2.2 Анализ финансового состояния предприятия

В настоящее время СПК «Пермский фермер» является перспективным предприятием мясного направления в Пермском крае. Имеет большой опыт производства мяса и мясной продукции.

Основными потребителями продукции являются: организации, предприятия, дошкольные учреждения, столовые, мелкие и крупные оптовые и розничные закупщики. Остальная часть потребителей приобретает продукцию компании через собственную сеть и сеть розничных магазинов.

Конкурентов у предприятия не мало. Сюда относятся все сельскохозяйственные предприятия региона.

Поставщики. Сырьём для производства продукции является собственное производство. В производстве используются лишь привозные специи. А также упаковка, канцтовары и другие принадлежности для офиса.

В первую очередь необходимо изучить специфику макросредового влияния на деятельность анализируемого предприятия. С этой целью был проведен PEST-анализ, который помогает определить ситуацию на рынке и перспективы его освоения (Таблица 1).

Таблица 1 - Характеристика PEST - факторов внешней среды предприятия СПК «Пермский фермер»

Социальные факторы	Технологические факторы
- повышение уровня культуры и избирательности покупательской аудитории; - развитие массовых коммуникаций как активного канала воздействия на потребности покупателей	- развитие новых технологий в сфере производства сельхозпродукции; - доступность технологических инноваций, что приводит к развитию региональных товаропроизводств; - развитие инновационных маркетинговых коммуникаций, таких как интернет, интерактивные носители и т.д..
Экономические факторы	Политические факторы
- экономическая ситуация в России и за рубежом повлияла на развитие отечественного товаропроизводства; - специфика налоговой системы; - усложнение условий получения кредита и повышение процентных ставок для бизнеса; - снижение уровня доходов населения в областных городах РФ.	- наличие четкой законодательной базы для сферы торговли и обеспечения деятельности индивидуальных предпринимателей; - наличие национальных и краевых проектов, направленных на поддержание малого бизнеса, но сложности в их реализации; - принятие региональной программы по развитию промышленных городов Пермского края, что развивает региональный рынок

Как видно из таблицы 1, в сельскохозяйственном бизнесе сильное воздействие на развитие и успешность функционирования предприятия на современном этапе наибольшее влияние оказывают такие факторы как экономические и социальные. Такие факторы макросреды компании как технологические и политические являются значимыми, но дополнительными для анализируемой сферы обслуживания населения.

Далее был проведен SWOT-анализ деятельности предприятия СПК «Пермский фермер». Данный вид анализа помогает определить положение предприятия на рынке и выяснить, в достаточной ли степени используется внешняя ситуация. Результаты исследования представлены в таблице 2.

Таблица 2 – SWOT - анализ СПК «Пермский фермер»

		Сильные стороны	Слабые стороны
		1. Грамотно продуманный комплекс 4Р; 2. Соответствующая потребительским ожиданиям товарная и ценовая политика; 3. Удобное место расположения.	1. Отсутствие грамотно разработанной торговой марки; 2. Отсутствие фирменного сайта как источника актуальной для потребителей информации.
Возможности	А. Увеличение числа потребителей; Б. Выход в виртуальную сферу продвижения; В. Возможность усиления позиций среди конкурентных предприятий.	А1. Совершенствование комплекса маркетинга услуг предприятия за счет совершенствования его коммуникативной политики.	1А. Разработка торговой марки обеспечит более эффективное продвижение; 2Б. Разработка фирменного сайта повысит уровень продаж и прибыли.
Угрозы	А. Экономически сложная ситуация в стране; Б. Падение уровня жизни населения и, как следствие, снижение его покупательской активности.	Б2. Возможна динамизация комплекса маркетинга услуг в соответствии с запросами потребительской аудитории.	Б1. Возможное формирование бренда, обеспечит повышение уровня его эмоциональной и экономической ценности для потребителей, что обеспечит определенный уровень формирования стабильной покупательской аудитории и прибыли

Резюмируя информацию, представленную в матрице SWOT-анализа, можно отметить, что анализируемое специализированное предприятие обладает необходимым ресурсным потенциалом обеспечения программы мероприятий, направленных на совершенствование коммерческой и маркетинговой деятельности.

Оценку деятельности предприятия начнем с оценки основных производственных фондов предприятия. Состав и структура основных производственных фондов представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Состав и структура основных производственных фондов организации (на конец года)

Виды основных фондов	2014 г.		2015 г.		2016 г.		2016 г. к 2014г., (%)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Производственные основные фонды (ОПФ) – всего, в т.ч.:	4029	100	5201	100	6023	100	49,5
Здания	2272,4	56,4	2850,1	54,8	3234,4	53,7	42,3
Машины и оборудование	1216,8	30,2	1674,7	32,2	1957,5	32,5	60,9
Транспортные средства	411,0	10,2	509,7	9,8	614,3	10,2	49,5
Прочие виды ОПФ	128,9	3,2	166,4	3,2	216,8	3,6	68,2

Из данных таблицы 3 видно, что наибольший удельный вес в структуре основных средств приходится на здания: 56,4% в 2014 году, 54,8% в 2015 году и 53,7% в 2016 году, а также на машины и оборудование: 30,2% и 32,2%, 32,5% соответственно.

Наименьший удельный вес приходится на транспортные средства и прочие виды основных средств. Удельный вес прочих видов ОПФ с 2014 по 2016 год изменяется незначительно.

В целом структура ОПФ изменяется следующим образом: уменьшилась доля зданий (с 56,4% до 53,7%), увеличивается удельный вес машин и оборудования (с 30,2% до 32,5%), а также прочих ОПФ.

Активная часть ОПФ за рассматриваемый период увеличилась на 60,9% за счёт увеличения стоимости машин и оборудования.

Ниже проанализируем эффективность использования основных средств предприятия (таблица 4).

Таблица 4 - Данные для расчета фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности СПК «Пермский фермер»

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение 2016г. к 2015 г.
				тыс.руб.	%
Выручка от реализации, тыс. руб.	7 402	10 627	11 342	3 940	53,23
Численность работающих, человек	13	13	14	1	7,69
Среднегодовая стоимость ОФ, тыс. руб.	4 029	5 201	6 023	1 994	49,49
Фондоотдача, руб./руб. (п.1/п.3)	1,84	2,04	1,88	0,05	2,50
Фондоемкость, руб./руб. (п.3/п.1)	0,54	0,49	0,53	-0,01	-2,44

Как следует из таблицы 4, фондоотдача в 2016г. по сравнению с 2014г. увеличилась на 0,05 руб./руб., т.к. рост выручки от реализации (на 53,23%) выше роста стоимости основных средств предприятия (49,49%). Использование основных средств на СПК «Пермский фермер» следует признать эффективным. В соответствии с увеличением фондоотдачи, значение фондоемкости за анализируемый период уменьшается.

Теперь определим величину основных фондов, приходящуюся на одного работающего, то есть фондовооруженность.

Величина общей фондовооруженности уменьшилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,10 тыс. руб./чел., что свидетельствует о снижении технической вооруженности.

В данном разделе проведем анализ финансового состояния на основе имеющейся бухгалтерской отчетности. На первом этапе необходимо провести оценку баланса, т.к. в нем содержится информация о структуре активов и пассивов предприятия, их динамике.

Таблица 5 - Динамика активов предприятия, тыс.руб.

Статья актива	На 31.12. 2014г.	На 31.12. 2015г.	На 31.12. 2016г.	Изменение 2016 от 2014 г.		Изменение 2016 от 2015 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив баланса	10275	13592	10274	-1	0,0	-3318	-24,4
Внеоборотные активы	4029	5201	6023	1994	49,5	822	15,8
Основные средства	4029	5201	6023	1994	49,5	822	15,8
Оборотные активы, всего	6246	8391	4252	-1994	-31,9	-4139	-49,3
Запасы	1822	1876	1823	1	0,1	-53	-2,8
Дебиторская задолженность	1904	1003	977	-927	-48,7	-26	-2,6
Денежные средства	2520	5512	1451	-1069	-42,4	-4061	-73,7

Анализ динамики активов предприятия позволяет сделать следующие выводы. Стоимость имущества в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 1 тыс. руб. и по сравнению с 2015 годом на 3318 тыс. руб. или на 24,4 %.

По состоянию на 31.12.2016 года стоимость имущества составила 10274 тыс. руб. Увеличение произошло в части внеоборотных активов. Стоимость оборотных активов в 2016 году по сравнению с 2014 годом снизилась на 1994 тыс. руб. или на 31,9 % и на 4139 тыс. руб. или на 49,3 % по сравнению с 2015 годом. Стоимость оборотных активов на 31.12.2016 года составила 4252 тыс. руб. Отметим, положительную динамику показателей дебиторской задолженности и отрицательную динамику денежных средств. Величина денежных средств уменьшилась с 2520 тыс. рублей до 1451тыс. руб. в 2016 году. Дебиторская задолженность уменьшилась с 1904 тыс. руб. в 2014 году до 977 тыс. руб. в 2016 году. Что связано с улучшением системы управления расчетно-платежной дисциплиной.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает постатейный анализ пассива баланса (таблица 6).

Таблица 6 - Динамика пассивов предприятия

Статья актива	На 31.12. 2014г.	На 31.12. 2015г.	На 31.12. 2016г.	Изменение 2016 от 2014 г.		Изменение 2016 от 2015года
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Пассив баланса	10275	13592	10274	-1	0,0	-3318	-24,4
Собственные источники финансирования	3895	3986	1979	-1916	-49,2	-2007	-50,4
Уставный капитал	186	186	52	-134	-72,0	-134	-72,0
Нераспределенная прибыль	1989	1989	0	-1989	-100,0	-1989	-100,0
Долгосрочные обязательства	3460	3402	3353	-107	-3,1	-49	-1,4
Краткосрочные обязательства	2920	6204	4942	2022	69,2	-1262	-20,3
Кредиторская задолженность	2920	6204	4942	2022	69,2	-1262	-20,3

Анализ пассива баланса доказывает динамику в сторону увеличения задолженности перед кредиторами СПК «Пермский фермер». Для предприятия характерно недостаточное количество капитала, собственных источников финансирования для осуществления основной деятельности предприятия.

