50.Саморегулирование финансового рынка.

Согласно ФЗ РФ «О РЦБ», организация, учрежденная не менее чем 10-ю профессиональными участниками РЦБ, вправе подать в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг заявление о приобретении ею статуса саморегулируемой организации.

Правила и положения СО должны содержать требования:

1)  профессиональной квалификации персонала;

2) правил и стандартов осуществления профессиональной деятельно­сти;

3) правил, ограничивающих манипулирование ценами;

4) документации, ведения учета и отчетности;

5) минимальной величины их собственных средств;

7) равных прав на представительство при выборах в органы управления организации и участие в управлении организацией; и другие прописанные в ФЗ

Саморегулируемая организация обязана представлять в ФСФР данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании, положения и правила СО, с кратким обоснованием причин и целей таких изменений.

Национальная Ассоциация фондовых дилеров -

Деятельностью Ассоциации руководит Совет управляющих, в задачи которого входит:

- координация работы постоянных и временных комитетов и групп, занимающихся арбитражем;

- оказание консультационных услуг;

- правовое регулирование;

- информационное обеспечение;

- связи с общественностью;

- развитие международных связей;

- и т.д.

51. Этика фондового рынка и традиции делового оборота как элементы регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Под этикой фондового рынка понимаются правила добросовестной деятельности на рынке. Добросовестная профессиональная деятель­ность основывается на общечеловеческих моральных и нравственных нормах, понимании: значимости общественных интересов, необходи­мости обеспечения правопорядка и справедливости, а также на необ­ходимости их признания и соблюдения в практической деятельности всеми профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

В настоящее время сформулированы следующие основополагаю­щие принципы ведения бизнеса на рынке ценных бумаг:

• честность и справедливость;

• надлежащее исполнение профессиональной деятельности;

• обеспечение высокой квалификации персонала фирм - профес­сиональных участниц рынка ценных бумаг;

• получение информации о клиентах;

• предоставление информации клиентам;

• регулирование конфликта интересов.

52.Раскрытие информации как базовый принцип функционирования рынка ценных бумаг.

1. Под раскрытием информации на рынке ценных бумаг понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение. Раскрытой информацией на рынке ценных бумаг признается информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию.

2. Общедоступной информацией на рынке ценных бумаг признается информация, не требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию в соответствии с настоящим Федеральным законом.

Система раскрытия информации необходима для того, чтобы участники рынка были информированы о действиях друг друга, чтобы они принимали решения, основываясь на своих оценках реальных фактов, а не опираясь на догадки, слухи и домыслы. Инвестор, который не получит подробной и точной информации о том, на какие цели его деньги будут потрачены, каковы финансовые успехи и промахи объекта его предполагаемых инвестиций, отдаст их туда, где от него не скрывают информацию, а, наоборот, предоставляют ее для того, чтобы он принимал адекватные ситуации решения. Нет раскрытия информации - нет инвестиций. Поэтому создание системы раскрытия информации жизненно важно как для оживления внутреннего инвестиционного климата, так и для повышения привлекательности российского рынка ценных бумаг для иностранных инвестиций.