2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Проанализируем динамику показателей финансовой устойчивости ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг. Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать определенные коэффициенты, расчет их представлен в таблице 8.

Таблица 8. Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг.

Показатель	Рекомендуемое значение	Значение по годам
		2010	2011	2012
Коэффициент финансовой зависимости	<1	0,01	0,01	0,08
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	≈1	104,91	66,92	11,31
Коэффициент автономии (коэффициент независимости)	>0.5	0,99	0,99	0,92

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств. В 2010 году коэффициент составил 0,01, а к 2012 году незначительно возрос до 0,08. Низкое значение показателя характеризует предприятие как финансово независимое, но в то же время привлечение заемного капитала дает возможность повысить рентабельность собственного капитала и слишком низкое значение говорит об упущенных возможностях.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Таким образом, на один рубль заемных средств в 2010 году приходилось 104 руб. 91 коп. собственных средств, в 2011 году - 66 руб. 92 коп., а в 2012 году - 11 руб. 31 коп.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Собственникам принадлежит на начало отчетного периода 99% в стоимости имущества, а на конец - 92%. Значение коэффициента на конец года значительно превышает критическую точку, что свидетельствует о незначительном использовании заемного капитала и финансовом устойчивости предприятия.

2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Анализ и оценка динамики показателей прибыли ООО «Энергоформат»

Проанализируем и оценим динамику показателей прибыли ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг. путем проведения горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках (таблица 9).

Таблица 9. Динамика прибыли ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг.

Показатель	По итогам за период (тыс. руб.)				Темпы прироста,%
	2010	2011	2012
Выручка от реализации товаров	214554	214578		215784	0,01	0,56
Себестоимость проданных товаров	185645	184215		173457	-0,77	-5,84
Валовая прибыль	28909	30363		42327	5,03	39,40
Коммерческие и управленческие расходы	8645	9456		9645	9,38	2
Прибыль от продаж	20264	20907		32682	3,17	56,32
Сальдо прочих доходов и расходов	-461	-542		-3645	17,57	572,51
Прибыль (убыток) до налогообложения	19803	20365		29037	2,84	42,58
Чистая прибыль (убыток)	15842	16292		23229	2,84	42,58

Чистая прибыль - это тот доход, который остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, сборов, отчислений в социальный и пенсионный фонды, а также оплаты прочих платежей. Как видно из расчетов уровень чистой прибыли возрос на 2,84% в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году темп прироста составил 42,58%. Таким образом, появилась возможность для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов в производство.

Далее ответим на вопрос: чем же обусловлен рост чистой прибыли? Выручка от реализации товаров возросла, а себестоимость проданных товаров сократилось, что привело к увеличению валовой прибыли. Коммерческие и управленческие расходы увеличились. Сальдо прочих доходов и расходов имеет отрицательное значение. В динамике можно увидеть превышение и рост прочих расходов над доходами.

Чистая прибыль возросла такими же темпами, что и прибыль до налогообложения. Таким образом, можно сказать, что уровень налогообложения не изменялся за отчетный период.

По результатам анализа показателей прибыли можно отметить, что предприятие функционирует с нарастающим уровнем чистой прибыли. Чистая прибыль является источником финансирования производственного и социального развития организации.

Анализ структуры финансовых результатов ООО «Энергоформат»

Дадим характеристику удельного веса основных элементов валового дохода и влияния факторов на изменения в динамике чистой прибыли предприятия путем проведения вертикального анализа отчета о прибылях и убытках (таблица 10).

Таблица 10. Структура финансовых результатов ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг.

