
- •Курс «деньги, кредит, банки»
- •Курс «финансы»
- •Сущность и классификация внебюджетных фондов
- •Бюджетный дефицит и профицит
- •Основные принципы макро/микрорегул. Процесса размещения страх резервов
- •Курс «налоги и налогообложение»
- •Индивидуальное воспроизводство: кругооборот и оборот капитала
- •Конкуренция и монополия. Демонополизация экономики России.
- •Методы конкурентной борьбы
- •Совершенная и несовершенная конкуренция
- •Типы рыночных ситуаций
- •Теория несовершенной и монополистической конкуренции
- •Модель поведения предприятия в условиях совершенной конкуренции
- •Максимизация прибыли конкурентной фирмы
- •Краткосрочное равновесие и предложение конкурентной фирмы.
- •Выигрыш производителя
- •Конкурентное равновесие и предложение в долгосрочном плане
- •Монополия: экономическая природа, причины возникновения, формы
- •Особенности ценового равновесия на монопольном рынке. Монопольная цена, монопольная прибыль
- •Модель поведения монополиста. Краткосрочное и долгосрочное монопольное равновесие
- •Модель поведения монопольно-конкурентной фирмы. Краткосрочное и долгосрочное равновесие при монополистической конкуренции.
- •Олигополия: стратегия поведения фирм
- •Показатели монополизации и ее экономические последствия
- •Методы регулирования монополии и конкуренции
- •Международный опыт политики демонополизации
- •Демонополизация как направление реформ в России: основные ее аспекты
- •Дж. М. Кейнс «Общая теория занятости, процента и денег» – основа развития макроэкономической теории
- •Показатель внп и система национальных счетов
- •Номинальный и реальный внп
- •Экономическая динамика: экономический рост и экономическое развитие
- •Факторы экономического роста
- •Экономический рост и экономическое развитие
- •Кейнсианская теория цикла и экономического роста
- •Природа и специфика цикличности экономики
- •Циклы и кризисы
- •Денежная система и инфляция. Антиинфляционная политика в России
- •Важнейшими элементами денежной системы являются:
- •Эволюция форм денег
- •Основные теоретические модели спроса на деньги
- •1. Спрос на деньги и количественная теория
- •2. Спрос на деньги в Кейнсианской модели
- •3. Современная теория спроса на деньги
- •Финансовая система. Налогообложение в России
- •Сущность финансовых отношений
- •Финансовая система государства
- •Функции и структура финансов
- •Госбюджет: статьи доходов и расходов
- •Ассигнования, субвенции, дотации, субсидии. Финансовые льготы
- •Дефицит госбюджета, меры по его снижению
- •Государственный долг (внешний и внутренний)
- •Налог, его природа и функции
- •Система налогообложения
- •Субъекты
- •Основные принципы построения налоговой системы в рыночном хозяйстве
- •Субъекты и объекты налогообложения
- •Классификация налогов
- •Прямые и косвенные налоги
- •Современная налоговая система рф
- •Налоговая база и налоговая ставка
- •Прогрессивный, регрессивный и пропорциональный налоги
- •Кривая Лаффера
- •Тема 14. Распределение доходов: потребление, сбережения, инвестиции
- •2. Графики сбережения и потребления.
- •3. Сбережения и инвестирование.
- •III. Функциональное и личное распределение доходов, формирование доходов и подоходная функция потребления.
- •IV. 1. Заработная плата и ее виды. Теория заработной платы.
- •2. Прибыль и рента как формы доходов.
- •3. Дифференциация и поляризация доходов населения в условиях трансформационного спада.
- •V. Доходы населения как материальная основа воспроизводства человеческого капитала. Инвестиции в человеческий капитал.
- •2. Проблема бедности.
- •4. Мальтус и неомальтузианство.
Основные принципы макро/микрорегул. Процесса размещения страх резервов
Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика образуются страх. резервы, которые страховщик может исп-ть на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
На микроуровне инвестиционный потенциал хар-ет возможности отдельной страх компании стабильно и гарантированно осуществлять выплаты по страх случаям. На микроуровне она является необходимой для каждого отдельного страховщика, т.к. повышает его фин устойчивость, платежеспособность и конкурентоспособность.
Возможные направления использования страховых резервов: *государственные ценные бумаги; *ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти; *депозитные банковские вклады; *корпоративные ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и др.); *права собственности на долю участия в уставном капитале; *недвижимость (земля, квартиры, дома и другие виды); *валютные ценности; *денежная наличность.
