2. Анализ системы оплаты труда на производственном предприятии

2.1 Общие сведения о предприятии

2.2 Финансово-экономические показатели деятельности предприятия

Основой для проведения финансового анализа ОАО «Гусевский «Райавтодор» стали данные бухгалтерской отчетности (Приложение А).

В таблице 6 проанализируем структуру имущества и источников его формирования за 2012-2014 гг.

Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется следующим соотношением: 38,9% внеоборотных активов и 61,1% текущих. Активы организации за весь период увеличились на 33 081 тыс. руб. (на 45,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 35,7%.

Таблица 6 - Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12. 2012	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12.2012	31.12.2014
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Внеоборотные активы	22 606	35 410	41 047	31,2	38,9	+18 441	+81,6
в том числе: основные средства	16 611	32 426	38 250	22,9	36,2	+21 639	+130,3
2. Оборотные, всего	49 861	50 736	64 501	68,8	61,1	+14 640	+29,4
в том числе: запасы	14 086	11 320	14 343	19,4	13,6	+257	+1,8
дебиторская задолженность	26 599	22 006	47 624	36,7	45,1	+21 025	+79
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	9 176	17 404	2 534	12,7	2,4	-6 642	-72,4
Пассив
1. Собственный капитал	60 102	79 332	81 584	82,9	77,3	+21 482	+35,7
2. Долгосрочные обязательства, всего	11	–	73	<0,1	0,1	+62	+6,6 раза
3. Краткосрочные обязательства, всего	12 354	6 814	23 891	17	22,6	+11 537	+93,4
Валюта баланса	72 467	86 146	105 548	100	100	+33 081	+45,6

На рисунке 3 представлена структура активов ОАО «Гусевский «Райавтодор» на 31 декабря 2014 года.

Рисунок 3 - Структура активов ОАО «Гусевский «Райавтодор» на 31 декабря 2014 года

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 21 639 тыс. руб. (50,1%);

• дебиторская задолженность – 21 025 тыс. руб. (48,6%);

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 21 482 тыс. руб. (64,9%);

• кредиторская задолженность – 9 672 тыс. руб. (29,2%);

• оценочные обязательства – 1 865 тыс. руб. (5,6%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе (-6 642 тыс. руб.).

На последний день анализируемого периода собственный капитал организации составил 81 584,0 тыс. руб., что на 21 482,0 тыс. руб., или на 35,7% выше значения собственного капитала на начало анализируемого периода (31.12.2012).

В таблице 7 рассмотрена оценка стоимости чистых активов.

Таблица 7 - Оценка стоимости чистых активов ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатель	Значение показателя					Изменение
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12. 2012	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12.2012	31.12.2014
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	60 102	79 332	81 584	82,9	77,3	+21 482	+35,7
2. Уставный капитал	7 483	7 483	7 483	10,3	7,1	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	52 619	71 849	74 101	72,6	70,2	+21 482	+40,8

Чистые активы организации на 31.12.2014 намного (в 10,9 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 35,7% за рассматриваемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2014).

Ниже в таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Гусевский «Райавтодор» за анализируемый период (с 31 декабря 2012 г. по 31 декабря 2014 г.) (Приложение Б).

Таблица 8 - Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % (разах) к
				2012 г.	2013 г.
Выручка, тыс. руб.	169315	162030	109136	64,46	67,36
Себестоимость продаж, тыс.руб.	141185	135231	108094	76,56	79,33
Прибыль от продажи, тыс. руб.	28130	26799	1042	3,7	3,89
Проценты к получению, тыс.руб.	20	61	194	970	318,03
Проценты к уплате, тыс.руб.	211	312	0	0	0
Прочие доходы, тыс.руб.	5102	5105	2106	41,28	41,25
Прочие расходы, тыс.руб.	7140	7767	2132	29,86	27,44
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	25901	24066	1210	4,67	5,02
Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	5180	5337	174	3,36	3,26
Чистая прибыль, тыс.руб.	20721	19229	903	4,36	4,69

За последний год годовая выручка равнялась 109 136 тыс. руб. За рассматриваемый период (31.12.12–31.12.14) годовая выручка уменьшилась на 52 894 тыс. руб., или на 32,6%.

За период 01.01–31.12.2014 прибыль от продаж равнялась 1 042 тыс. руб. За весь рассматриваемый период произошло стремительное уменьшение финансового результата от продаж – на 25 757 тыс. руб.

На рисунке 4 наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО «Гусевский «Райавтодор» в течение всего анализируемого периода.

Рисунок 4 - Изменение выручки и прибыли ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:

– расчет коэффициентов финансовой устойчивости;

– анализ динамики и структуры оборотных средств;

– анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:

- коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:

К_A = М / ∑И (2)

где М – собственные средства

∑ И – общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6.

За 2014 год

К_A = 81584 / 105548 = 0.773

За 2013 год

К_A = 79332 / 86146 = 0.921

За 2012 год

К_A = 60102 / 72467 = 0.829

Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости фирмы.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:

К_У = М / (К + З) (3)

где М – собственные средства

З – заемные средства

К – кредиторская задолженность и другие пассивы.

За 2014 год

К_У = 81584 / 23964 = 3.404

За 2013 год

К_У = 79332 / 6814 = 11.643

За 2012 год

К_У = 60102 / 12365 = 4.861

1.456 / 3.404 •100% = 42.774%

Таким образом, ОАО «Гусевский «Райавтодор» является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 42.774%.

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1). Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2). Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3). Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1). Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2). К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3). К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

В таблицах 9,10 сгруппированы активы и пассивы по степени ликвидности.

