1.2. Информационное обеспечение управления оборотными средствами

Для обеспечения управления оборотными средствами компании необходимо использовать множество документов, статистической и финансовой отчетности компании, годовых отчетов. Важно уделять внимание качеству и достоверности используемой информации при оценке эффективности использования оборотных средств. Основными источниками анализа использования оборотных средств являются данные оперативного, финансового, экономического и статистического учета, а также плановые (нормативные) показатели. Одновременно с внутренними данными необходимо проанализировать информацию, которая характеризует условия работы компании в субъекте РФ, отрасли, экономике в целом.

Кроме того, вся информация может быть классифицирована:

1. по источникам поступления:

1.1. внешняя, которая получена извне;

1.2. внутренняя, которая получена в самой организации;

2. по типу:

2.1. юридическая;

2.2. финансовая;

2.3. техническая;

2.4. коммерческая;

3. по масштабам:

3.1. информация на макроэкономическом уровне;

3.2. отраслевая информация;

3.3. отдельной компании и ее подразделений.

Самыми доступными и широко принимаемыми источниками информации для анализа и управления оборотными средствами предприятия служат формы годовой бухгалтерской отчетности. 

Все формы бухгалтерского учета взаимосвязаны друг с другом и являются единым целым, т.е. выступают системой финансовых показателей, которые характеризуют условия и результаты работы организации за анализируемый период. Данные, которые содержатся в годовой бухгалтерской отчетности, обладают комплексным характером, потому что в основном они отражают различные аспекты одинаковых хозяйственных операций и явлений. Анализ финансовой отчетности поясняет причины успехов или неудач в работе организации, дает возможность определить пути совершенствования ее работы. Такой анализ необходим, в основном, собственникам и менеджерам для принятия важных управленческих решений.

Финансовая отчетность российских компаний состоит из следующих форм отчетности, которые представлены на рисунке 1.4.

Рис. 1.4. Бухгалтерская отчетность

Таким образом, для целей анализа эффективности использования оборотных средств, наиболее информативной формой бухгалтерский баланс. Отчет о финансовых результатах выступает главным источником данных для анализа эффективности использования оборотных средств. Остальная отчетность детализирует показатели рассмотренных форм отчетности, помогает выстроить наиболее точные прогнозы на будущие перспективы.

2. Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств пао «днпп»

2.1. Организационно-экономическая характеристика пао «днпп»

Публичное акционерное общество «Долгопрудненское научно-производственное предприятие» (ПАО «ДНПП) создано путем преобразования Государственного предприятия «Долгопрудненское научно-производственное предприятие», которое было учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 01.07.1992 г. № 721, и является его правопреемником. ПАО «ДНПП» осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Указом Президента Российской Федерации от 05.02.2015. № 56 «Об акционерном обществе «Концерн воздушно-космической обороны «Алмаз - Антей».

ПАО «ДППЛ» включено в перечень акционерных обществ, в отношении которых Минпромторг России осуществляет единую государственную политику в сфере разработки, производства, ремонта и утилизации продукции военного и гражданского назначения. ПАО «ДНПП» является предприятием оборонно-промышленного комплекса России и входит в состав АО «Концерн ВКО «Алмаз - Антей».

В соответствии с Приказом Минпромторга России от 03.07.2015 г. 1828 ПАО «ДНПП» включено сводный реестр организаций оборонно-промышленного комплекса.

ПАО «ДНПП» имеет филиал и представительство:

Филиал ПАО «ДНПП» Кимовский завод металлоизделий (301730, Россия, Тульская область, Кимовский район, пос. Полевой);

Представительство ПАО «ДНПП» (416510, Россия, Астраханская область, г. Знаменск).

Акционерами Общества являются как юридические, так и физические лица Физическим лицам принадлежит 23,4493% голосующих акций Общества; АО «Концерн ВКО «Алмаз - Антей» владеет 56,7977% обыкновенных акций Общества.

Производственная деятельность представлена на рисунке 2.1.

Производственная деятельность

Военно-технического назначения

Гражданская продукция

Рис. 2.1. Виды производственной деятельности ПАО «ДНПП» ⁶

По линии военно-технического сотрудничества, изготовлены и поставлены изделия для иностранного заказчика.

В рамках выполнения государственного оборонного заказа: выполнены работы по переоборудованию изделий для проведения испытаний; в полном объеме выполнены работы по ремонту изделий 9М317ГММД; поставлены установки пуско-заряжающие (комплект устройства удержания качающейся части).