Запрещается использование средств страховых резервов для: *предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, кроме некоторых случаев, предусмотренных законом. (допускается только выдача ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам); *заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных правилами; *приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж; *вложения в интеллектуальную собственность; *инвестиций, не предусмотренных специальными Правилами размещения страховых резервов.
Перераспределение денежных потоков через систему страхования определяет место и значение данного сектора в хозяйственной системе страны. Страховые резервы и временно свободные средства страховщиков следует рассматривать как внутренние финансовые потоки, которые могут стимулировать экономику и социальную сферу.
На макроуровне страхование является эффективным средством реализации социальной политики государства, осуществляя материальную защиту граждан путем выплат пенсий и пособий через систему государственного социального страхования. Страхование — стабильный источник инвестиционных ресурсов государства. Вкладывая средства страховых резервов, в основном по долгосрочным договорам личного страхования, в приоритетные отрасли, государство способно решать глобальные экономические задачи. Страхование имеет стратегическое значение в укреплении и развитии национальной экономики.
Операции по перестрахованию, их сущность, значение и роль в развитии страхового рынка.
Перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля договоров страхований, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.
Происходит осуществление деятельности, предотвращающей для страховых компаний наступление слишком большого ущерба, могущего существенно повлиять на осуществление компаний страховых операций.
Процесс, связанный с передачей риска, следует называть цедированием риска, или перестраховочной цессией. В этой связи перестраховщика, отдающего риск, называют цедентом, а перестраховщика принимающего риск, - цессионарием. Риск, принятый данным перестраховщиком от цедента, довольно часто подвергается последующей передаче полностью или частично следующему страховому обществу. Последующая передача перестраховочного риска называется ретроцессией.
В целом перестраховочные договора делятся на две основные группы: пропорциональное перестрахование; непропорциональное перестрахование. Основными формами договоров пропорционального страхования являются: 1.Квотный или долевой договор - перестрахователь передает в перестрахование в согласованной с перестраховщиком доле все без исключения принятые на страхование риски по определенному виду страхования или группе смежных страхований. В той же доле перестраховщику передается причитающаяся ему страховая премия, а он возмещает перестрахователю в той же доле все оплаченные им страховые убытки при наступлении страхового случая. 2.Эксцедентный договор - перестрахователь оставляет на своей ответственности только определенную часть (лимит) рисков, а остальное передает перестраховщику.Максимум собственного участия страховщика в покрытии возможного ущерба называют эксцедентом. 3. Квотно-эксцедентный договор - портфель данного вида перестрахования перестраховывается квотно, а превышение сумм страхования рисков сверх установленной квоты (нормы) в свою очередь подлежит перестрахованию на принципах эксцендентного договора.
Непропорциональное перестрахование базируется на разделении ответственности Сторон по убытку. В нем отсутствует прямая зависимость структуры договора от страховых сумм. При непропорциональном перестраховании платой за предоставленное покрытие ущерба является определенная часть страхового взноса (премии), но эта часть определяется не в соответствии с долей участия перестраховщика в договоре, а с долей убытка. Назначение такого перестрахования - обеспечение гарантии платежеспособности страховщика по принятым рискам при крупном убытке.
Основные характеристики участников и посредников страхового рынка
Страховщиками – могут быть исключительно юридические лица, имеющие лицензию на право осуществления страховых операций. Страхователями – физические и юридические лица. К физическом лицам предъявляются требования быть правоспособными и дееспособными. Застрахованный - это лицо, указываемое в договоре страхователем, жизнь или здоровье которого является объектом страховой защиты. Страхователь и застрахованный могут быть как одним лицом, так и разными. Выгодообретатель - лицо, которое получает страховое возмещение в случае, если его не может получить страхователь.
Страховой агент – физическое или юридическое лицо, которое от имени и по поручению страховой компании занимается продажей страховых полисов Взаимоотношения строятся на контрактной основе, где оговариваются права и обязанности сторон. Сюрвейер – обычно инспектор или агент страховщика, осуществляющий осмотр имущества, принимаемого на страхование.
Страховой брокер – это физическое или юридическое лицо, выступающее в роли консультанта страхователя при заключении договора страхования со страховой компании, исходя из финансовой устойчивости ее операций, привлекательности условий договора для страхователя и других факторов. Страховые актуарии – граждане РФ, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие на основе договора со страховщиком деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов, оценке инвестиционных проектов с использованием актуарных расчетов.