Уменьшение собственных источников характерно за счет снижения нераспределенной прибыли, что говорит о неэффективной деятельности предприятия. За анализируемый период произошло увеличение долгосрочных источников финансирования.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью. В качестве негативной динамики следует выделить увеличение кредиторской задолженности с 2920тыс. рублей до 4942 тыс. рублей в 2016 году. На основании анализа можно сделать вывод, что для предприятия характерно неблагоприятное финансовое состояние.

Проведенный анализ динамики и структуры активов и пассивов предприятия свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период уменьшилось имущество предприятия и его источники за счет их снижения. В качестве основного источника финансирования имущества предприятия выступают заемные средства.

Проанализируем финансовую устойчивость организации. Финансовая устойчивость представляет собой определённое состояние счетов предприятия, которое гарантирует его постоянную платежеспособность.

Для определения типа финансовой устойчивости организации по годам приведем абсолютные показатели (см. табл. 7).

Таблица 7 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости СПК «Пермский фермер» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

№	Показатель	На 31.12.14.	На 31.12.15	На 31.12.16	Изменение 2016 к 2014
1	Капитал и резервы (стр. 1300)	3895	3986	1979	-1916
2	Внеоборотные активы (стр.1100)	4029	5201	6023	1994
3	Долгосрочные ссуды (стр.1400)	3460	3402	3353	-107
4	Краткосрочные пассивы (стр.1510)	0	0	0	0
5	Производственные запасы и затраты (стр. 1210)	1822	1876	1823	1
6	Фактическое наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2) (ЕС)	-134	-1215	-4044	-3910
7	Собственные и долгосрочные средства (п.6+п.3)(ЕТ)	3326	2187	-691	-4017
8	Общая сумма собственных и заемных средств (п.4 + п.7) (ЕОИ)	3326	2187	-691	-4017
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.6 - п.5)	-1956	-3091	-5867	-3911
10	Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (п.7 - п.5)	1504	311	-2514	-4018
11	Излишек (+), недостаток (-) всех источников (п.8 - п.5)	1504	311	-2514	-4018
12	Тип финансовой ситуации	(0,1,1)	(0,1,1)	(0,0,0)	-

Проведенный анализ свидетельствует, что на протяжении 2014-2015 гг. предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов. В 2016 году предприятием испытывает недостаток всех источников формирования запасов.

Соответственно за рассмотренный период финансовое положение СПК «Пермский фермер» можно охарактеризовать, как финансово неустойчивое, так как у предприятия имеется недостаток всех источников формирования запасов на конец анализируемого периода. Анализ финансовой устойчивости следует дополнить расчетами, представленными ниже. (Таблица 8).

Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	На 31.12.14.	На 31.12.15	На 31.12.16	Изменение
К автономии	>0,5	0,38	0,29	0,19	-0,19
К финансового левериджа	<1	1,64	2,41	4,19	2,55
К обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	>0,1	-0,02	-0,14	-0,95	-0,93
К маневренности	>0,5	-0,03	-0,30	-2,04	-2,01

Из таблицы 8 следует, что коэффициент автономии за 2014-2016 годы не соответствует нормативному значению, что обусловлено низким значением собственного капитала предприятия. У предприятия финансовый риск присутствует, что обусловлено низким значением собственного капитала. Коэффициент финансового левериджа также не соответствует нормативному значению. Запасы и затраты предприятия на протяжении всего периода не покрываются за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом на протяжении всего периода ниже нормы. Наблюдается его уменьшение, что может расцениваться, как отрицательная динамика.

Рассмотрим коэффициент маневренности. Он показывает, какая доля собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать. За рассматриваемый период, данный коэффициент имеет отрицательное значение и не соответствует норме.

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что у предприятия в 2014-2016 годах наблюдается финансовая неустойчивость. Долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств.

Показатели ликвидности предприятия позволяют оценить вероятность банкротства предприятия, связанного с низким уровнем платежеспособности.

Данные показатели позволяет определить процентное соотношение между обязательствами и активами предприятия.

Таблица 9 - Коэффициенты ликвидности СПК «Пермский фермер»

Показатель	Норматив	На 31.12. 2014г.	На 31.12. 2015г.	На 31.12. 2016г.	Изменение 2016 г. от
					2014 г.	2015 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,86	0,89	0,29	-0,57	-0,59
2.Коэфффициент промежуточной ликвидности	0,8-1,0	1,52	1,05	0,49	-1,02	-0,56
3.Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	2,14	1,35	0,86	-1,28	-0,49

Итак, анализ показателей ликвидности свидетельствует о следующем. На предприятии относительные показатели ликвидности не соответствуют нормативу. Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году составил 0,86, что ниже норматива ≥ 2. На протяжении 2014 – 2016 годов предприятие не может за счет текущих активов в полном объеме погасить краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности также на протяжении анализируемого периода не соответствует установленному нормативу.

За счет денежных средств и дебиторской задолженности предприятие не может погасить всю задолженность.

Полученное значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на неплатежеспособность предприятия.

В заключении можно сделать вывод о том, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода является неплатежеспособным.