Таблица 9 - Группировка активов по степени ликвидности ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатели	Методика расчета	На конец года			Структура, %
		2014г.	2013г.	2012г.	2014г.	2013г.	2012г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	1250+1240	2534	17404	9176	2.401	20.203	12.662
Быстро реализуемые активы (А2)	1230	47624	22006	26599	45.121	25.545	36.705
Медленно реализуемые активы (А3)	1210+1220+1260	14343	11326	14086	13.589	13.147	19.438
Труднореализуемые активы (A4)	1100	41047	35410	22606	38.889	41.105	31.195
Баланс	1600	105548	86146	72467	100	100	100

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за 2014 год преобладают «Быстро реализуемые активы» (А2), за 2013 год преобладают «Труднореализуемые активы» (А4). В 2012 году также преобладали «Труднореализуемые активы» (А4).

Таблица 10 - Группировка пассов по сроку выполнения обязательств ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатели	Методика расчета	На конец года			Структура, %
		2014г.	2013г.	2012г.	2014г.	2013г.	2012г.
Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	21802	6739	12130	20.656	7.823	16.739
Краткосрочные пассивы (П2)	1500-1520-1530	2089	75	224	1.979	0.0871	0.309
Долгосрочные пассивы (П3)	1400	73	0	11	0.0692	0	0.0152
Собственный капитал предприятия (П4)	1300+1530	81584	79332	60102	77.296	92.09	82.937
Баланс	1700	105548	86146	72467	100	100	100

В структуре пассивов за 2014 год преобладают «Собственный капитал предприятия» (П4).

В структуре пассивов видно, предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Гусевский «Райавтодор»

2014 г.	2013 г.	2012 г.
А1<=П1	А1>П1	А1<=П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<=П4	А4<=П4

Баланс ОАО «Гусевский «Райавтодор»в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Далее рассмотрим коэффициенты платежеспособности (таблица 12).

Таблица 12 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатель	Формула	На конец года			Нормативное значение
		2014г.	2013г.	2012г.
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	1.34	4.693	2.181	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.106	2.554	0.743	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	2.099	5.784	2.896	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	2.7	7.446	4.036	1,5. Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	(1300+1400-1100)/1300	0.498	0.554	0.624	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	1200 / 1600	0.611	0.589	0.688	не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(1300+1400-1100) / 1210	2.826	3.88	2.662	не менее 0,1

Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что все коэффициенты в норме, ОАО «Гусевский «Райавтодор» является платежеспособным.

В таблице 13 рассмотрены показатели финансовой устойчивости.

Таблица 13 - Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатели	Формула	На конец года			Нормативное значение
		2014г.	2013г.	2012г.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(1300+1400-1100)/1200	0.63	0.866	0.752	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1300 / 1700	0.773	0.921	0.829	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	1300/(1410+1510)	0	0	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(1300+1400)/1700	0.774	0.921	0.83	>=0,6

Предприятие не зависит в большой степени от заемных источников (коэффициент автономии остается достаточно высоким).

Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность (таблица 14).

Таблица 14 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств ОАО «Гусевский «Райавтодор»

Показатели	На конец года			Изменение
	2014г.	2013г.	2012г.
Уставный капитал	7483	7483	7483	0
Резервный фонд	374	374	374	0
Текущие резервы	73727	71475	52245	-21482
Итого собственных средств	81584	79332	60102	-21482
Исключаются:
Основные средства	38250	32426	16611	-21639
Незавершенные капитальные вложения	695	882	393	-302
Долгосрочные финансовые вложения	2102	2102	5602	3500
Итого исключается	41047	35410	22606	-18441
Собственные оборотные средства (СОС1)	40537	43922	37496	-3041
СОС2 (чистый оборотный капитал): 1300+1400+1530 – 1100	40610	43922	37507	-3103
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам): 1300+1400+1530 – 1100+1510	40610	43922	37507	-3103

Данные таблицы показывают что за два года собственные оборотные средства снизились на 3041 тыс.руб. от 40537 до 43922 тыс.руб. Этот спад был обусловлен действием следующих факторов:

1. Снижение оборотной части уставного капитала на 18441 тыс. руб. (с -33564 до -15123 тыс. руб.) что увеличило сумму собственных средств на 18441 тыс.руб.

За 2014: 7483 - 41047 = -33564 тыс.руб.

За 2013: 7483 - 35410 = -27927 тыс.руб.

За 2012: 7483 - 22606 = -151230 тыс.руб.

Изменение за год: -15123 - -33564 = 18441 тыс.руб.

2. Сумма резервного фонда в текущем году не менялась.

3. Снижение сумм средств в текущих резервах на 21482 тыс.руб. что повысило собственные оборотные средства на 21482 тыс.руб.

Итого: 18441 + 0 - 21482 = -3041 тыс.руб.

Таблица 15 - Расчет показателей рентабельности, %

Показатель	Формула	2014 г.	2013 г.	2012 г.	Изменение
Рентабельность реализованной продукции (рентабельность издержек)	2200/(2110-2200)	0.964	19.817	20.017	19.053
Рентабельность производства	2300/(1150+1210)	2.301	55.013	94.739	92.438
Рентабельность активов (общая рентабельность)	2300/1600	1.146	27.936	40.131	38.985
Рентабельность внеоборотных активов	2300/1100	2.948	67.964	128.647	125.699
Рентабельность оборотных активов	2300/1200	1.876	47.434	58.326	56.45
Рентабельность собственного капитала	2300/1300	1.483	30.336	48.388	46.905
Рентабельность инвестиций	2300/(1100-1150)	43.261	806.501	485.104	441.844
Рентабельность продаж	2300/2110	1.109	14.853	17.235	16.126

Рентабельность оборотных активов возросла, что свидетельствует об эффективной работе предприятия.