32.Институциональная структура денежного рынка. Функции цб.

В развитых странах около 150лет 2-х уровневая банковская система:

1) ЦБ. Он отвечает за денежное обращение;

2) коммерческие банки отвечают за кредитное обращение.

Функции ЦБ

1.эмиссии денег(выпуск),контроль за обращением, изъятием из обращения;

2.хранение золотых и валютных резервов;

3.аккумулируют и хранят кассовы резервы для коммерческих банков. Каждый коммерческий банк обязан часть своих резервов хранить в ЦБ;

4.выполняют по отношению к др. банкам – роль кредитора в последней инстанции, т.е. хорошо работающему банку может быть предоставлен кредит за счет резервного фонда;

5.принимают политические или властные решения:

а)устанавливают ставку, которая в России называется Ставка рефинансирования в др.дисконтная или учетная ставка %;

б)устанавливает норму обязат.резервов,т.е. норма,по которой каждый коммерч.банк предоставляет центральному часть своих ср-в;в)проводит операции на открытом рынке-это,значит,что ЦБ продает и покупает облегации и др.ценные бумаги;

6.ЦБ выполняет законотворческую функции по отношению к коммерч., он создает инструкции правила, выдает или аннулирует лицензии на право работы с деньгами и т.д., т.е. устанавливает правила игры;

7.ведет расчет на кассовой операции в нескольких странах, может вести счета правительства;

8.ЦБ ведет клиринговые расчеты - когда страна покупает у кого-то на 1 милл.доллоров и продает по тойже цене;

9.ЦБ выполняет нагрузку участия государства. Юридический статус ЦБ-это государственное учреждение, но может быть АО.В США нет ЦБ, его функции выполняет федеральная резервная система-это 12 крупных частных банков. Кредитная система. Коммерческие банки. Основы кредитной системы. Кредитная система:

1.совокупность кредитно-расчетных операций, форма и методов кредита

2.кредитно-финансовые институты - коммерческие банки, специализированные кредитные организации.

Функции коммерческих банков:

1.аккумулирование средств граждан, фирм в виде срочных и безрасчетных депозитов, ведение текущих счетов и оплата чеков

2.предоставление кредитов, Кредит - верую, т.е предоставление средств на условиях возвратности, срочности и платности

3.нераспределение денежных средств экономики

4.коммерч.банки ведут расчеты и денежный оборот в масштабах страны.

В процессах денежного обращения возникли кредитные деньги (чеки, банковские векселя). Банковские операции делятся на: активные банковские услуги (в западной литер-ре их перечень до 500 ,но оперирует 100). Сюда же входят и внутренние операции банков – это инкассация расчетных операций – это одновременно и банковские услуги; пассивные – к ним относятся: мобилизация денежных средств, получение вкладов. Пассивные – привлечение вкладов, активные – выдача кредитов. Градация операций связана с доходностью банков. В развитых системах европейских и др.странах больше 50%доходов от услуги,меньше50%как платы за кредит. Термин «маржа» – применяется в банковской торговой страховой практике, для обозначения разницы между %ми ставками и курсами целых бумаг, ценами и т.д. Маржа в банках – это разница в ставках по привлеченным депозитам и предоставленным кредитам(депозит-вклад).Операция кредитования называется активной, т.к. она обеспечивает доход банкам. Банки постоянно находятся среди риска в целях привлечения прибыли и осторожности, чтобы не потерять ликвидность – способность оплачивать в срок за счет своих активов законные денежные требования. Банки балансируют между осторожностью и безопасностью, между рентабельностью и ликвидностью. Структура кредитных институтов. Коммерческие банки бывают: универсальные, отраслевые, спец. назначения, региональные. Эта система относительна, т.к. во всех банках работают деньги общества. Банки спец.назначения могут быть инвестиционные – эмиссионные учреждения, которые осущ. операции по выпуску ценных бумаг и размещение их на фондовом рынке, т.е. осущ. операцию перелива капитала и операцию долгосроч. кредитов. Н-р, спец. Банки - ипотечные банки, т.е. те, которые осущ. операции с землей или участвуют в обороте землей и недвижимостью. Могут быть банки сберегательные, потребительского кредита и т.д. Структура кредитной системы вкл. пенсионные фонды, инвестиционные фонды, разного рода учетные дома. В частности в России создается система, которая начинает накопительные счета будущих пенсионеров. Резервная система. Деньги поступают в банки ежедневно, на 2-й день их владельцы не забирают, кол-во поступивших денег не может совпадать с кол-ом выданных кредитов. Исторически сложилось так, что часть денег банкиры стали оставлять в сис-ме, обозначая их как резервы. С 19в когда сложилась и устоялась 2-х уровневая банковская сис-ма, образовалась резервная сис-ма в масштабах эк-ки, Каждый банк получил резервное требование-это часть ср-в банка, кот оставаясь его собственностью поступает в распоряжение ЦБ, т.е. резервируется.Резервные требования и норма обязательных резервов устанавливается в %-х к общей сумме денег,кот получил банк от учредителя и вкладчиков,а также заработал сам в процессе кредитования.2св-ва резервных банков:1)резервная сис-ма действует как сообщающие сосуды, между ЦБ и коммерческим, т.е. ЦБ может перевести деньги туда, где возникают проблемы ликвидности,но ЦБ распоряжаясь средствами коммерческих выдает им кредит , не бесплатно, а по ставке рефинансирования. ЦБ оберегает денежную сис-му от напряжения и паники.; 2)резервная сис-ма через изменение денежной массы позволяет проводить макроэк-ую политику. Конкретно она влияет на размеры % ставки по кредита. Резервная сис-ма и др. св-ва породили явление когда банковская сис-ма создает деньги из нечего это принято называть денежный мультипликатор. Банк А открывает кредит, получатель кредита открывает текущий счет в банке Б, банк Б тоже выдает кредит и получатель кредита открывает счет в банке В и т. д.? Сколько банк А может выдать кредитов. На все 100%,аминус обязательные резервы. Фактические резервы-то что есть на счетах минус обязательные резервы по нормам ЦБ = избыточные резервы. Банк выдает в кредит только избыточные резервы. Денежный мультипликатор=1/резервную норму. Н-р норма 20%(0,2) 1/0,2=5.максимално возможные деньги на счетах = избыточные резервы*денежный мультипликатор. Н-р избыточные резервы 80 80*5=400.m=1/R,m-денежный мультипликатор,R- норма обязательных резервов.D=E*m,D-деньги,E-избыточные резервы. То что верно для одного банка, неверно для сис-мы. Один банк не создает новые деньги, банковская сис-ма умножает (мультиплицирует) деньги. Это происходит по тому ,что открываются расчетные счета(текущие).