Вопрос 2. Мировой рынок ссудных капиталов: сущность, особенности институциональной структуры.

Определения международного движения ссудного капитала (МДСК). Функции МДСК. Принципы МДСК.

1. Международный кредит – ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной страны заемщику другой страны с целью получения прибыли.

2. Мировой рынок ссудных капиталов – экономический механизм аккумуляции и перераспределения ссудного капитала.

Международный кредит выполняет несколько важных функций:

1. Содействует перераспределению капитала между странами для более эффективного его использования, поскольку кредит устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение хозяйствующие субъекты в целях обеспечения прибыли.

2. Обеспечивает экономию издержек производства в сфере самих международных расчетных отношений за счет развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ведет к концентрации и централизации производства в принимающей стране, которая для своего развития использует собственность и труд других стран.

Основные принципы международного кредита:

1. возвратность (иначе это было бы субсидирование);

2. срочность – ссуду необходимо вернуть в оговоренный срок;

3. платность, то есть выплата процентов за пользование кредитом. Величина процента может дифференцироваться в зависимости от условий кредитного соглашения;

4. обеспеченность, т.е. материальные гарантии погашения кредита.

В международных масштабах в качестве ссудного капитала используется как официальный, так и частный капитал. В качестве кредиторов и должников могут выступать частные предприниматели, банки, государства, предоставляющие займы другим странам, международные организации. Необходимо отметить, что к ссудному капиталу относят не только кредиты, но и гранты и помощь. Гранты и помощь не являются платными и не возвращаются.

Классификации МДСК.

В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, можно произвести несколько различных видов классификаций форм международного кредита.

1. По видам:

1. товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам;

2. валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

2. По валюте займа:

1. кредиты в валюте страны-должника;

2. кредиты в валюте страны-кредитора;

3. кредиты в валюте третьей страны;

4. кредиты в международной счетной единице (SDR).

3. По срокам:

1. сверхсрочные - суточные, недельные, до трех месяцев;

2. краткосрочные - до одного года;

3. среднесрочные - от одного года до пяти лет;

4. долгосрочные - свыше пяти лет.

В 60-е гг. на международном рынке ссудных капиталов доминировали краткосрочные операции. В 70-е - 80-е гг. произошел огромный рост средне- и долгосрочных кредитов. Такие кредиты используются для пополнения основного капитала, кредитования и финансирования операций по приобретению акций, учреждению филиалов, строительству и реконструкции зарубежных инвестиций. В роли главных кредиторов и заемщиков выступают транснациональные компании.

4. По обеспеченности:

1. обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.);

2. бланковые - под обязательства должника (простой вексель).