3.4 Оценка качества финансового обеспечения ооо «авф –книга»

Информация для данного раздела содержится в форме №1 "Бухгалтерский баланс" и форме №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".

Качество финансового обеспечения предприятия определяется тем, за счет каких источников финансирования сформированы его активы. Важно, чтобы был соблюден принцип соответствия финансирования: направление финансирования должно соответствовать природе активов.

Чтобы составить матричный баланс, потребуется сопоставить статьи актива и пассива: собственный капитал как долгосрочный источник финансирования обеспечивает наличие внеоборотных активов (основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения), а также части оборотных активов. Краткосрочные источники финансирования (займы и кредиты, кредиторская задолженность) должны быть обеспечены ликвидными активами.

Таким образом, существуют жесткие требования по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе предприятия, строгой корреспонденции отдельных элементов актива и пассива (табл. 7).

Таблица 7 - Последовательность использования источников для финансирования активов

Активы	Пассивы
1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства и нематериальные активы	1. Уставный и добавочный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства (как исключение)
1.2. Капитальные вложения (незавершенное строительство)	1. Уставный и добавочный капитал 2. Долгосрочные обязательства 3. Нераспределенная прибыль
1.3. Долгосрочные финансовые вло-жения	1. Уставный и добавочный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства
2. Оборотные активы 2.1. Запасы	1. Уставный и добавочный капитал (остаток) 2. Резервный капитал 3. Нераспределенная прибыль 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные кредиты и займы 6. Кредиторская задолженность перед поставщиками
2.2. Дебиторская задолженность	1. Кредиторская задолженность 2. Краткосрочные кредиты и займы
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	1. Резервный капитал 2. Кредиторская задолженность 3. Резервы и прочие краткосрочные обязательства
2.4. Денежные средства	1. Резервный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Кредиты и займы 4. Кредиторская задолженность 5. Резервы и прочие краткосрочные обязательства

Чтобы составить матричный баланс, потребуется сопоставить статьи актива и пассива: собственный капитал как долгосрочный источник финансирования обеспечивает наличие внеоборотных активов (основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения), а также части оборотных активов. Краткосрочные источники финансирования (займы и кредиты, кредиторская задолженность) должны быть обеспечены ликвидными активами. Последнее соотношение позволяет судить о текущей платежеспособности предприятия. Для оценки качества финансового обеспечения составляется специальный матричный (шахматный) баланс в следующем порядке:

• определяется размер матричного баланса.

• стандартный баланс преобразуется в промежуточный в соответствии с принятыми размерами матричного баланса

• в координатах активов и пассивов строится матрица (табл. 9).

• данные из промежуточного баланса переносятся в матрицу, при этом под каждую статью актива подбирается источник финансирования в соответствии с с необходимой последовательностью.

Аналитическая ценность матричного баланса в том, что он демонстрирует привязку источников финансирования к конкретным статьям актива (табл. 8).

Таблица 8 - Промежуточный баланс тыс. руб.

Статья	Определение по балансу	Период
		2008	2009	2010
А К Т И В
1. Внеоборотные активы		1433	4762	6881
1.1. Основные средства и нематериальные активы	КПБ 110 + КПБ 120 + + КПБ 135	1104	4638	6757
1.2. Незавершенное строительство	КПБ 130	205	-	-
1.3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие активы	КПБ 140 + КПБ 145 + +КПБ 150 + КПБ 230	124	124	124
2. Оборотные активы		23086	20157	25932
2.1. Запасы	КПБ 210 + КПБ 220	19737	18215	23578
2.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	КПБ 240 + КПБ 270	1524	987	504
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	КПБ 250	-	-	-
2.4. Денежные средства	КПБ 260	1826	956	1850
Б А Л А Н С		24519	24919	32813
П А С С И В
1. Собственные средства		8980	10067	14000
1.1. Уставный (УК) и добавочный капитал (ДК)	КПБ 410 - КПБ 411 + + КПБ 420	8	8	8
1.2. Резервный капитал	КПБ 430	27	27	27
1.3. Нераспределенная прибыль	КПБ 470	8945	10031	13965
2. Заемные средства		15540	15540	18813
2.1. Долгосрочные обязательства	КПБ 590	9	11	11
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	КПБ 610	5137	6535	7900
2.3. Кредиторская задолженность перед поставщиками	КПБ 621	9584	7685	9716
Продолжение таблицы 8
2.4 Прочая кредиторская задолженность	КПБ 620 – КПБ 621	810	622	1187
2.5. Резервы и прочие краткосрочные обязательства	КПБ 630 + КПБ 640 + + КПБ 650 + КПБ 660	-	-	-
Б А Л А Н С		24519	24919	32813

Как видно из таблицы большую часть активов составляют запасы и

внеоборотные активы, основной составляющей пассивов являются кредиторская

задолженность и нераспределенная прибыль, а также краткосрочные кредиты и займы. В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода -- косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами. Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе. Оценка денежного потока матричным методом. Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений. Важной проблемой в сегодняшних экономических условиях - это организация грамотного финансирования активов. В содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах «золотого финансирования»:

Таблица 9 - Матричный баланс

	УК, ДК	Резерв. капитал	Нераспр. прибыль	Итого собств. средств	Долгоср. обязат-ва	Кратк. К и З	Кред. задол. перед постав	Кред. задол. прочая	Резервы и пр. кр. обяз-ва	Итого заемн. средств	БАЛАНС
Осн.ср-ва и НМА	8 8 8	- - -	1096 4630 6749	1104 4638 6757	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	0 0 0	1104 4638 6757
Незаверш. строительствово	- - -	- - -	196 - -	196 0 0	9 - -	- - -	- - -	- - -	- - -	9 0 0	205 0 0
Долг. фин. вложения и пр.	- - -	- - -	124 124 124	124 124 124	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	0 0 0	124 124 124
Итого внеоборотные активы	8 8 8	0 0 0	1416 4754 6873	1424 4762 6881	9 0 0	0 0 0	0 0 0	0 0 0	0 0 0	9 0 0	1433 4762 6881
Запасы	- - -	27 27 27	7529 5277 7092	7556 5304 7119	- 11 11	5137 6535 7900	7044 6365 8548	- - -	- - -	12181 12911 16459	19737 18215 23578
ДЗ и пр.	- - -	- - -	- - -	0 0 0	- - -	- - -	1524 987 504	- - -	- - -	1524 987 504	1524 987 504
КФВ	- - -	- - -	- - -	0 0 0	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	0 0 0	0 0 0
ДС	- - -	- - -	- - -	0 0 0	- - -	- - -	1016 333 664	810 622 1186	- - -	1826 955 1850	1826 955 1850
Итого оборотные активы	0 0 0	27 27 27	7529 5277 7092	7556 5304 7119	0 11 11	5137 6535 7900	9584 7685 9716	810 622 1186	0 0 0	15531 14853 18813	23087 20157 25932
Б А Л А Н С	8 8 8	27 27 27	8945 10031 13965	8980 10066 14000	9 11 11	5137 6535 7900	9584 7685 9716	810 622 1186	0 0 0	15540 14853 18813	24520 24919 32813

Проанализировав матричный баланс можно сделать вывод о том, что принцип

соответствия финансирования на данном предприятии соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

Положительным моментом является то, что все внеоборотные активы покрываются за счет собственных средств.

Настораживает же то, что запасы на 65 – 70 % формируются за счет краткосрочных обязательств, так как это снижает финансовую устойчивость предприятия. Денежные средства также формируются за счет краткосрочных обязательств, когда идеальным вариантом было бы их формирование за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли.