11.Основные характеристики, каналы и факторы, влияющие на движение мировых финансовых потоков.
Факторы, влияющие на движение финансовых потоков:
• Состояние экономики
• Взаимная либерализация торговли стран - участниц ГАТТ / ВТО
• Структурная перестройка экономики
• Масштабный перенос за рубеж низкотехнологических производств
• Межгосударственный разрыв темпов инфляции и уровня процентных ставок
• Рост масштабов несбалансированности международных расчетов
• Опережение вывоза капитала над торговлей товарами и услугами
Основные каналы мировых финансовых потоков:
• Валютно - кредитное и расчетное обслуживание купли - продажи товаров, включая особый товар золото) и услуг
• Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал
• Операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами
• Валютные операции
• Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам, и взносов государств в международные организации и другие.
Основные характеристики мировых финансовых потоков:
• Единство формы (денежная форма в виде разных финансово - кредитных инструментов)
• Место реализации (совокупный рынок - специфическая сфере рыночных отношений)
12. Международные финансовые рынки. Финансовые ресурсы мирового хозяйства и механизм их перераспределения.
Международный финансовый рынок - это система рыночных отношений обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение капитала между кредиторами и заемщиками через посредников на основе спроса и предложения на капитал.
Его основой являются национальные финансовые рынки, но он имеет интернациональный характер, поскольку субъектами финансовых сделок выступают юридические и физические лица иностранных государств, а соглашения предусматривают трансформацию денежно-кредитных ресурсов из одной валюты в другую. На этом рынке осуществляется движение ссудного капитала между странами.
Главное назначение международного финансового рынка лежит в обеспечении перераспределения между странами со свободными финансовыми ресурсами для устойчивого экономического развития мирового хозяйства и получения от этих операций определенного дохода.
Через структуры международного финансового рынка временно свободные финансовые ресурсы переводятся из тех секторов мирового хозяйства, где они появляются, в те секторы, где у них в данный момент есть потребность. Благодаря этому становится возможным валютное, кредитное, расчетное обслуживание международной торговли товарами и услугами, иностранных инвестиций, правительственных заимствований и др..
Главной функцией международного финансового рынка является обеспечение международной ликвидности, т.е. возможности быстро привлекать достаточное количество финансовых средств в различных формах на выгодных условиях на наднациональном уровне. Привлечение ресурсов на международном финансовом рынке значительно расширяет финансовые возможности каждой страны и способствует выравниванию ее экономического развития и созданию условий для повышения общественного благосостояния.
По своей структуре мировой финансовый рынок - это совокупность кредитно-финансовых организаций, которые выступают посредниками между кредиторами и заемщиками. Через них осуществляется движение ссудного капитала. К ним относятся транснациональные банки, финансовые компании, фондовые биржи, государственные агентства, кредитно-финансовые учреждения, финансовые посредники. Аккумулируя денежные накопления одних субъектов (государственных органов, частных фирм, страховых копаний т.д.), они занимают эти накопления другим - ТНК, государственным органам, международным и региональным организациям.
Так, с функциональной точки зрения, мировой финансовый рынок - система рыночных отношений обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков и международных потоков капитала.
Финансовые ресурсы - капитал в денежной форме (финансовые активы, финансы).
В мировом хозяйстве постоянно происходит переливание денежного капитала, формирующегося в процессе кругооборота капитала. Финансовые ресурсы принадлежат частным лицам, компаниям, национальным и международным организациям, государствам. Они неравномерно распределены между странами и поэтому постоянно перемещаются между ними. Это движение финансовых активов принимает форму международного движения капитала. Вместе с тем часть финансовых ресурсов занята в обслуживании платежей, возникающих в международной торговле товарами и услугами, передачи знаний (технологий) и международной миграции населения. Это движение финансовых активов в мире набирает формы международных валютно-расчетных отношений или финансирования международной торговли.
Финансовые ресурсы мира - это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира.
В узком смысле - это те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, т.е. в отношениях между резидентами и нерезидентами.
Факторы, влияющие на движение финансовых потоков:
• состояние экономики;
• взаимная либерализация торговли стран-участниц ГАТТ / ВТО;
• структурная перестройка экономики;
• масштабный перенос за границу низкотехнологических производств;
• межгосударственный разрыв темпов инфляции и уровня процентных ставок;
• рост масштабов несбалансированности международных расчетов;
• опережение вывозом капитала торговли товарами и услугами.
Основные каналы мировых финансовых потоков:
• Валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (в частности особого товара - золота) и услуг.
• Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал.
• Операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами.
• Валютные операции.
• Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам, и взносов государств в международные организации и т.п..
Основные характеристики мировых финансовых потоков:
• Единство формы (денежная форма в виде различных финансово-кредитных инструментов).
• Место реализации (совокупный рынок - специфическая сфере рыночных отношений).
Рис. 5. Механизм перераспределения финансовых ресурсов мира
Мощной составляющей в системе международного перераспределения финансовых ресурсов и капитала, как по масштабности операций, так и многоканальность движения финансовых потоков, является мировой финансовый рынок. Этот глобальный механизм, обеспечивающий переливания денежно-кредитных ресурсов между странами, регионами, отраслями и отдельными субъектами бизнеса, сбалансирует мировой спрос и предложение на капитал.
Рис. 16.1. Международный рыночный механизм перераспределения финансовых ресурсов и капитала