2 Анализ ликвидности и платежеспособности ооо «тэк с. Хурба»

Показатели ликвидности и платежеспособности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью (текущими пассивами). В результате расчета устанавливаются, в достаточной ли степени предприятие обеспечено оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Оценка платежеспособности проводится на конкретную дату и имеет субъективную основу. Классический способ определения платежеспособности предприятия сводится к анализу его коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть текущих пассивов предприятие может покрыть за счет тех или иных видов текущих активов. Коэффициенты ликвидности являются официальными критериями банкротства предприятия.

Таблица 1 - Анализ ликвидности

Показатели	На начало периода	На конец периода		Изменение
2012 год
Актив
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	1 404	135		-1 269
2. Быстрореализуемые активы (А2)	31 391	38 383		6 992
3. Медленно реализуемые активы (А3)	3 907	4 178		271
4. Труднореализуемые активы (А4)	442	403		-39
Пассив
1. Наиболее срочные обязательства (П1)	19 928	25 317		5 389
2. Краткосрочные пассивы (П2)	0	0		0
3. Долгосрочные пассивы (П 3)	0		0	0
4. Постоянные пассивы (П 4)	2 761		7 519	4 758

На основании таблицы можно сделать следующие выводы: в 2012 году наибольший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные активы. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится на наиболее срочные обязательства, а наименьший на постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Таким образом, за анализируемый период баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. за период 2012 г. наиболее ликвидные активы (А1) меньше наиболее срочных обязательств (П1) на 18524 тыс.р.

Быстрореализуемые активы (А2) больше краткосрочных пассивов (П2), что соответствует условию ликвидности.

Условие: медленно реализуемые активы (АЗ) больше долгосрочных пассивов (ПЗ) на начало и конец периода соблюдается.

Условие, что постоянные пассивы (П4) больше труднореализуемых активов (А4) соблюдается.

Таким образом, ни об одном из анализируемых периодов нельзя сказать, что соблюдаются условия ликвидности (А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;).

Помимо ликвидности баланса в целом для устойчивой бесперебойной работы предприятия особое значение имеет способность исполнять краткосрочные обязательства.

1. коэффициент абсолютной ликвидности

К _{А Л} = ₍₁₎

К _{А Л(н. )} = = 0,07

К _{А Л(к.)} = = 0,005

2. коэффициент текущей ликвидности

К _{Т Л} = ₍₂₎

К _{Т Л (н.)} = = 1,84

К _{Т Л (к.)} = = 1,69

3. коэффициент промежуточной ликвидности

К _{ПР Л} = ₍₃₎

К _{ПР Л(н.)} = = 1,65

К _{ПР Л(к.)} = = 1,52

Таблица 2 — Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	2012 год
	Начало периода	Конец периода
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,005
2. Коэффициент текущей ликвидности	1,84	1,69
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	1,65	1,52

Коэффициент абсолютной ликвидности не приближен к нормативному значению. Это говорит о том, что предприятие может погасить малую часть текущей задолженности наличностью. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение текущих оборотных активов к задолженности краткосрочного характера. На предприятии этот показатель достигает необходимого значения и близок к оптимальному значению. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент промежуточной ликвидности отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения задолженности.

Платежеспособность — это наличие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности.

Платежеспособность предприятия принято измерять следующими коэффициентами:

1. Коэффициент платежеспособности:

К _ПЛ = ₍₄₎

К _{ПЛ (н.)} = = 0,07

К _{ПЛ (к.)} = = 0,005

2. Коэффициент ликвидности

К _ЛИК = ₍₅₎

К _ЛИК(н.) = = 0,07

К _ЛИК(к.) = = 0,005

3. Коэффициент промежуточной ликвидности

К _{ПР Л} = ₍₆₎

К _{ПР Л(н.)} = = 1,65

К _{ПР Л(к.)} = =1,52

3. Коэффициент самофинансирования

К _{Самофин} = ₍₇₎

где ЗК — заемный капитал.

Анализ по этому показателю невозможен, так как заемный капитал в 2012 году равен нулю.

Таблица 3 — Показатели платежеспособности

Наименование показателя	2012 год
	Начало периода	Конец периода
1. Коэффициент платежеспособности	0,07	0,005
2. Коэффициент ликвидности	0,07	0,005
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	1,65	1,52

На основе анализируемых коэффициентов предприятие не является платежеспособным, так как рассчитанные значения ниже нормативных, кроме коэффициента общей ликвидности.

Коэффициент промежуточной ликвидности отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения задолженности.