственности или ином вещественном праве, быть свободны от других обязательств банка и иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения ломбардного кредита.

Банк России проводит предварительную проверку достаточности обеспечения заявленной суммы ломбардного кредита. Его величина (включая сумма начисленных процентов за весь предполагаемый период пользования этим (кредитом) не должна превышать рыночную цену заложенных ценных бумаг сложившуюся на день, предшествующий рассмотрению заявления), скорректированную на поправочный коэффициент, установленный Банком России. Сумма предоставленного кредита зачисляется на корреспондентский счет банка в РКЦ по месту заключения договора.

Погашение ломбардного кредита с одновременной уплатой причитающих по нему процентов осуществляется банком в сроки, предусмотренные договором, на основании платежного поручения на списание средств с его корреспондентского счета в РКЦ. Возможно досрочное погашение задолженности в полной сумме или частично) при условии предварительного уведомления об этом Банка России. После исполнения обязательств по погашению кредита и уплате процентов Банк России поручает уполномоченному депозитарию произвести разблокирование находящихся в залоге ценных бумаг банка.

Коммерческие банки несут ответственность за нарушение предусмотренных договором обязательств по возврату ломбардного кредита и уплате процентов в виде неустойки в размере 0,3% ставки рефинансирования Банка России.