Глава 2. Организация межбанковского кредитования Банком России
2.1 Банк России как основной участник рынка межбанковского кредитования
Межбанковский кредит на российском рынке занимает особое место, т.к. позволяет банкам перераспределять ресурсы кредитных организаций между собой. Рассмотрим структуру ресурсов коммерческих банков России (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1. Структура привлеченных ресурсов коммерческих банков России за 2014-2016 гг., млрд. руб.
Из графика видно, что сумма по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, предоставленным кредитными организациями, в период с 2014 по 2016 года увеличивалась. Разница между 2014 годом и 2016 годом составила 3479,4 млрд. рублей. Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России, имели непостоянный характер, это связано с кризисным состоянием экономики. С 2014 года по 2015 год поступления увеличились на 4847,9 млрд. рублей и составили 9287 млрд. рублей. Тогда как в 2016 году ситуация улучшилась и совокупный объем привлеченных ресурсов снизился практически в полтора раза и составил 5363,30 млрд. рублей15.
Что касается кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от других кредитных организаций, то можно отметить, что их объем увеличивался с каждым годом. С 4806 млрд. рублей в 2014 году до 7091 млрд. рублей в 2016 году.
Следует отметить, что кредитная организация в большей степени привлекает ресурсы, и в меньших объемах их размещает. С описанными выше тенденциями можно ознакомиться в таблице 2.1.
Таблица 2.1 Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления по состоянию на 2014 – 2016 гг., в млрд. руб.16
Финансовый кризис, начавшийся в 2014 году, отразился на рынке МБК в России и, в частности, сказался на доверии между его участниками. Доступ на межбанковский рынок для малых и средних банков оказался закрыт, в то время как вся ликвидность была сосредоточена в крупнейших банках.
Потребовались значительные вливания ликвидности со стороны регулятора для восстановления рынка и финансовой системы в целом. Отчетливо видно, что по сравнению с 2011 годом, в котором объем межбанковских кредитов составил 325,7 млрд. рублей, в 2015 году сумма поступлений от Банка России увеличилась почти в 30 раз. Что касается средств, полученных от других кредитных организаций, то их объем увеличивался постепенно и на незначительные величины17.
Рисунок 2.2. Соотношение кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций-резидентов и нерезидентов в общей структуре МБК
На долю средств, полученных от банков-резидентов, приходится более половины от общей суммы межбанковских кредитов. Следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к увеличению. На начало 2014 года его доля в общей структуре МБК составляла 53,1%, а к началу 2016 года – 70,8%.18 Данная тенденция может свидетельствовать о развитии российской банковской системы и рынка МБК, а также об увеличении их роли в банковской системе России по сравнению с ролью иностранных банков.
Рассмотрим данные среднего дневного оборота рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО. Исходя из данных представленных на сайте Банка России19 можем сделать вывод, что в 2014 году объем депозитных операций в российских рублях на 829239 рублей меньше, чем долларах США и составляет 6233849 рублей. В Евро объем операций еще меньше и составляет 1624900 рублей. Что касается операций РЕПО, то в российских рублях объем больше всего и составляет 1645675 рублей, тогда как в долларах США и Евро он составляет 160808 рублей и 1884 рубля соответственно. В 2015 году тенденция изменения такая же, отличие составляет только сумма операций. Таким образом, переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства.
Рисунок 2.3. Динамика средних процентных ставок MIBID - Moscow InterBank Bid по срокам предоставления кредитов
В течение рассматриваемого периода среднемесячная ставка MIBID по межбанковским кредитам с каждым годом возрастала. В среднем, с 2014 года по 2016 год на 3 процентных пункта.
Таким образом, российский рынок межбанковских кредитов больше привлекает средства, нежели размещает. По большей части, получает средства преимущественно от Банка России в кризисные периоды. На долю средств, полученных от банков-резидентов, приходится более половины от общей суммы межбанковских кредитов. Следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к увеличению. Также переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства.