1.2 Методология диагностики вероятности банкротства

Процессы банкротства независимо свойственны экономике с момента начинания товарно-денежных отношений. Данное обстоятельство, отражает характерную черту рыночной экономики, которой, является взаимное действие экономически самостоятельных и свободных предприятий, не умеющих работать в сложных экономических условиях с высокой неопределенностью и риском, что и приводит в данной ситуации к их падению.

Процесс возникновения банкротства предприятия в экономике можно отследить уже при изучении модели свободной конкуренции, то есть когда предприятие вынуждено продавать произведенные товары или услуги по ценам, бессознательно устанавливаемым на свободном рынке под воздействием важнейших экономических рычагов — спроса и предложения¹⁴.

Усиливающие действия факторов банкротства представляют собой события или явления, вследствие которых проявляются предпосылки кризиса и высокий риск банкротства. Они оказывают непосредственное воздействие на зарождение и развитие кризиса, которое в последствии способно привести к банкротству предприятия.

Существуют множество подходов к выявлению причин банкротства. Так, Е. Торкановский определяет четыре основные проблемы: стратегия предприятия, принципы деятельности, ресурсы, качество и уровень маркетинга, в рамках которых могут чаше возникают причины банкротства. Работы западных специалистов также во многом посвящены детализированному анализу причин банкротства предприятий, в том числе и на стадии его создания.

Особенно популярной является классификация М.Д. Эймса, согласно ей выделяется восемь главных причин банкротства бизнеса: недостаток опыта; нехватка капитала; неудачное расположение предприятия; неэффективное управление оборотным капиталом; излишнее инвестирование в фиксированные активы; плохая кредитная политика; использование средств предприятия на личные цели руководства; непредвиденные темпы рост бизнеса.

Большинство предприятий попадает под контроль банков и других кредиторов, при этом они подвергаются высокому риску банкротства; снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности приводит к высокая себестоимости и убыткам; непрофессионализм менеджмента ведет к неправильной оценке рисков, а таже принятию ошибочных решений; использование средств предприятия на личные нужды руководства, также приводят к недостаточному инвестированию; недоучет финансовых рисков; нерациональная оценка эффективности инвестиционных проектов и стоимости используемого капитала, которая приводит к финансовым потерям; неадекватное юридическое сопровождение деятельности предприятия, что делает контракты, договора предприятия более уязвимыми¹⁵.

В действующем законодательстве нашей страны под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.¹⁶

Банкротство предприятия предполагает следующее: если у компании нет возможности выплачивать долги, нужно или предоставить кредиторам имущество для реализации в счет долга, или же, в противном случае, придется проводить специальные мероприятия, которые предпринимаются с целью восстановления платежеспособности, достаточной для погашения долгов. Далеко не каждая организация с финансовыми проблемами может быть банкротом. Главным признаком банкротства является задолженность свыше 100 тыс. рублей.

Причины банкротства предприятия можно систематизировать следующим образом:

1. Отсутствие собственных денежных средств на погашение задолженности, отказ кредитных организаций в дальнейшем финансировании предприятия;

2. Недостаточный объем активов в обороте компании, низкое качество собственного денежного потока. Основной причиной подобной ситуации обычно становится несбалансированная и неконтролируемая хозяйственная деятельность со стороны руководства организаций. Часто с такой ситуацией сталкиваются организации и компании, которые продают свою продукцию в кредит, недостаточно эффективно контролируя предоставление отсрочек платежей, предоставляя рассрочки непроверенным покупателям и контрагентам, не уделяя повышенное внимание жесткому контролю над текущим объёмом дебиторской задолженности своих контрагентов;

3. Значительное ухудшение финансового состояния предприятия. В том числе, здесь подразумевается слабая рентабельность, финансовая неустойчивость, «плавучесть» предприятия, неплатежеспособность по разного рода причинам;

4. Неконкурентоспособность продукции. Как это ни печально, но это одна из самых характерных особенностей на российском рынке, речь идёт о тех случаях, когда продукция компании не отличается конкурентоспособностью из-за устаревшего оборудования либо цикла производства.¹⁷

На практике различают несколько видов банкротства, рассмотрим их ниже:

1. Реальное банкротство. Здесь имеется ввиду неспособность предприятия восстановления своей платежеспособности из-за реальных потерь своего и заемного капитала. Из-за высоких потерь капитала, роста кредиторской задолженности невозможно дальнейшее ведение деятельности, вследствие этого суд, на основании принятого судебного решения объявляет организацию несостоятельной согласно действующему закону о банкротстве;

2. Временное (условное) банкротство – вызвано превышением актива баланса над пассивом, значительной дебиторской задолженностью, высоким затовариванием готовой продукции. В данном случае антикризисное управление с применением инструментов санирования позволяет избежать ликвидации предприятия при таком банкротстве;

3. Арбитражные процедуры внешнего и административного управления могут восстановить платежеспособность, ориентируя деятельность предприятия на потребности рынка и развитие;

4. Преднамеренное (умышленное) банкротство. В данном случае руководители и собственники преднамеренно создавали предприятие с состоянием неплатежеспособности, с дальнейшим нанесением для него экономических интересов в интересах своих либо сторонних лиц;

5. Фиктивное банкротство - ложное объявление о неплатежеспособности предприятия или организации, для того, чтобы ввести кредиторов в заблуждение и получить соответствующие льготы для уплаты финансовых обязательств или же погашения задолженностей неконкурентоспособной продукцией..¹⁸

Кратко резюмируя вышеизложенное, и подводя промежуточные итоги параграфа, следует отметить, что кризис предприятия под углом зрения системного подхода характеризуется следующими существенными признаками: нарушение взаимодействия внутренней и внешней среды предприятия, разрушение системного качества финансовой системы предприятия, дезинтеграция функций и элементов ее структуры, прекращение их подчинения единой цели предприятия. Однако, несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к возникновению и развитию кризиса на предприятии, в большинстве случаев такими факторами являются существенные недостатки и «пробелы» в управлении компанией.