5.6 Потенциальные риски

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе поставок сырья, материалов и комплектующих изделий.

Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшении размеров и емкости рынка, снижении платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)

Мерами по снижению коммерческих рисков являются:

-систематическое изучение конъектуры рынка;

-рациональная ценовая политика;

-создание сети сервисного обслуживания;

Реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на условиях предоплаты. Вероятность наступления срыва проекта 17,5%. Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п). Мерой по снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

5.7 Финансовый план

Цель финансового плана – определить потенциал объекта бизнеса и установить границы его жизнеспособности, показать будущую платёжеспособность, оценку затрат на организацию бизнеса и его функционирование. Для этого необходимо провести соответствующие расчёты.

В данном разделе будут представлены: баланс денежных расходов и поступлений; таблица доходов и затрат; описание стратегии финансирования.

Баланс денежных расходов и поступлений позволит оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность данного бизнеса (ликвидность – способность своевременно погашать обязательства перед кредиторами за счёт средств, находящихся в распоряжении предприятия).

Предполагаемые доходы и расходы рассчитываем на ожидаемый объем продаж производимой продукции.

Qпр=Цопт*Ni

Ni-объем реализации i- й продукции, шт.;

Затраты на производство реализованной продукции составят

Зпр=С*Ni

C-себестоимость изделия; Ni-объем реализации i-й продукции, шт;

В результате расчета по таблице 9 получим чистую прибыль предприятия по периодам.

Таблица 5.9 - Доходы и затраты по выпуску продукции

Показатели	Планируемые объемы продаж продукции
	2013		2014		2015
	3 кв	4 кв.	1 полугодие	2 полугодие
Объем продаж (Qпр)	222300,8	270929,1	521017,5	569645,8	1167079,2
Себестоимость выпуска продукции(С)	164668,8	200690,1	385942,5	421963,8	864511,2
Прибыль от реализации продукции(П)	57632	70239	135075	147682	302568
Налог на прибыль (Н)	11526,4	14047,8	27015	29536,4	60513,6
Чистая прибыль(Пч)	46105,6	56191,2	108060	118145,6	242054,4
Планируемый выпуск продукции,шт	32	39	75	82	168

Таблица 5.10 - Возможность погашения капитальных вложений при уровне инфляции 10%

Показатели	2013		2014		2015
	3 кв	4 кв	1 полугодие	2 полугодие
Общая потребность в инвестициях	118378
Ожидаемая чистая прибыль	46105,6	56191,2	108060	118145,6	242054,4
Дисконтированная чистая прибыль	44981	54820,6	102914,2	112519,6	220049,4
Непогашенный остаток капитальных вложений на конец периода	73397	18576,4
Остаток чистой прибыли на конец периода			84337,8	196857,4	416906,8

Расчет дисконтированной чистой прибыли рассчитывается по формуле:

, где: Е – ставка дисконтирования, учитывающая инфляцию по годам проекта (t).

Расчеты показывают, что окупаемость капиталовложений возможна в 2014 году.

Срок окупаемости капиталовложений – 6 месяцев.