Фонди обігу
(сфера обігу)
Оборотні виробничі фонди
(сфера виробництва)
Оборотні кошти у виробничих запасах
Грошові кошти і кошти в розрахунках
Готова
продукція
Оборотні кошти у виробництві
Кошти на рахунках у банках і в касі підприємства; кошти в розрахунках; дебіторська заборгованість
Відванта- жена
Сировина, матеріали, покупні напівфабрикати; паливо, тара, запасні частини; малоцінні і швидкозношувані предмети
Незавершене виробництво; напівфабрикати власного виробництва; витрати майбутніх періодів
На складу
Нормовані оборотні кошти
Ненормовані оборотні кошти
Рис.1.1. Склад і розміщення оборотних коштів підприємства
До виробничих фондів належать: сировина, основні й допоміжні матеріали, напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини для ремонтів, малоцінні і швидкозношувані предмети (МШП), незавершене виробництво, напівфабрикати власного виготовлення, витрати майбутніх періодів.
Фонди обігу – це залишки готової продукції на складі підприємств, відвантажені, але не оплачені покупцями товари, залишки коштів підприємств на поточному рахунку в банку, касі, у розрахунках, у дебіторській заборгованості, а також укладені в короткострокові цінні папери.
Таким чином, оборотний капітал (оборотні кошти) – це кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу для забезпечення безперервності процесу виробництва, реалізації продукції та отримання прибутку [145, с.189].
Система організації оборотних коштів побудована на певних принципах [145, с.193-194; 147, с.163]:
1) надання підприємствам самостійності щодо розпорядження, управління оборотними коштами. Це означає оперативну самостійність у використанні оборотних коштів;
2) визначення планової потреби та розміщення оборотних коштів за окремими елементами й підрозділами. Мається на увазі розрахунок оптимальної потреби в оборотних коштах, яка б забезпечила безперервність процесу виробництва, виконання планових завдань за умов ритмічної роботи (розробка норм тривалої дії та щорічних нормативів);
3) коригування розрахованих і чинних нормативів з урахуванням вимог господарювання, що змінюються: обсягів виробництва, цін на сировину та матеріали; постачальників і споживачів; форм застосовуваних розрахунків;
4) раціональна система фінансування оборотних коштів. Це означає формування оборотних коштів за рахунок власних ресурсів і залучених коштів у розмірах, що забезпечують нормальний фінансовий стан підприємства;
5) контроль за раціональним розміщенням і використанням оборотних коштів. Мається на увазі проведення аналізу ефективності кругообігу коштів, що використовуються, з метою прискорення їх обертання.
У процесі виробничої діяльності відбувається постійна трансформація окремих елементів оборотних коштів. Будь-який бізнес починається з деякої суми грошових коштів, що вкладаються у визначену кількість ресурсів для виробництва або продажу. В результаті стадії закупівель оборотні кошти з грошової форми переходять у виробничу (предмети праці або товари).
На другій стадії запаси ресурсів перетворюються в запаси готової продукції, а оборотні кошти переходять з виробничої стадії в товарну.
На третій стадії запаси готової продукції реалізуються споживачам і до настання оплати перетворюються в дебіторську заборгованість, а при її погашенні – у грошову форму.
Таким чином, повний операційний (виробничо-комерційний) цикл охоплює період часу від моменту витрачання підприємством коштів на придбання вхідних запасів матеріальних оборотних активів до надходження грошових коштів від дебіторів за реалізовану їм продукцію.
Тривалість циклу багато в чому визначає обсяг, структуру й ефективність використання оборотних активів.
Оборотні активи – це грошові кошти та їх еквіваленти, не обмежені у використанні, а також інші активи, необхідні для реалізації або придбання протягом операційного циклу чи протягом 12 місяців з дати балансу (розділів балансу).
Необоротні активи – це усі активи, які не є оборотними.
Таким чином, оборотні активи знаходяться постійно в обороті і є джерелом авансованого фінансування витрат підприємства на виробництво і реалізацію продукції з моменту утворення виробничих запасів до часу надходження виручки від реалізації готової продукції. Отже, грошове забезпечення безперервності процесу виробництва і є основною функцією оборотних активів – виробничою.
Структура оборотних активів у промисловості [129 – 132] представлена в табл.1.1.
Представлені в табл.1.1 дані свідчать про зміну структури оборотного капіталу – зросла частка дебіторської заборгованості і настільки ж різко знизилися його виробничі компоненти – запаси сировини, матеріалів, незавершене виробництво, готова продукція.
Таблиця 1.1