Показатель	2010			2011			2012
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.		%
Всего доходов и поступлений	219434	100	219173		100	217040		100
Общие расходы финансово - хозяйственной деятельности	195543	89,1	195222		89,1	184588		85
Выручка от реализации	214554	97,8	214578		97,9	215784		99,4
Затраты на производство и реализацию	194290	88,5	193671		88,4	183102		84,4
Прибыль от продаж	20264	9,2	20907		9,5	32682		15,1
Доходы по финансовым операциям	12	0,005	8		0,004	2		0,001
Расходы по финансовым операциям	8	0,004	4		0,002	8		0,004
Прочие доходы	4871	2,2	4587		2,1	1254		0,6
Прочие расходы	1245	0,6	1547		0,7	1478		0,7
Прибыль до налогообложения	19803	9,0	20365		9,3	29037		13,4
Чистая прибыль	15842	7,2	16292		7,4	23229		10,7

Как видно из таблицы 10 произошли некоторые изменения в структуре валового дохода ООО «Энергоформат» за отчетный период. Удельный вес общих расходов финансово-хозяйственной деятельности сократился с 89,1% до 85%. Это связано со снижением доли затрат на производство и реализацию. 99,4% от всех доходов и поступлений составляет удельный вес выручки от реализации. Доля прибыли от продаж также увеличилась с 9,2 до 15,1% за отчетный период. Расходы и доходы по финансовым результатам имеют незначительный вес в структуре доходов и расходов. Доля прибыли до налогообложения и чистая прибыль значительно возросла.

Таким образом, доля чистой прибыли возросла, этому способствовало увеличение доли выручки от реализации и сокращение веса затрат на производство и реализации.

Анализ динамики показателей рентабельности ООО «Энергоформат»

Рассчитаем и оценим динамику показателей рентабельности ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг. Расчетные значения коэффициентов рентабельности представлен в таблице 11.

Таблица 11. Оценка рентабельности ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг.

Показатель	По итогам за период (тыс. руб.)			Темпы прироста,%
	2010	2011	2012
Рентабельность продукции	0,085	0,088	0,13	3,64	51,42
Рентабельность основной деятельности	0,109	0,113	0,19	3,97	66,02
Рентабельность совокупного капитала	0,074	0,072	0,10	-1,87	36,70
Рентабельность собственного капитала	0,075	0,074	0,11	-1,34	46,60

Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи продукции и её себестоимостью. За отчетный период показатели увеличиваются, особенно это заметно в 2012 году. В 2012 году этот показатель увеличился на 51,42%, т.е. эффективность производства возросла.

Рентабельность основной деятельности отражает, какое количество прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы, инвестируемой в производство и реализацию выпускаемой продукции. Коэффициент увеличился на 3,97% в 2011 году по сравнению с 2010 годом и на 66,02% в 2012 году. Рентабельность возросла более чем в 2 раза, значит, и эффективность основной деятельности резко возросла.

Рентабельность совокупного капитала является одним из показателей доходности предприятия, определяется отношением чистой прибыли к инвестируемому капиталу (собственный и заемный капитал). В 2011 году значения показателя немного сократилось на 1,87%, а в 2012 году увеличилось на 36,7%. Увеличение рентабельности возможно связано с привлечением заемных средств предприятием.

Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Данный показатель сократился в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году по сравнению с 2011 годом достаточно увеличился - на 46,6%. Увеличение показателя характеризует более эффективное использования капитала, который принадлежит собственникам предприятия.

Заключение

Подводя итоги курсовой работы можно сказать, что цель работы достигнута. Изучены теоретические аспекты средств и методов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия энергетики, а также систематизированы и закреплены знания по экономике предприятий энергетики, сформированы навыки в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий энергетики.

Выполнены следующие задачи:

1. Изучены понятия анализа финансово-хозяйственной деятельности и методы его проведения.

2. Освещены финансовые проблемы организаций энергетики.

3. Проанализированы пути решения возникающих проблем в организациях энергетики.

4. Выполнены расчеты экономических показателей характеризующих деятельность предприятия энергетики;

5. Сформулированы выводы и обоснования рекомендаций по совершенствованию деятельности предприятия энергетики.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой самостоятельную экономическую дисциплину и является одним из разделов в системе экономических наук. Анализ финансовой деятельности - составная часть полного экономического анализа хозяйственной деятельности. Экономический анализ возник из практической потребности людей в объективной оценке своих действий, поступков и поиска наиболее эффективных способов труда и использования ресурсов. Это абстрактно-логический метод исследования экономических явлений.

Электроэнергетика не может быть направлена исключительно на получение прибыли, так как является базовой инфраструктурной отраслью. Формируя качество жизни населения и условия развития экономики, она призвана не только обеспечивать скорейший и гарантированный возврат вложенных в нее средств инвесторов, но также удовлетворять социальные потребности общества и конкурентоспособность национальной экономики. По этой причине предприятия электроэнергетики не имеют возможности максимизировать свои тарифы и вынуждены учитывать требования отраслевых ценовых регуляторов. Это замедляет возврат капиталовложений и делает электроэнергетику менее привлекательным объектом инвестиций по сравнению с предприятиями других отраслей.

По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Энергоформат можно сказать, что организация функционирует с нарастающим уровнем чистой прибыли. Чистая прибыль является источником финансирования производственного исоциального развития организации.

Выручка от реализации товаров возросла, а себестоимость проданных товаров сократилось, что привело к увеличению валовой прибыли. Коммерческие и управленческие расходы увеличились. Сальдо прочих доходов и расходов имеет отрицательное значение. В динамике можно увидеть превышение и рост прочих расходов над доходами.

Чистая прибыль возросла такими же темпами, что и прибыль до налогообложения. Таким образом, можно сказать, что уровень налогообложения не изменялся за отчетный период.

ООО «Энергоформат» характеризуются большой долей внеоборотных активов это связано со спецификой деятельности предприятия и отраслевой принадлежностью. Увеличение активов на 4,3% является результатом расширения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Денежные средства также имеют значительный вес в структуре оборотных активов, что говорит о высокой ликвидности предприятия. Дебиторская задолженность сократилась за отчетный период и на конец периода ее доля не превышает 5% оборотных активов. Это свидетельствует об увеличении платежеспособности и соблюдении со стороны партнеров договорной и расчетной дисциплины. Таким образом, не происходит отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств организации.

Коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности имеют высокие значения, тем самым характеризуют предприятие как платежеспособное.

Рентабельность совокупного капитала является одним из показателей доходности предприятия, определяется отношением чистой прибыли к инвестируемому капиталу (собственный и заемный капитал). В 2011 году значения показателя немного сократилось на 1,87%, а в 2012 году увеличилось на 36,7%. Увеличение рентабельности возможно связано с привлечением заемных средств предприятием.

Увеличение показателя характеризует более эффективное использования капитала, который принадлежит собственникам предприятия.

ООО «Энергоформат» характеризуется как предприятие финансово независимое, но в то же время привлечение заемного капитала дает возможность повысить рентабельность собственного капитала и слишком низкое значение говорит об упущенных возможностях. Поэтому необходимо дать рекомендаций по совершенствованию деятельности предприятия энергетики:

1. Привлечение заемного капитала как инструмента повышения рентабельности собственного капитала.

2. Внедрение новшеств в производственном процессе.

3. Совершенствование сбытовой политики для увеличения выручки предприятия.

4. Расширение рынка сбыта.

Необходимо использование внешних ресурсов для увеличения прибыльности производства и достижению более прибыльной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Список литературы

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие // - М.: Финансы и статистика, 2007 г.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности // Серия: Высшее образование, Издательство: Инфра-М, 2009 г.

3. Воронина В.М., Лапаев А.П., Михайлова О.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Сборник задач, заданий, тестов. - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004 г.

4. Герасимов, Б.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов, Н.И. Саталкина. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008 г.

5. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности // Издательства: Велби, Проспект, 2008 г.

6. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Краткий курс - 2-е изд., перераб. и доп. // Издательство: Питер, 2009 г.

7. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Серия: Библиотека менеджера, Издательство: Андреевский Издательский дом, 2007 г.

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. // Издательства: ТК Велби, Проспект, 2007 г.

9. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.

10. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, ?Сибирское соглашение?, 2000 г.

11. Нагорная, В.Н. Экономика энергетики: учеб. пособие / Н.В. Нагорная; Дальневосточный государственный технический универси-тет. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2007 г.

12. Прудников В.М., Поздняков В.Я. Экономический анализ: Учебник // Издательство: Серия: Высшее образование, Издательство: Гриф, 2010 г.

13. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: Учебник // Издательство: РАГС, 2008 г.

14. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г.