2. Платёжный баланс Республики Беларусь

2.1. Анализ состояния платежного баланса Республики Беларусь в настоящее время

На основании данных, опубликованных Национальным банком, проанализируем изменение основных показателей платежного баланса Республики Беларусь за 2011 год.

Счет текущих операций. Дефицит счета текущих операций платежного баланса за 2011 год сложился в размере 5 774.7 млн. долларов США. Отрицательное сальдо по этому счёту является максимальным за последние 5 лет (Приложение А). Основным источником формирования отрицательного сальдо счета текущих операций за оговоренный период являлись экспортно-импортные операции с товарами [17].

Внешняя торговля товарами и услугами. Отрицательное сальдо внешней торговли товарами и услугами сформировалось в размере 1 638,1 млн. долларов (3 % ВВП). За 2010 год дефицит составлял 7 454,6 млн. долларов (13,5 % ВВП). Экспорт товаров и услуг составил 46 670,4 млн. долларов (85,4 % ВВП) и вырос в 1,6 раза. Импорт товаров и услуг увеличился на 29,3 % и сложился в размере 48 308,5 млн. долларов (88,4 % ВВП).

Внешнеторговый оборот товаров и услуг за 2011 год составил 94 978,9 млн. долларов и увеличился по сравнению с 2010 годом на 41,2 %. [18, с. 11]

Товары. Сальдо внешней торговли товарами за 2011 год сформировалось отрицательным в размере 3 716,4 млн. долларов (6,8 % ВВП) и было вызвано дефицитом внешней торговли товарами со странами СНГ (7 854,9 млн. долларов). Со странами вне СНГ положительный торговый баланс составил 4 138,5 млн. долларов.

Оборот внешней торговли товарами составил 86 535,4 млн. долларов и вырос на 44,5 %. Из него 48 330,5 млн. долларов (55,9 % внешнеторгового оборота) пришлось на страны СНГ, в том числе на Российскую Федерацию – 39 329 млн. долларов (45,4 %); на страны вне СНГ – 38 204,9 млн. долларов (44,1 %), в том числе на страны Европейского Союза (далее ЕС) – 23 767,3 млн. долларов (27,5 %). (Приложение Б)

Экспорт товаров составил 41 409,5 млн. долларов (75,8 % ВВП), что в 1,6 раза больше, чем за 2010 год. Физический объем экспорта увеличился на 29,5 %2 при росте средних цен на 23,1 %. 2011 год характеризовался изменением условий поставок нефти и нефтепродуктов (беспошлинно внутри Таможенного союза).

Экспорт энергетических товаров составил 14 078 млн. долларов, что в 2,1 раза больше, чем за 2010 год. Физические объемы поставок энергоносителей за рубеж выросли в 1,5 раза, в то время как средние цены на них – на 35,8 %.

Экспорт остальных товаров (без учета энергетических) сложился в размере 27 331,5 млн. долларов и вырос на 47,3 %. При этом наблюдалось увеличение как физических объемов поставок данных товаров (на 20,7 %), так и средних цен (на 17,8 %). (Приложение Б).

Импорт товаров составил 45 125,9 млн. долларов (82,6 % ВВП) и вырос на 30,9 %. При этом средние цены импорта увеличились на 13,2 %, физический объем – на 15,8 %.

Импорт энергетических товаров сложился на уровне 18 628,5 млн. долларов и по сравнению с 2010 годом увеличился в 1,6 раза. При этом физический объем импортируемых энергоносителей увеличился на 35,7 %, средние цены– на 14,6 %.

Импорт остальных товаров (без учета энергетических) составил 26 497,4 млн. долларов, что на 17,8 % больше, чем за 2010 год. Физические объемы поставок данной группы товаров выросли на 5,2 % и средние цены – на 12,6 %.

Услуги. Положительное сальдо услуг сложилось в размере 2 078,3 млн. долларов (3,8 % ВВП) и на 55,9 % компенсировало отрицательное сальдо баланса торговли товарами (за 2010 год – на 17,9 %). Международный оборот услуг составил 8 443,5 млн. долларов, превысив уровень 2010 года на 14,4 %. В формировании профицита важнейшая роль принадлежала положительному сальдо по транспортным услугам.

Экспорт услуг составил 5 260,9 млн. долларов (9,6 % ВВП) и увеличился на 16,9 %. Наибольший удельный вес в экспорте услуг составили транспортные услуги (67,3 %), которые по сравнению с 2010 годом выросли на 17,7 %. Сокращение экспорта услуг наблюдалось лишь по статье страховые услуги – на 35 %. По остальным видам услуг зафиксировано увеличение экспорта.

Основными потребителями отечественных услуг выступили резиденты Российской Федерации (им оказано 21,3 % всех экспортированных услуг), Германии (14,9 %) и Польши (8,9 %). Поступление валютной выручки от экспорта услуг за 2011 увеличилось на 17 %.

Импорт услуг сложился в размере 3 182,6 млн. долларов (5,8 % ВВП) и увеличился на 10,6 %. Наибольший удельный вес в импорте услуг составили транспортные услуги (48,1 % общего объема импорта услуг), услуги, связанные с поездками белорусских граждан заграницу (17,4 %) и строительные услуги (9,8 %). Сокращение импорта услуг наблюдалось по следующим видам услуг: поездки (на 9,3%), компьютерные и информационные услуги (на 4,3%), услуги в сфере культуры и отдыха (на 14,7%) и государственные услуги (на 20,3%). По всем остальным видам услуг наблюдалось увеличение импорта. Российская Федерация предоставила 19,8 % всего объема импорта услуг, Литва – 11,6 %, Украина – 8,2 % и Германия – 7,2 %. Платежи за импорт услуг за 2011 год составили 2 701,4 млн. долларов и увеличились на 18,6 % (Приложение Г).

Доходы. Сальдо доходов от труда и инвестиций сформировалось отрицательным в размере 1 557,7 млн. долларов (2,9 % ВВП) под воздействием, главным образом, отрицательного сальдо инвестиционных доходов, которое составило 1 980,5 млн. долларов (3,6 % ВВП). В разрезе секторов экономики главная роль в образовании отрицательного сальдо принадлежит нефинансовым организациям, значительную часть расходов которых обусловили начисленные к выплате доходы по прямым инвестициям.

Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сформировалось отрицательным в размере 2 578,9 млн. долларов (4,7 % ВВП). В страну поступило трансфертов текущего характера на сумму 1 819,4 млн. долларов.

Сектору органов государственного управления начислено текущих трансфертов на сумму 1 367,7 млн. долларов, включая ввозные таможенные пошлины государств – членов Таможенного союза. Другие секторы получили текущих трансфертов на сумму 451,7 млн. долларов, что на 9,2 % больше, чем за 2010 год. Из Республики Беларусь денежные переводы физических лиц в основном направлялись в Российскую Федерацию, Германию и США [18, с. 17].

Счет операций с капиталом и финансовых операций. Дефицит счета текущих операций платежного баланса Республики Беларусь за 2011 год финансировался традиционно положительным сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций, которое в стандартном представлении сложилось в размере 4 223,9 млн. долларов, что на 45,3 % меньше, чем за 2010 год.

Счет операций с капиталом. Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в размере 190,1 млн. долларов, что на 31,2 % больше, чем за 2010 год. Основной приток средств в размере 186 млн. долларов обеспечен трансфертами сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов. Основной миграционный обмен Республики Беларусь происходил с Российской Федерацией, Украиной и Казахстаном. Операции с прочими капитальными трансфертами других секторов обеспечили приток средств в Республику Беларусь в размере 4,1 млн. долларов [18, с. 19].

Финансовый счет. По операциям финансового счета платежного баланса (с учетом изменения резервных активов) наблюдался чистый приток иностранных инвестиций в размере 4 033,8 млн. долларов, что на 46,7 % меньше, чем за 2010 год. Положительное сальдо финансового счета обеспечено, в первую очередь, притоком прямых и портфельных иностранных инвестиций, а также привлечением иностранных кредитов и займов. Иностранные активы (с учетом изменения резервных активов) увеличились на 5 581,5 млн. долларов (за 2010 год – на 479,7 млн. долларов), иностранные обязательства – на 9 615,3 млн. долларов (за 2010 год – на 8 054,2 млн. долларов) [18, с. 19].

Прямые инвестиции. Сальдо по операциям с прямыми инвестициями сложилось положительным в размере 3 928,4 млн. долларов (7,2 % ВВП), в то время как за 2010 год чистое поступление прямых инвестиций в страну составило 1 352,4 млн. долларов (2,5 % ВВП). За 2011 год прямые инвестиции белорусских резидентов за рубежом увеличились на 57,4 млн. долларов (за 2010 год – на 50,4 млн. долларов). Приток прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь на чистой основе (с учетом изъятия) составил 3 985,8 млн. долларов (7,3 % ВВП), что в 2,8 раза превысило объем 2010 года [18, с. 20].

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось положительным в размере 854,1 млн. долларов, что на 28 % ниже уровня 2010 года. Активы резидентов Республики Беларусь, размещенные главным образом в долговых ценных бумагах иностранных эмитентов, увеличились на 10,8 млн. долларов (за 2010 год – на 59,4 млн. долларов).

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими и другими кредитами, займами, счетами и депозитами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, зафиксирован чистый приток капитала в экономику страны в размере 2 634,8 млн. долларов, что на 37,7 % меньше, чем за 2010 год.Увеличение иностранных активов резидентов Республики Беларусь по другим инвестициям обусловлено, прежде всего, ростом внешних активов Национального банка и банков Республики Беларусь в форме наличной валюты, счетов и депозитов [18, с. 22].

Статистические расхождения. Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми проводками платежного баланса за 2011 год сложились положительными в размере 1 550,8 млн. долларов, что составило 1,2 % суммы всех операций платежного баланса.

На основании проведенного анализа платежного баланса Республики Беларусь можно сделать следующие выводы:

1) Платежный баланс Республики Беларусь является главным статистическим документом страны, который учитывает все торговые и финансовые операции страны с другими странами мира за определенный период времени. В соответствии с методическими рекомендациями Международного валютного фонда, платежный баланс составляется в форме статистического документа. Как и любой другой баланс, он составляется по системе двойного счета. Платежный баланс Республики Беларусь включает в себя два счета: счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовых операций.

2) Снижение показателя открытости экономики привело к ухудшению важнейших показателей Платежного баланса Республики Беларусь за 2010 год (снижение внешнеторгового оборота товаров и услуг и рост показателей, увеличивающих внешний долг). Причиной этого является мировой финансовый кризис, который поразил экономики многих стран, в том числе стран-партнеров Республике Беларусь.

3) Платежному балансу Республики Беларусь присущ устойчивый дефицит счета текущих операций. Основным фактором, определившим дефицитное состояние счета текущих операций, является отрицательное сальдо внешней торговли товарами.

4) Показатели платежного баланса, движения средств по текущему, капитальному и финансовому счету напрямую влияют на формирование золотовалютных резервов страны. Приток иностранных инвестиций и кредитных ресурсов в экономику республики позволил не только финансировать отрицательное сальдо текущих операций, но и увеличить резервные активы.