Общество взаимного страхования (ОВС) — организационно-правовая форма основанной на членстве в некоммерческой организации для осуществления взаимного страхования своих членов, предусмотренная действующим в Российской Федерации законодательством о страховании. Цель - распределение рисков, которые возникают как в профессиональной деятельности, так и в личной жизни. Общества взаимного страхования принадлежат самим страхователям, их капитал формируется за счет страховой премии (взносов). Солидарная ответственность членов общества ограничивается пределами их страховой суммы.
Федеральная служба страхового надзора – федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Основные функции: *выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой деятельности; *ведение единого Государственного реестра страховщиков и объединений страховщиков, а также реестра страховых брокеров; *контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением платежеспособности страховщиков; *установление правил формирования и размещения страховых резервов; *выдача в предусмотренных законом случаях разрешений на увеличение размеров уставных капиталов; *разработка нормативных и методических документов по вопросам страховой деятельности (в пределах компетенции); *обобщение практики работы страховых организаций, подготовка и представление в установленном порядке предложений по развитию и совершенствованию законодательства РФ о страховании.
Структура страхового рынка, перечень видов страхования на котором определяет ассортимент страховых услуг, может быть охарактеризована в институциональном, территориальном и отраслевом аспектах.
В институциональном аспекте он определяется системой права в отношении организационно-правовых форм страховщиков, регулирования их деятельности, а также действием других норм, традиций, обычаев. (акционерными, корпоративными, взаимными и государственными страховыми компаниями)
В территориальном аспекте характеризуется относительно местной (региональной), национальной (внутренней), мировой (внешней) организации и проведения страхования.
По отраслевому признаку выделяют рынок личного, имущественного и страхования ответственности, каждый из которых, в свою очередь, можно разделить на обособленные сегменты, например рынок страхования от несчастных случаев, рынок страхования домашнего имущества и т.п.
Страховые организации могут создаваться в любой организационно-правовой форме, предусмотренной российским законодательством, имеющей статус юридического лица. В соответствии с Гражданским Кодексом РФ это:
- хозяйственные товарищества и общества;
- производственные кооперативы;
- государственные и муниципальные унитарные предприятия;
- некоммерческие организации.
Большинство страховых организаций в Российской Федерации (около 98 %) функционирует в форме хозяйственных обществ: около половины - закрытые акционерные общества, примерно четверть - общества с ограниченной ответственностью. Остальные организационно-правовые формы (хозяйственные товарищества, унитарные предприятия и некоммерческие организации) представлены в весьма незначительных размерах.
Хозяйственные общества могут создаваться в формах обществ с ограниченной или дополнительной ответственностью и открытых или закрытых акционерных обществ.
Как показывает практика, большинство страховых организаций создаются в форме акционерных обществ (как правило, это закрытые акционерные общества, реже – открытые акционерные общества), часть – в форме обществ с ограниченной ответственностью.
Управление финансами
Общие понятия об управлении финансами. Органы управления финансами, основные задачи МФ РФ и его органов на местах. Финансовое планирование. Особенности управления финансами развитых стран. Определение финансового менеджмента, объекты, субъекты, функции финансового менеджмента, критерии структуризации. Информационная основа управления финансами. Базовые показатели финансового менеджмента.
Управление финансами
Система управления финансами в современной рыночной экономике представляет собой взаимоувязанный комплекс мер, инструментов, а также финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и отдельных ее звеньев, способствующих развитию реального сектора экономики и решению социальных проблем.
Цель упр-ния финансами – достижение фин. устойчивости и фин. независимости, проявляющиеся в макроэкон. сбалансированности, профиците бюджета, снижении гос. долга, твердости нац. валюты, в сочетании экон. интересов гос-ва и всех членов общ-ва.
Упр-ние финансами включает в себя: 1) разработку и воплощение в жизнь фин. политики п/п; 2) информац. обеспечение на основе фин. отчетности; 3) оценку и форм-ние инвест. проектов, затрат на капитал, фин. план-ние и контроль; 4) орг-цию стр-ры упр-ния фин.-хоз. деят-тью п/п.
В качестве объектов финансового управления выступают разнообразные виды финансовых отношений(фин.ситема, гос.фин,, гос.бюджет, внебюджетные фонды, гос.кредит).Субъекты управления финансами — это организационные структуры, которые осуществляют управление.
Управление финансами осуществляется на всех уровнях финансовой системы. Оно бывает общегосударственным, которое устанавливает общие принципы, правила и нормы; и управление финансами отдельных субъектов управления.
Конкретными методами и формами управления финансами служат: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; финансовый контроль; Финансовое планирование - субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Применительно к государственному управлению финансами финансовое планирование – это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Финансовое программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения. Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Финансовыми регуляторами рыночного хозяйства являются :налоги и неналоговые платежи в бюджет; финансовые льготы и санкции; общие и целевые субсидии; доходы и расходы внебюджетных фондов ;доходы и расходы государственных предприятий и организаций. Финансовый контроль - Объектом финансового контроля являются денежные отношения, перераспределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме денежных фондов на всех уровнях и во всех звеньях хозяйства.
Под субъектами управления финансами понимается совокупность организационных структур, непосредственно осуществляющих управление. В соответствии со структурой финансовой системы РФ по видам объектов управления разделяют:
управление государственными финансами страны и финансами субъектов Федерации, муниципальных образований;
управление финансами хозяйствующих субъектов — юридических лиц (предприятий, организаций, учреждений, общественных фондов), индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица.
Составляющей управления финансами является управление бюджетами, внебюджетными фондами, страхованием, финансово-кредитными учреждениями.
Субъектами управления выступают законодательные органы, принимающие законы о финансах, финансовой деятельности, и исполнительные органы, направляющие, регулирующие и контролирующие финансовые процессы на общегосударственном, региональном, местном уровнях, а также финансовый аппарат в коммерческих и некоммерческих организациях, предприятиях и учреждениях.
Органы управления и их функции:
Президент РФ - Бюджетное послание
Парламент (Федеральное Собрание РФ: Совет Федерации, Государственная Дума) - Устанавливает, налоги, утверждает федеральный бюджет
Правительство РФ - Разрабатывает федеральный бюджет, бюджеты государственных внебюджетных фондов
Министерство финансов РФ - Реализация финансовой политики
Федеральная налоговая служба - Контроль за правильностью исчисления, внесения в бюджет налогов
Федеральная таможенная служба - Контроль за исчислением, внесением таможенных платежей
Банк России - Формирует денежно-кредитную политику, осуществляет кассовое исполнение бюджета наряду с Федеральным казначейством
Счетная палата РФ - Контроль выполнения финансового законодательства, расходования федеральных средств
В соответствии со структурой федеральных органов исполнительной власти Министерству финансов РФ подведомственны:
Федеральная налоговая служба;
Федеральная служба страхового надзора;
Федеральная служба финансово-бюджетного надзора;
Федеральное казначейство (федеральная служба).
Задачи Министерства финансов РФ включают выработку единой государственной финансовой политики (включая бюджетную, налоговую, страховую, валютную сферу), кредитной, денежной политики.
Основные функции Министерства финансов предусматривают:
разработку законов по вопросам бюджетной системы, бюджетного процесса;
разработку проекта закона о федеральном бюджете, организацию его исполнения, составление отчетности об его исполнении;
управление государственным долгом РФ и эмиссию государственных ценных бумаг;
разработку нормативных актов в области бухгалтерского учета и составления отчетности.
Управление финансами в зарубежных странах
Управление финансами в ведущих зарубежных странах находится в ведении высших законодательных органов власти - Парламентов. В США - это двухпалатный Конгресс (Палата Представителей из 435 членов, избираемых на 2 года, и Сенат из 100 членов, избираемых на 6 лет), в ФРГ - двухпалатный Парламент со сроком полномочий 4 года (Бундестаг из 672 избираемых депутатов; Бундесрат из 68 назначаемых членов), в Великобритании - двухпалатный Парламент (Палата Общин из 659 членов, избираемых на 5 лет, и Палата Лордов из 1207 членов), во Франции - двухпалатный Парламент (Национальное Собрание из 577 членов, избираемых на 5 лет, и Сенат из 321 члена, избираемого на 9 лет).
Парламенты имеют две палаты - нижнюю и верхнюю. Двумя палатами принимаются все основные финансовые законы и, прежде всего, рассматривается и утверждается закон "О федеральном бюджете (или бюджете Центрального Правительства) на очередной финансовый год" и подписываются главой государства.
Парламенты также утверждают законы о налогах, отчеты об исполнении федерального бюджета (или бюджета Центрального правительства), устанавливают предельный размер (лимит) государственного долга.
