1. Анализ динамики состава и структуры имущества организации и источников формирования имущества.

Для организации процесса производства любое предприятие должно располагать определенными ресурсами, то есть предприятие должно иметь имущество.

Под имуществом предприятия понимаются все материальные, нематериальные и денежные средства, находящиеся в пользовании, владении и распоряжении предприятия.

Каждое предприятие рассматривается как самостоятельный имущественный комплекс, который может быть охарактеризован с позиции имеющегося у него экономического потенциала, понимаемого как совокупность ресурсов и обязательств предприятия.

Имущественный потенциал характеризуется в первую очередь размером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. Величина имущественного потенциала зависит от действия ряда факторов, а его динамика определяется прежде всего достигаемыми предприятием финансовыми результатами.

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных средств является первоочередной задачей предприятия.

В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу имущественного состояния предприятий периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой предприятий, составления бизнес-планов и программ, а также в особых ситуациях.

Основная цель анализа заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов и имущества предприятия выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа имущественного состояния определяет задачи анализа имущественного состояния. Основными задачами анализа являются:

• оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

• анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса.

Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки имущественного состояния.

Проанализируем анализ состава и структуры актива и пассива на примере баланса ОАО «Фацер. Хлебный дом»

1. Таблица 1. Анализ состава и структуры актива и пассива

Показатели	Абсолютные значения, тыс. руб.			Темп роста, %		Структура, %
	НГ	КГ	+/- ∆			НГ	КГ	+/- ∆
Внеоборотные активы	2 866 986	3 462 272	595 286		120,76		51,51	52,45	0,95
Оборотные активы	2 699 216	3 138 455	439 239		116,27		48,49	47,55	-0,95
Баланс	5 566 202	6 600 727	1 034 525		118,59		100,00	100,00	0,00
Собственный капитал	2 727 128	3 001 413	274 285		110,06		48,99	45,47	-3,52
Долгосрочные обязательства	1 152 007	902 631	-249 376		78,35		20,70	13,67	-7,02
Краткосрочные обязательства	1 687 067	2 696 683	1 009 616		159,84		30,31	40,85	10,55
Баланс	5 566 202	6 600 727	1 034 525		118,59		100,00	100,00	0,00

Вывод: в 2012 году, организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост валюты баланса на 1 034 525 тыс.руб. Темп роста составил 118,59%. Положительная динамика наблюдается по внеоборотным активам. Они увеличились на 595 286 тыс.руб. (или на 20,76%). Так же положительная динамика наблюдается и по оборотным активам, они увеличились на 439 239 тыс. руб. (16,27%) и составили на конец года 3 138 455 тыс. руб. Однако более быстрыми темпами увеличивались внеоборотные активы. Таким образом, привлеченные средства были вложены в менее ликвидные активы. Данный фактор свидетельствует о замедлении оборачиваемости всех совокупных активов.

Удельный вес внеоборотных активов на конец года увеличился на 0,95% и составил 52,45% в общей сумме активов. Удельный вес оборотных активов снизился на 0,95% и составил 47,55%, что свидетельствует о незначительном, но ухудшении структуры активов.

За отчетный период общая сумма источников формирования имущества выросла на 1 034 525 тыс.руб. (18,59%). Величина собственного капитала характеризуется положительной динамикой. Увеличение составило 274 285 тыс.руб. (10,06%).

Долгосрочные обязательства уменьшились к концу года на 249 376 тыс. руб. Это может означать, что предприятие погашает свои обязательства. Краткосрочные обязательства увеличились на 1 009 616 тыс.руб. (59,84%).

Это может быть связано, например, с увеличением заемных средств или увеличением кредиторской задолженности. Это станет ясно после анализа актива и пассива баланса по разделам.

На начало года в структуре источников формирования имущества преобладал собственный капитал – 48,99%. Доля долгосрочных и краткосрочных обязательств составила 20,70% и 30,31% соответственно. На конец года доля собственного капитала снизилась на 3,52%, что является негативным фактором для показателя финансовой устойчивости. А доля краткосрочных обязательств возросла на 10,55%. Что привело к практически равным долям собственного капитала и краткосрочных обязательств (с разницей на 4,62%) 45,47 и 40,85% соответственно. Таким образом, прирост имущества произошел за счет заемных средств, т.е. увеличения краткосрочных обязательств, что является отрицательным фактором.

Далее проанализируем изменение каждого раздела баланса ОАО «Фацер» отдельно.

