Содержание

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические основы капитальных вложений.....5

1.1 Капитальные вложения, их классификация и задачи учета………………5

1.2 Капитальные вложения как способ воспроизводства основных фондов.8

1.3 Методы финансирования капитальных вложений………….……………..11

Глава 2. Разработка заемной политики оао «стзи»………….17

2.1 Содержание политики управления источников финансирования и особенности российских компаний……………………………………………17

2.2 Анализ структуры источников финансирования предприятия и эффективности использования заемных средств…………………………….20

2.3 Анализ факторов, влияющих на структуру источников финансирования………………………………………………………………….22

2.4 Организационные аспекты реализации политики………………………..23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….24

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….26

Введение

Существует несколько видов источников финансирования капитальных вложений предприятий.

В целях формирования экономически благоприятных условий стимулирования обновления активной части основных средств государство применят механизм их регулярной переоценки.

За счет собственных средств инвесторов финансирование капиталовложений осуществляется по договоренности сторон. Партнеры сами устанавливают порядок внесения заказчиками на счета в банки собственных средств для взаиморасчетов и финансирования капиталовложений.

При нехватке собственных источников финансирования капиталовложений предприятия могут привлекать заемные средства.

Таким образом, в зависимости от стоящих перед предприятием задач и целей функционирования выбирается наиболее оптимальный источник удовлетворения потребностей в капиталовложениях.

На сегодняшний день актуален вопрос использования заемных средств предприятием в качестве источника капитальных вложений как один из факторов, способствующих расширению производства предприятия.

Целью работы является анализ источников финансирования капитальных вложений, в частности, заемных средств, расчет рисков использования данного вида источника. Этот аспект важен для настоящей и будущей работы большинства современных предприятий.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- проанализировать теоретические основы понятия капитальных вложений, источников их финансирования;

- провести анализ капитальных вложений и источников их финансирования на примере предприятия ОАО «СТЗИ».

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Предметом исследования являются капитальные вложения предприятия.

1. Теоретические основы капитальных вложений

1.1 Капитальные вложения, их классификация и задачи учета

 

Основные средства состоят из материальных ценностей, длительное время участвующих в процессе производства, сохраняющих натуральную форму и способность выполнять свои функции.

В процессе функционирования основные средства постоянно переносят свою стоимость на готовую продукцию, что отражается в бухгалтерском учете путем начисления износа и включения его в издержки производства. В результате получения выручки от реализации готовой продукции перенесенная часть стоимости основных средств накапливается в хозяйстве в денежной форме. За счет этих сумм производится восстановление стоимости потребленных основных средств. Кроме того, для их воспроизводства в натуре используются часть чистого дохода, долгосрочные кредиты, займы и другие источники. Воспроизводство основных средств - длительный и постоянный процесс. Капитальные вложения являются одним из необходимых элементов процесса воспроизводства.

Капитальные вложения представляют собой затраты организации, направленные на воспроизводство и увеличение объема основных средств. Как и любой другой хозяйственный процесс, он отражается в бухгалтерском учете как совокупность затрат и результатов. В учете отражаются прежде всего затраты на проектирование, строительство и реконструкцию объектов, приобретение и монтаж оборудования, машин, приборов, затрат на изготовление и покупку готовых объектов основных средств. Нельзя рассматривать капитальные вложения только как затраты средств. Результатом процесса капитальных вложений являются новые или реконструированные объекты основных средств [22, стр.47].

По своей структуре капитальные вложения подразделяются на следующие виды: строительные работы и монтаж оборудования, приобретение основных средств, прочие капитальные вложения, формирование основного стада.

К строительным относят работы по возведению, переустройству и расширению зданий и сооружений, включая монтаж строительных конструкций; работы по устройству оснований, фундаментов, опорных конструкций; работы по санитарно-техническому устройству, сооружению водопроводных, канализационных, теплофикационных и газовых сетей; ирригационные, осушительные и болотно-подготовительные работы; устройство артезианских скважин и колодцев.

К строительным относятся также работы по посадке многолетних насаждений, очистке прудов и прочих водоемов, раскорчевке земельных угодий, строительству плотин, дамб, каналов и других сооружений.

Кроме того, строительные работы подразделяются :

- на новое строительство, то есть строительство вновь создаваемых организацией и отдельных производств, осуществляемое на новых площадках, а также строительство новых организаций взамен ликвидируемых, дальнейшая эксплуатация которых признана нецелесообразной;

- расширение действующих организаций, - то есть строительство дополнительных производственных мощностей и объектов на действующих организациях;

- реконструкцию действующих организаций , - то есть переустройство существующих объектов, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения;

- техническое перевооружение действующих организаций, - то есть комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и изношенного оборудования новым, более производительным.

Приобретение основных средств  включает приобретение оборудования, не требующего монтажа, а также требующего монтажа, но приобретенного в запас, производственного инструмента, измерительных и других приборов, инвентаря, зачисляемого в состав основных средств.

Прочие капитальные вложения включают:

расходы на отвод земельных участков под застройку, переселение жителей, возмещение землепользователям убытков, связанных с изъятием земельных участков, создание лесонасаждений, трассирование крутых склонов и др.;

расходы на содержание дирекции строящегося предприятия, технического надзора;

расходы на перевозку рабочих и служащих строительных организаций к месту работы и обратно;

премии, выплачиваемые подрядчикам в соответствии с условиями договора подряда;

Прочие затраты распределяются между отдельными объектами капитальных вложений прямым путем, а если это невозможно - пропорционально сметной стоимости объектов.

Особую группу капитальных вложений в сельскохозяйственных организациях составляют затраты по формированию основного стада взрослого продуктивного и рабочего скота.

По назначению капитальные вложения в учете подразделяются на строительство объектов производственного и непроизводственного назначения.

Объекты производственного назначения - это объекты, которые после завершения их строительства будут функционировать в сфере материального производства: в промышленности, сельском хозяйстве, торговле, общественном питании и т.д.

Объекты непроизводственного назначения - объекты жилищного и коммунального хозяйства, учреждения здравоохранения, физкультуры, просвещения, культуры, искусства и др.

По отраслям экономики государства капитальные вложения распределяются на капитальные вложения в промышленности, сельском хозяйстве, здравоохранении, образовании и др.

По способу производства строительно-монтажных работ капитальные вложения подразделяются на капитальные вложения, выполняемые подрядным и хозяйственным способом.

Кроме того, строительно-монтажные организации выполняют работы капитального характера, которые предусмотрены титульными списками и сметами строительства, а также работы и услуги, не предусмотренные сметами, так называемые некапитальные работы.