Непосредственное управление финансами находится в ведении финансового аппарата, главное звено которого - Министерство финансов. Главными функциями Министерства финансов является разработка финансовой и налоговой политики государства, политики в области государственных расходов, проведение контроля за соблюдением финансовых законов. Министерство финансов составляет законопроект "О федеральном бюджете (или бюджете Центрального Правительства) на очередной финансовый год" и организует исполнение утвержденного высшими законодательными органами власти и подписанного Главой государства федерального бюджета (или бюджета Центрального правительства). Важное подразделение Министерства финансов - управление внутренних займов и государственного долга. Оно ведает эмиссией государственных ценных бумаг, выплатой по ним процентов и погашением государственного долга.
Особенности в управлении финансами
В каждой стране имеются особенности в управлении финансами. Так, в США помимо министерства финансов имеется административно-бюджетное управление при Президенте, которое составляет расходную часть федерального бюджета. В ФРГ управление финансами также возложено на федеральное министерство финансов. Во Франции управление финансами возложено на министерство экономики, финансов и бюджета. В Великобритании управление финансами осуществляет в основном министерство финансов, именуемое казначейством.
Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.
Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.
Источник информации - Финансовая отчетность - результат сбора и обработки бухгалтерской информации. Она составляется с целью предоставления пользователям в удобной и понятной форме для принятия определенных деловых решений своевременной, объективной и достоверной обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия.
Основными формами отчетности в соответствии с международными стандартами являются:
Баланс - характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает средства предприятия по их составу и направлению использования, с одной стороны (актив), и по источникам финансирования - с другой (пассив).
Отчет о прибылях и убытках (Отчет о финансовых результатах) - отражает соотношение доходов и расходов в процессе производственно-хозяйственной деятельности в течение определенного периода времени (разность между доходами и расходами представляет собой чистую прибыль).
Отчет о движении денежных средств - отражает движение и нетто-изменения денежных потоков в ходе текущей операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия в момент поступления и расходования денежных средств.
Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:
управляемая подсистема (объект управления);
управляющая подсистема (субъект управления).
Объект управления — это совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе. (источники финансовых ресурсов, финансовые ресурсы, финансовые отношения)
Субъект управления — это отдельная группа специалистов (финансовая дирекция, финансовый менеджер), которая посредством различных форм управленческого воздействия обеспечивает целенаправленное функционирование объекта, т.е. финансов предприятия.
Финансовый менеджмент включает следующие аспекты деятельности:
организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней;
формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
размещение капитала и управление процессом его функционирования;
анализ и управление денежными потоками компании.
Функции финансового менеджмента:
Функция планирования:
разработка финансовой стратегии компании; формирование системы целей и основных показателей ее деятельности на долгосрочный и краткосрочный период; проведение долгосрочного и краткосрочного финансового планирования; составление бюджета компании;
формирование ценовой политики; прогноз продаж; анализ экономических факторов и конъюнктуры рынка;
налоговое планирование.
Функция формирования структуры капитала и расчета его цены:
определение общей потребности финансовых ресурсов для обеспечения деятельности организации; формирование и анализ альтернативных источников финансирования; формирование оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей стоимость компании;
расчет цены капитала;
формирование эффективного потока реинвестируемой прибыли и амортизационных отчислений.
инвестиционный анализ;
Функция разработки инвестиционной политики:
формирование важнейших направлений вложения капитала компании; оценка инвестиционной привлекательности отдельных финансовых инструментов, отбор наиболее эффективных из них;
формирование инвестиционного портфеля и управление им.
Функция управления оборотным капиталом:
выявление реальной потребности в отдельных видах активов и определение их стоимости, исходя из предполагаемых темпов роста компании;
формирование структуры активов, отвечающей требованиям ликвидности компании;
повышение эффективности использования оборотного капитала;
контроль и регулирование денежных операций; анализ денежных потоков;
Функция анализа финансовых рисков:
выявление финансовых рисков, присущих инвестиционной и финансово-хозяйственной деятельности компании;
анализ и прогнозирование финансовых и предпринимательских рисков;
Функция оценки и консультации:
формирование системы мероприятий по профилактике и минимизации финансовых рисков;
координация и контроль исполнения управленческих решений в рамках финансового менеджмента;
организация системы мониторинга финансовой деятельности, реализации отдельных проектов и управление финансовыми результатами;
корректировка финансовых планов, бюджетов отдельных подразделений;
проведение консультаций с руководителями подразделений компании и разработка рекомендаций по финансовым вопросам.
