33. Основа кредитной системы – коммерческие банки.

Кредитная система:

1. совокупность кредитно расчетных операций, форм и методов кредита.

2. кредитно – финансовые институты – коммерческие банки, специализированные кредитные организации(кредитные сообщества).

Функции коммерческих банков:

1. аккумулирование средств граждан, фирм в виде срочных и бессрочных депозитов, ведение текущих счетов и оплата чеков.

2. предоставление кредитов («верую»), т е предоставление средств на условия возвратности, срочности, платности.

3. перераспределение денежных средств в экономике.

4. коммерческие банки ведут расчеты и денежный оборот в масштабах страны.

В процессе денежного обращения возникают кредитные деньги, чеки, банковские векселя.

Банковские операции бывают активными и пассивными.

Активные – банковские услуги. В западной литературе их 100услуг. Суда входят и внутренние операции банков – инкосация, расчетные операции, банковские услуги. К пассивным относятся мобилизация денежных средств, получение вкладов.

Пассив – привлечение вкладов, актив – выдача кредитов. Градация операций связана с доходностью банков. В развитых странах более 50% доходов от услуг, <50% плата за кредит.

МАРЖА термин, применяемый в банковской, торговой, страховой практике для обозначения разницы между % ставками, курсами ценных бумаг, ценами и т д. Маржа в банках – это разница в ставках по привлеченным депозитам и предоставляемым кредитом. Депозит – вклад. Операция кредитования называется активной т к она обеспечивает доход банка. Банки постоянно находятся среди риска в целях получения прибыли и осторожности, чтобы не потерять ликвидность. Ликвидность банков - способность оплачивать в срок за счет своих активов законные денежные требования. Банк балансирует между осторожностью и безопасностью, рентабельностью и ликвидностью.

(Структура кредитной системы)Коммерческие банки бывают: универсальные, отраслевые, специального назначения, региональные. Эта структура относительная – могут быть инвестиционные, эмиссионные учреждения, которые осуществляют операции по выпуску ценных бумаг и размещает их на фондовом рынке, те осуществляет операцию долгосрочных кредитов.( пример: специальные банки: ипотечные банки, те те, которые осуществляют операции с землёй и недвижимостью). Могут быть банки сберегательные, потребители кредита.

Ст-ра кредитной системы включает пенсионные, инвестиционные фонды, разного рода учетные дома. В России создается система, которая начинает обслуживать накопительные счета будущих пенсионеров.

В России 1300 коммерческих банков, пока. Было примерно 400 банков, где участвовало государство, имея 25% акций в уставном фонде. В настоящее время происходит реструктуризация банковской системы. Суть реструктуризации в том, что банки увеличивают размер собственных средств, т е идет укрупнение банков. Этому способствует переход на международную систему бух счета с 1 января 2004 года.

34. Денежная политика – равновесие на денежном рынке.

Цель кредитно-денежной политики в том, чтобы была полная занятость и нулевая инфляция.

Денежная политика – воздействие на величину денежной массы.

Кредитная политика – воздействие на величину процентных ставок.

При уменьшении процентных ставок количество денег, выданных в кредит, растет. Это сопровождается денежной эмиссией.

Денежная политика более гибкая, чем бюджетная. При помощи ее можно сражаться с безработицей и инфляцией. Решения принимает ЦБ.

По бюджетной политике решения принимает Государственная Дума.

Деньги – долговое обязательство государства. Они имеют ценность только, когда от них избавляются. Покупательная способность денег обратно пропорциональна уровню цен. Поддержание количества денег и их покупательной способности – обязанности ЦБ. Предложение денег измеряется агрегатными показателями (М₀, М₁, …).

Единой практики измерения цен для всех стран нет, везде есть национальное определение.

По «Экономикс» в США используются следующие денежные агрегаты:

М₁ = наличные деньги + чековые вклады

М₂ = наличные деньги + чековые вклады + срочные депозиты

М₃ = наличные деньги + чековые вклады + срочные депозиты + большие долгосрочные вклады

В США принято использовать показатель ликвидности.

В РФ национальное определение денежной массы следующее:

М₀ – наличные деньги вне банковск4ой системы

М₁ – безналичные деньги

М₂ – наличные и безналичные деньги.

В РФ склонность к сбережению в 2003 г. была 14,5%, в 2004 – 13,5%, прогноз на 2005 – 15,3%.

Основные вклады сейчас рублевые.

Розничный товарооборот в 2003 г. вырос на 8,4%, а в 2004 г. – на 11,6% - это потребительский бум.

Спрос на деньги зависит от:

1. потребности домохозяйств на покупки;

2. потребности фирм для сделок;

3. цели сбережения.

Владельцы наличных денег несут вмененные издержки. Наглядный ущерб – потери от инфляции. Второй измеритель вмененных издержек – потеря банковских издержек, которые могли бы быть, если бы деньги были в банке.

В 2004г. в РФ средняя норма процентов по вкладам равна 11,7-12%.

Норма банковского процента зависит от ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, купли-продажи облигаций ЦБ.

Рестриктивная политика проводится для того, чтобы ограничить максимально возможное расширение массы денег на счетах. ЦБ повышает норму обязательных резервов.

Денежный мультипликатор = 1/норму обязательных резервов

Масса денег = избыточные резервы * денежный мультипликатор.

Банк проводит экспансианистскую политику или расширение денег. На практике с этой политикой нужна осторожность, т.к. она может спровоцировать инфляцию.

ЦБ может проводить учетно-процентную политику, т.е. менять ставку рефинансирования. Если учетная ставка растет, то предложение денег падает. Средняя процентная ставка в национальной экономике зависит от ставки рефинансирования и рекомендуется эта ставка + 3%. В начале 2005г. в РФ ставка рефинансирования 13%, рекомендуемый процент 16%. Для изменения нормы % и количества денег в обращении ЦБ может продавать или покупать облигации.