Основным направлением по выпуску гражданской продукции в 2016 г., как и в предыдущие годы, была железнодорожная тематика.

Из номенклатуры железнодорожной продукции, выпускаемой на ПАО «ДНПП»‚ можно выделить:

• низковольтные розетки;

• спальные полки и комплектующие к ним;

• кипятильники.

В 2016 г. значительно увеличился спрос на железнодорожные полки. Основными заказчиками стали организации, изготавливающие продукцию для нужд Минобороны России.

Объем реализации основных видов продукции гражданского назначения представлен на рисунке 2.2.

За период с 2014 г. по 2016 г. произошло снижение объемов реализации гражданской продукции с 37 540 тыс. руб. до 20 450 тыс. руб.

Рис. 2.2. Объем реализации основных видов продукции гражданского

назначения ПАО «ДНПП» ⁷

Наибольшее снижение произошло в 2015 г. (более чем в два раза). Резкое снижение спроса на продукцию гражданского назначения произошло в связи с сокращением заказов ОАО «РЖД» у производителей железнодорожной техники.

Для оценки финансового состояния проведем экономический анализ ПАО «ДНПП», который начнем с рассмотрения активов предприятия (табл. 2.1).

Таблица 2.1 – Динамика активов ПАО «ДНПП» и темпы прироста⁸

Показатели	2014	2015		2016		Темп прироста 2014-2016 гг., %
	тыс. руб.	тыс. руб.	Темп прироста, %	тыс. руб.	Темп прироста, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	45316	41779	-7,8	36541	-12,5	-19,4
Результаты исследований и разработок	230136	175987	-23,5	121837	-30,8	-47,1
Основные средства	776120	948417	22,2	1744224	83,9	124,7
Доходные вложения в материальные ценности	38418	71206	85,3	545031	665,4	1318,7
Финансовые вложения	9000	324011	3500,1	665528	105,4	7294,8

Продолжение таблицы 2.1

Отложенные налоговые активы	117132	113307	-3,3	285929	152,3	144,1
Прочие внеоборотные активы	316376	563531	78,1	774106	37,4	144,7
ИТОГО по разделу I	1532498	2238238	46,1	4173196	86,5	172,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	3674507	5432921	47,9	9387628	72,8	155,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	264079	339064	28,4	896439	164,4	239,5
Дебиторская задолженность	10945617	9453645	-13,6	8301202	-12,2	-24,2
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	548000	27500	-95,0	1301000	4630,9	137,4
Денежные средства и денежные эквиваленты	1353412	4545390	235,8	10718200	135,8	691,9
Прочие оборотные активы	780	0	-100,0	0	0,0	-100,0
ИТОГО по разделу II	16786395	19798520	17,9	30604469	54,6	82,3
БАЛАНС	18318893	22036758	20,3	34777665	57,8	89,8

Валюта баланса ПАО «ДНПП» выросла с 18 318 893 тыс. руб. в 2014 г. до 34 777 665 тыс. руб. в 2016 г. или на 89,8%. Темпы прироста внутри периода существенно отличаются: с 2014 по 2015 гг. происходит увеличение на 20,3%, а в 2016 г. – на 57,8% (табл. 2.1).

Основной удельный вес в структуре активов в 2014 г. занимают оборотные активы (91,6%), однако к 2016 г. их доля снижается до 88% (рис. 2.3). Данная ситуация сложилась из-за того, что темпы прироста оборотных активов были меньше темпов прироста внеоборотных активов. В результате чего доля внеоборотных активов выросла с 8,4% в 2014 г. до 12% в 2016 г.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства, при этом величина их выросла с 776 120 тыс. руб. в 2014 г. до 1 744 224 тыс. руб. в 2016 г. или на 124,7%. Основной рост произошел в 2016 г. на 83,99%. Увеличение основных средств произошло за счет поступления нового оборудования в 2016 г. на общую сумму 808 млн. руб.

Оборотные активы возросли за анализируемый период с 16 786 395 тыс. руб. в 2014 г. до 30 604 469 тыс. руб. в 2016 г. или на 82,3%.

Рис. 2.3. Структура активов ПАО «ДНПП» ⁹

Основной удельный вес в структуре оборотных активов занимают денежные средства (30% от общей величины активов в 2016 г.). Их величина за анализируемый период выросла с 1 353 412 тыс. руб. в 2014 г. до 10 718 200 тыс. руб. в 2016 г. или на 691,9%.

Наибольшие темпы прироста показали такие активы как запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства, что повлияло на рост валюты баланса.

Собственный капитал вырос с 6 889 927 тыс. руб. в 2014 г. до 11 505 817 тыс. руб. в 2016 г. или на 67% (табл. 2.2). Он занимает второе место в структуре пассивов, при этом его доля снижается с 37,5% в 2014 г. до 33,1% в 2016 г. (рис. 2.4). Основное влияние оказал рост нераспределенной прибыли: на 55,4% за весь период.

Долгосрочные обязательства в течении анализируемого периода существенно возросли с 2 742 224 тыс. руб. в 2014 г. до 8 247 505 тыс. руб. в 2016 г. или более чем в три раза.

Таблица 2.2 – Динамика пассивов ПАО «ДНПП» и темпы прироста¹⁰

Показатели	2014	2015		2016		Темп прироста 2014-2016 гг., %
	тыс. руб.	тыс. руб.	Темп прироста, %	тыс. руб.	Темп прироста, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	183	189	3,3	201	6,3	9,8
Собственные акции, выкупленные у акционеров	186438	185885	-0,3	183471	-1,3	-1,6
Добавочный капитал	172679	773238	347,8	1173255	51,7	579,4
Резервный капитал	515	549	6,6	567	3,3	10,1
Нераспределенная прибыль	6530112	9189633	40,7	10148323	10,4	55,4
ИТОГО по разделу III	6889927	10149494	47,3	11505817	13,4	67,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	2320062	2675496	15,3	1201420	-55,1	-48,2
Отложенные налоговые обязательства	407644	576099	41,3	688684	19,5	68,9
Прочие обязательства	14506	16639	14,7	6357401	-	43726,0
ИТОГО по разделу IV	2742212	3268234	19,2	8247505	152,4	200,8
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	831300	31300	-96,2	0	-100,0	-100,0
Кредиторская задолженность	7639994	8436251	10,4	14859087	76,1	94,5
Доходы будущих периодов	53923	58	-99,9	0	-100,0	-100,0
Оценочные обязательства	118261	126291	6,8	149522	18,4	26,4
Прочие обязательства	43276	25130	-41,9	15734	-37,4	-63,6
ИТОГО по разделу V	8686754	8619030	-0,8	15024343	74,3	73,0

Рис. 2.4. Структура пассивов ПАО «ДНПП» ¹¹

Краткосрочные обязательства также показали рост с 8 686 754 тыс. руб. в 2014 г. до 15 024 343 тыс. руб. в 2016 г. или на 73%. При этом кредиторская задолженность в структуре пассивов выросли с 41,7% в 2014 г. до 42,7% в 2016 г.

Выручка от продаж за период с 2014 г. по 2016 г. снизилась с 17 591 900 тыс. руб. до 10 635 270 тыс. руб. или на 39,6%. Темпы прироста существенно отличались внутри анализируемого периода. В 2014 г. наблюдается положительные темпы прироста (12,6%). В 2015 г. произошел резкий спад выручки на 40% и выручка составила 10 527 739 тыс. руб. В 2016 г. темпы прироста снова положительные (рис. 2.5).

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также снизилась за анализируемый период — на 13% и в 2016 г. составила 8 765 944 тыс. руб. Следует отметить, что на данном предприятии наблюдается высокая доля себестоимости в выручке. При этом эта доля за анализируемый период выросла с 58% в 2014 г. до 82,4% в 2016 г. Данный рост произошел из-за того, что темпы прироста выручки были ниже темпов прироста себестоимости.

Рис. 2.5. Динамика выручки и себестоимости ПАО «ДНПП» ¹²

Чистая прибыль за период с 2014 г. по 2016 г. снизилась с 5 463 016 тыс. руб. до 800 093 тыс. руб. или более чем в 6 раз. Снижения чистой прибыли произошло за счет роста себестоимости.

Рис. 2.6. Динамика чистой прибыли ПАО «ДНПП» ¹³

Финансовая политика ПАО «ДНПП» направлена на поддержание непрерывности производственного цикла и обеспечение его ресурсами, необходимыми для нормального функционирования.

Финансовое состояние общества в 2016 г. характеризуется как достаточно устойчивое. Оборотные средства использовались целенаправленно, в соответствии с производственной программой.

Отношения с поставщиками и покупателями строились на соблюдении условий заключенных договоров. В течение всего года общество сохраняло платежеспособность и финансовую устойчивость.