В практике финансового менеджмента принята система финансовых показателей, которые базируются на 4 основных:
Добавленная стоимость - стоимость произведенной продукции за период - стоимость потребленных материальных средств и услуг других организаций.
Брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ) определяется: добавочная стоимость минус расходы на оплату труда и связанные с ней платежи минус все налоги кроме налога на прибыль.
Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) определяется: БРЭИ минус амортизационные отчисления; на практике НРЭИ определяется как балансовая прибыль плюс проценты за кредит относимые на себестоимость продукции.
Экономическая рентабельность активов определяется:
ЭР = НРЭИ / АКТИВ х 100 %
Основы функционирования финансов в разных сферах экономической деятельности Особенности разных сфер экономической деятельности, их влияние на финансы. Характерные черты финансов материального производства. Специфика финансовых отношений организаций сферы товарного обращения и учреждений, оказывающих социальные услуги. Особенности организации финансов предприятий и учреждений, функционирующих на коммерческих и некоммерческих началах. Роль финансов в разгосударствлении собственности и приватизации предприятий. Влияние на организацию финансов форм собственности и организационно-правовых форм хозяйствования. Специфика финансовых отношений, возникающих в процессе создания, функционирования и ликвидации государственных, кооперативных, акционерных и других предприятий. Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий.
Финансы предприятий материального производства представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием и расходованием денежных доходов и накоплений, образованием фондов денежных средств, обеспечивающих текущую хозяйственную деятельность предприятия материального производства и социальное развитие.
Предприятия материального производства в процессе своей деятельности, проводимой в соответствии с утвержденными финансовыми планами, совершают материальные и денежные затраты на расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств, производство и реализацию продукции, социальное развитие своих коллективов и операционные расходы.
Функционирование финансов предприятий материального производства имеет ряд особенностей. Важнейшей отличительной особенностью является то, что отрасли промышленности отличаются по фондоемкости и материалоемкости, что отражается на структуре основных фондов и оборотных средств.
Так, на предприятиях черной металлургии, тяжелого машиностроения сконцентрировано около 60% основных производственных фондов. На предприятиях легкой и пищевой промышленности лишь 10%. Отсюда и различие во взаимоотношениях с бюджетом, а именно в величине амортизационных отчислений.
Основы функционирования финансов коммерческих предприятий
Коммерческие предприятия в качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли. Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Организация финансов коммерческих предприятий основана на положениях, связанных с их хозяйственной деятельностью. Первоначальное формирование собственных финансовых ресурсов происходит в коммерческих предприятиях в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд (уставный капитал). Источниками его образования в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов могут быть: акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства и иные источники. Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает выручка от реализации продукции (работ, услуг), за счет которой образуется доход и прибыль, а также амортизационный, резервный и иные денежные фонды.
Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: 1.Принцип хозяйственной самостоятельности – хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. 2.Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. 3.Принцип материальной заинтересованности – реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. 4.Принцип материальной ответственности – наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции). 5.Принцип обеспечения финансовых резервов – необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. 6.Принцип гибкости (маневрирования). 7.Принцип финансового контроля – деятельность предприятия должна контролироваться.
Финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность
Некоммерческой является организация, не имеющая в качестве основной цели извлечение прибыли и не распределяющая полученную прибыль между участниками. Некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижению целей, ради которых они созданы
Потребительские общества и потребительские кооперативы - добровольное объединение граждан и юридических лиц с целью удовлетворения материальных и других потребностей участников. Источники фин ресурсов:- вступительные и паевые взносы пайщиков;- прибыль, полученная от торговой и иной деятельности;- заемные и привлеченные денежные средства, полученные в порядке государственной поддержки.
Общественными и религиозными организациями (объединениями) признаются добровольные объединения граждан на основе общности интересов для удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей.
Фонды - учреждения, созданные гражданами и юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов для социальных, благотворительных, культурных, образовательных и других общественно полезных целей без членства учредителей фонда. Фонд может заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения целей, для которых он создан. Фонд обязан ежегодно публиковать отчеты об использовании своего имущества.
Учреждением признается организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социально-культурных и иных функций некоммерческого характера и финансируемая учредителем полностью или частично. Собственником могут быть государственные органы федерального или регионального уровня, органы местного. Имущество закрепляется за учреждением на праве оперативного управления.
