2. Анализ ликвидности

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

2.1 Анализ ликвидности баланса

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса

Активы	Сумма, тыс.руб.			Темп роста
	начало года	конец года	∆
А1	528776	959800	431024	181,51
А2	1 794 450	1 687 801	-106649	94,06
А3	375990	490854	114864	130,55
А4	2866986	3462272	595286	120,76
Баланс	5566202	6600727	1034525	118,59

Пассив	Сумма, тыс.руб.			Темп роста
	начало года	конец года	∆
П1	1615395	2598936	983 541	160,89
П2	2709	227520	224 811	8 398,67
П3	1041785	782223	-259 562	75,08
П4	2727128	3001413	274 285	110,06
Баланс	5566202	6600727	1 034 525	118,59

Начало года:

А П

• 528776 < 1615395

• 1 794 450 > 2709

• 375990 < 1041785

• 2866986 > 2727128

Конец года:

А П

• 959 800 < 2 598 936

• 1 687 801 > 227 520

• 490 854 < 782 223

• 3 462 272 > 3 001 413

Можно сделать вывод, что баланс является абсолютно неликвидным. На конец года ничего не улучшилось. Только сравнение А2 и П2 отвечает требованиям ликвидности. (А2>П2).