Is necessary to obtain maximum revenue at least cost to the

economy.

Он также может быть указано, что наши расходы на социальнуюбезопасность является низким по немецким, французским или шведским стандартам, и непри принятии сравнительная покупательная полномочий во внимание,это даже сравнить также с США.Психологический эффектнашей особой структурой налога на гражданина не удивительно.Это невозможно дать количественную оценку отрицательных результатов системы,но он уверен, что те группы, для которых-обувищепотки наиболее сильно как раз те, на кого представить ибудущее экономическое процветание во многом зависит.Поэтапное реформирование существующей системы, кажется, вероятно, приведетк увеличению сложности (и неэффективность) без соответствующегоснижение социальной несправедливости. И для всех их ком-сложность, наши недавние реформы были по частям, что делает малоизменить либо доля всех налога, подлежащего уплате различныхслоев общества, или способы, которыми они платят. Другие страныоткрывают для себя на опыте, что более основных налоговой реформыНеобходимо получить максимальный доход при минимальных затратах дляэкономики.

11. TAX ON SAVINGS AND INVESTMENT

Not all income comes from employment. There are many

other forms of income, from savings and investments, rent, etc.

This does not, in principle, escape tax, though there are excepts

tions. It is up to the individual to declare income such as rent,

interest and dividends to the tax authorities. Interest on savings

may be paid gross before tax or net after it. A dividend on an

investment may also be paid gross or net. Where these payments

are paid net of tax the rate usually charged is the same as

that on companies, and it is up to the individual to reclaim the

tax if his or her own individual rate of tax is lower than the

company rate. If the individual's marginal rate of tax is 20% but

his dividend arrives with corporation tax (on companies)

deducted at 30% he will be able to reclaim the 10% difference

from the tax authorities.

There is an international aspect to taxes on dividends. Some

countries impose what is called a "withholding tax" on dividends

paid by foreign investors before they can be repatriated.

The rate of tax varies, and can be as high as 20% or 30%, but it

may also be nominal. It is not possible to give a general rule

about withholding tax, and it is wise for the investor to check at

the outset. Withholding taxes may be reduced by special tax

treaties between countries. These are known as Double Tax

Relief (DTR) agreements. Those which have no withholding tax

may pay dividends net and not allow the foreign investor to

reclaim the deducted tax. Where a withholding tax is paid it

can be balanced out with taxes paid in the foreigner's resident

country, if there is a DTR agreement.

Interest on some savings is tax-free. These are generally savings

in government schemes, which are designed to encourage

people to lend their money to the government. Schemes may

be for a fixed term, with penalties for early withdrawal. The

more a government may be able to persuade its citizens to save

in this way, the greaterflexibility it may have to change the rates

for both direct and indirect taxes. Interest on savings in the private

sector is normally (though not invariably) liable for tax, as

additional income at the marginal rate.

Income which is not earned may be simply added to

earnings and taxed accordingly. Alternatively, it may be subject

to additional higher taxation and may be called an

investment tax.

Налог на сбережения и инвестицииНе все доход поступает от занятости. Есть многодругие виды дохода, от сбережений и инвестиций, аренды и т.д.Это не должно, в принципе, избежать налогов, хотя есть exceptsных. Это зависит только от человека, чтобы декларировать доходы, такие как аренда,проценты и дивиденды в налоговые органы. Проценты на сбереженияможет быть выплачено до налогообложения валовой или чистой после него. Дивидендов поинвестиций также могут выплачиваться брутто или нетто. Там, где эти платеживыплачивается за вычетом налогов скорость обычно взимается такая же, как, что на компании, и это до человека, чтобы вернутьналога, если его или ее собственные отдельные ставки налога ниже, чемтариф компании. Если предельная ставка индивида налога составляет 20%, ноего прибывает с дивидендов налог на прибыль (для компаний)удерживается у 30% он сможет вернуть себе 10% разницыот налоговых органов.Существует международный аспект налогов на дивиденды. Некоторыестраны вводят так называемый "налог" на дивидендывыплачиваемые иностранным инвесторам, прежде чем они могут быть репатриированы.Ставка налога варьирует и может достигать 20% или 30%, нотакже может быть номинальной. Это не возможно, чтобы дать общее правилоо порядке удержания налогов, и это имеет смысл для инвестора, чтобы проверить насамого начала. Налог у источника выплаты может быть уменьшен путем специального налогадоговоров между странами. Они известны как об избежании двойного налогообложенияПомощи (DTR) соглашениями. Те, которые не имеют никаких удержанийможет выплатить дивиденды чистой и не позволять иностранным инвесторомвернуть удержанного налога. Где налог выплачивается онамогут быть сбалансированы с уплатой налогов в резидент иностранцастраны, если есть DTR соглашением.Проценты по некоторой экономии не облагается налогом. Они, как правило экономияВ правительственных программ, которые направлены на поощрениелюди одолжить свои деньги правительству. Схемы могутбыть на определенный срок, со штрафами за досрочное снятие.больше правительство сможет убедить своих граждан копитьТаким образом, greaterflexibility он может иметь изменения ставокдля прямых и косвенных налогов. Проценты на сбережения в частномсекторе, как правило (хотя и не всегда) подлежат налогообложению, адополнительного дохода по предельной ставке.Доход, который не заработал может быть просто добавляется кдоходов и соответственно, обложена налогом. Альтернативно, это может быть предметомдля дополнительного высшего налогообложения и может быть названаинвестиционный налоговый.