Народное образование включает в себя дошкольное воспитание, общеобразовательное воспитание, профессионально-техническое образование, среднее специальное образование, высшее образование. Большая часть учреждений образования находится в федеральной и местной собственности. Основной источник образования ресурсов - федеральный и местные бюджеты.
Благотворительная общественная организация представляет собой основанное на членстве добровольное общественное объединение граждан на основе общности интересов для совместного осуществления благотворительной деятельности. Форма предоставления государственных и муниципальных средств на финансирование деятельности благотворительных организаций имеет прямой или косвенный характер. Прямое финансирование – это оплата социального заказа, выполняемого некоммерческой организацией; косвенное финансирование осуществляется в виде предоставления налоговых льгот.
Профессиональные союзы – массовые демократические организации трудящихся, объединенных на основе общих интересов по роду их деятельности в производстве, сфере обслуживания, культуры, управления. Финансовые средства профессиональных союзов формируются из вступительных и ежемесячных членских взносов, поступлений от культурно-просветительных и иных источников.
В процессах разгосударствления и приватизации финансы играют важную роль. С одной стороны, от продажи объектов республиканской и коммунальной собственности в республиканский и местные бюджеты поступают доходы. С другой стороны, приватизация предполагает проведение инвентаризации объекта, подлежащего приватизации с целью определения его рыночной стоимости.
В результате приватизации меняется не только собственник, но и организационно-правовой статус субъекта хозяйствования. Это в свою очередь обусловливает организацию их финансов: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом, финансовую отчетность. Как показывает опыт Республики Беларусь, преимущественной формой разгосударствления приватизации стали акционерные общества открытого и закрытого типа.
Эмитируемые акционерным обществом (АО) акции являются не только инструментом мобилизации финансовых ресурсов, прежде всего, направляемы на формирование уставного фонда, но и источником формирования дополнительных доходов акционеров в виде дивидендов, которые подлежат включению в совокупный годовой доход для целей подоходного налогообложения.
Экономические субъекты функционируют в разных сферах деятельности: материальное производство, непроизводственная сфера, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных, финансовых и др.
Под экономическими субъектами понимаются коммерческие и некоммерческие предприятия, организации, а также предприниматели, действующие без образования юридического лица. Они могут вступать в различные финансовые отношения как между собой, так и с государством, финанcово-кредитными организациями и др.
Среди факторов, влияющих на организацию финансов экономических субъектов, выделяются:
вид деятельности (коммерческий, некоммерческий);
форма собственности;
организационно-правовая форма;
отраслевые особенности и др.
Организационно-правовая форма экономического субъекта влияет на состав источников формирования уставного капитала, порядок распределения прибыли, использования имущества при ликвидации организации и др.
Так, организационно-правовая форма юридического лица устанавливается ГК РФ (гл. 4). В соответствии со ст. 50 ГК РФ юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников. Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерного общества формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов — от размещения паев; унитарных предприятий — за счет бюджетных средств.
Так, у акционерного общества (АО) часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений от прибыли, но для АО законодательно установлены:
минимальный размер резервов (не менее 5% уставного капитала);
размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников).
Производственные кооперативы отчисляют часть предпринимательского дохода в неделимый фонд.
Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов унитарных предприятий связана с определенными ограничениями и выполнением государственного или муниципального заказа, с бюджетными инвестициями, бюджетными кредитами. Источниками формирования имущества предприятия являются:
имущество, переданное предприятию по решению уполномоченного федерального органа исполнительной власти;
доходы предприятия от его деятельности, в том числе дивиденды (доходы), поступающие от хозяйственных обществ и товариществ, в уставных капиталах которых участвует предприятие;
заемные средства, в том числе кредиты банков и других кредитных организаций;
целевое бюджетное финансирование, дотации;
иные источники, не противоречащие законодательству РФ.
Отраслевые факторы, влияющие на организацию финансов, связаны с сезонностью производства, длительностью производственного цикла, особенностями оборота производственных фондов, степенью риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства и других отраслей, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств. Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных условиях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли).
Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. Высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых организаций — перестрахование).
Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность и другие отрасли тяжелой промышленности предполагают крупные масштабы предприятия, а торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляется через средний и малый бизнес.
В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности. Но в ряде случаев законодательством некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т.п.