12. ON SAVING AND INVESTMENT

Heavy and steeply progressive taxation will reduce the

ability to save; it might also reduce the willingness to save.

An increase in taxes might lead to a fall in saving. Capital

transfer and wealth taxes might also reduce the willingness

to save because one of the incentives to accumulate wealth

is the desire to pass on some of the results of one's efforts to

one's children and grandchildren. It is difficult to determine

the strength of these effects since so many factors

influence the level of savings.

Private investment is determined largely by expected

profitability so that we must expect the taxation of profits to

have some disincentive effects. Much will depend upon the

particular level of the tax, but the heavy taxation of profits

will probably act as a disincentive as far as the more risky

projects are concerned. Let us take as an example two projects,

one fairly safe, one very risky, and assume a profits tax

at the rate of 50 per cent.

After tax, Project В still holds out the prospect of profits three

times as great as those expected on Project A, but the absolute

difference has fallen from $20 000 to $10 000. Is it worthwhile

taking the much greater risks for a possible net gain of $ 10 000 as

against the $20 000 which might beforthcoming without the tax?

ON сбережений и инвестицийТяжелые и круто прогрессивного налогообложения снизитВозможность сохранения, она может также уменьшить желание откладывать.Увеличение налогов может привести к снижению сбережений. капиталпередача и налоги на богатство тоже мог бы уменьшить готовностьсохранить, потому что одним из стимулов к накоплению богатстваявляется желание передать некоторые из результатов усилий к одномусвоих детей и внуков. Трудно определитьВ силу этих эффектов, так как многие факторывлиять на уровень сбережений.Частные инвестиции в значительной степени определяется ожидаетсярентабельности, так что мы должны ожидать, что налогообложение прибылиесть некоторые отрицательных стимулов. Многое будет зависеть отопределенного уровня налогов, но тяжелая налогообложении прибыли, вероятно, выступать в качестве препятствия насколько более рискованнымпроекты беспокоит. Возьмем в качестве примера два проекта,Один довольно безопасно, один очень рискованно, и предположим, налог на прибыльпо ставке 50 процентов.После налогов, Project В все еще дает перспективу прибыли трираз больше, чем тех, кто ожидал от проекта, но абсолютныеРазница упала с $ 20 000 до $ 10 000. Стоит липринимать гораздо больший риск для возможного чистую прибыль в размере $ 10 000 в качествепротив $ 20 000, которые могут beforthcoming без налога?

13. TAX TREATMENT OF INCOME

It is relevant to examine in some detail two of the basic factors

which govern the amount of income which will be taxed.

These are (i) the tax treatment given to different types of

income and (ii) deductions.

Sweden takes possibly the most logical view and generally

treats all income alike for tax. It may be desirable for reasons of

policy to give preferential treatment to earned income. France

and the UK do most in this respect. In practice, high (unearned)

income in the US, and to a lesser extent in Germany, escapes taxation

through loopholes such as capital gains tax and the

exemption of interest on certain Government Bonds. But if

earned income is to be favored, it should also be possible to

encourage savings and invest-ment by specific tax incentives. The

treatment of unearned income does not offer much encouragement

in Sweden or the UK. Two other points are worth noting

(a) in France credit is given for the double taxation of dividends

distributed to shareholders from profits liable to company

tax. In Germany Corporation Tax is paid at a lower rate on

distributed profits.

(b) the Swedish system for calculating capital gains imposes

a reducing scale of tax as the length of ownership grows.

Налоговый режим ДОХОДЗдесь уместно рассмотреть в некоторых подробно остановимся на двух основных факторовкоторые регулируют количество дохода, который будет облагаться налогом.Это (I) налог обращением с различными типамидоходов и (II) отчислений.Швеция вступила возможно, самым логическое представление и вообщерассматривает все доходы, так для налога. Может быть желательно по причинамполитики, чтобы дать льготные условия трудового дохода. Францияи Великобритании делают большинство в этом отношении. На практике, высокий (нетрудовой)дохода в США, и в меньшей степени в Германии, избегает налогообложенияиз бойниц, такие как налог на прирост капитала иосвобождение на определенных интересах государственных облигаций. Но еслизаработанный доход Следует отдавать предпочтение, она должна быть также предусмотрена возможностьстимулированию роста сбережений и инвестиционного конкретных налоговых льгот.лечение нетрудовых доходов не предлагает много поощренияв Швеции или Великобритании. Два других точек стоит отметить(а) в кредитных Франции дается для двойное налогообложение дивидендовраспределен среди акционеров за счет прибыли компании к ответственностиналога. В Германии Налоговая корпорации уплачивается по более низким ценамраспределяемой прибыли.(B) Шведская система для расчета прироста капитала накладываетсокращение масштабов налоговых длительность владения растет.