Таблица 2. Анализ внеоборотных активов

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста	Удельный вес, %
	начало года	конец года	∆		начало года	конец года	∆
Нематериальные активы	4893	4092	-801	83,63	0,17	0,12	-0,05
Основные средства, в том числе:	1592885	1702554	109669	106,88	55,56	49,17	-6,39
- земельные участки	28860	28991	131	100,45	1,01	0,84	-0,17
- здания, машины и оборудования, сооружения	1305233	1199578	-105655	91,91	45,53	34,65	-10,88
- другие виды основных средств	258792	473985	215193	183,15	9,03	13,69	4,66
Доходные вложения в материальные ценности	675	675	0	100,00	0,02	0,02	0,00
Финансовые вложения	1157176	1644375	487199	142,10	40,36	47,49	7,13
Отложенные налоговые активы	584	667	83	114,21	0,02	0,02	0,00
Прочие внеоборотные активы	110773	109909	-864	99,22	3,86	3,17	-0,69
Итого I раздел	2866986	3462272	595286	120,76	51,51	52,45	0,95
Баланс	5566202	6600727	1034525	118,59	100,00	100,00	0,00

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2012 году внеоборотные активы увеличились на 595 286 тыс.руб. (20,76%). Одной из причин этого увеличения можно считать вложения в производственную базу. Стоимость основных средств увеличилась на 109 669 тыс. руб. Это увеличение не является очень сильным - всего 6,88%, их стоимость составила на конец года 1 702 554тыс. руб. Таким образом, основные средства не являются главным источником увеличения внеоборотных активов. Так же их удельный вес снизился на 6,39% и на конец года составил 49,17% (на начало года их удельный вес составлял 55,56%). Из основных средств наибольшую долю в составе внеоборотных активов имеют здания, машины, оборудование и сооружения – 45,53% в 2011 году и 34,65% в 2012 году (как видно, доля уменьшилась на 10,88%).

Наиболее значимым источником увеличения суммы внеобортных активов можно считать финансовые вложения. Они увеличились до 1 644 375 тыс. руб., что составляет 142,10% от их суммы на начало года. Этот факт говорит о повышении инвестиционной деятельности.

Так же они имеют самый большой удельный вес в составе внеоборотных активов. На конец года он составил 47,49%.

Прочие внеоборотные активы снизились на 864 тыс.руб. и на конец года составили 109 909 тыс.руб. Их удельный вес составляет на конец года 3,17%.

В целом удельный вес внеоборотных активов увеличился на 0,95% и составил на конец года 52,45% от валюты баланса.

Далее проанализируем изменения, произошедшие в оборотных активах ОАО «Фацер»

Таблица 3. Анализ оборотных активов

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста	Удельный вес, %
	начало года	конец года	∆		начало года	конец года	∆
Запасы, в том числе:	347 585	449 351	101766	129,28	12,88	14,32	1,44
- сырье и материалы	226 922	346 448	119526	152,67	8,41	11,04	2,63
- готовая продукция	33691	32 591	-1100	96,74	1,25	1,04	-0,21
- товары для перепродажи	86972	70 312	-16660	80,84	3,22	2,24	-0,98
НДС по приобретенным ценностям	423	25 588	25165	6049,17	0,02	0,82	0,80
Дебиторская задолженность, в том числе:	1795738	1 688 893	-106845	94,05	66,53	53,81	-12,72
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.)	1288	1 092	-196	84,78	0,05	0,03	-0,01
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)	1 794 450	1 687 801	-106649	94,06	66,48	53,78	-12,70
Расчеты по прочим операциям	61737	66951	5214	108,45	2,29	2,13	-0,15
Финансовые вложения	36539	576771	540232	1578,51	1,35	18,38	17,02
Денежные средства и денежные эквиваленты	492237	383029	-109208	77,81	18,24	12,20	-6,03
Прочие оборотные активы	26694	14823	-11871	55,53	0,99	0,47	-0,52
Итого II раздел	2699216	3138455	439239	116,27	48,49	47,55	-0,95
Баланс	5566202	6600727	1034525	118,59	100,00	100,00	0,00

Сумма оборотных активов за отчетный период увеличилась на 439 239 тыс. руб. и составила на конец года 3 138 455 тыс. руб. (116,27%). Однако их удельный вес незначительно, но снизился на 0,95% и на конец года составил 47,55%.

Наибольший удельный вес и абсолютное значение на начало и конец года имеет дебиторская задолженность, ее величина составила 1 688 893 тыс. руб., что на 106 845 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Темп роста дебиторской задолженности уменьшился на 5,95%. Удельный вес снизился на 12,72% и составил 53,81% от общей суммы всех оборотных активов.

К положительным факторам можно отнести то, что долгосрочная дебиторская задолженность на конец года снизилась.

В составе дебиторской задолженности наибольшую часть составляет дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, величина которой достигла 1 687 801 тыс. руб. на конец года, что на 106 649 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Так же снизился ее удельный вес на 12,70% и составил на конец года 53,78%.

Чем больше удельный вес дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества (активов) организации, а также все больше увеличивается объем сомнительной задолженности.

В этих целях организации следует жестко и повседневно контролировать факты наращения сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и принимать адекватные меры по ее сокращению.

В течение года произошло увеличение величины запасов на 101766 тыс. руб. (29,28%) и на конец года она составила 449 351 тыс. руб. Удельный вес увеличился на 1,44% и составил 14,32% от общей суммы оборотных активов.

Краткосрочные финансовые вложения очень сильно увеличились по сравнению с показателем на начало года. Их величина составила 576771 тыс. руб. Это почти в 16 раз больше, чем на начало года. Удельный вес вырос на 17,02% и составил 18,38%.

Денежные средства уменьшились на 109208 тыс. руб. и составили 383 029 тыс. руб. (77,81%). Так же снизился удельный вес на 6,03% и составил 12,2% от общей суммы оборотных активов.

Теперь рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса.

Таблица 4. Анализ собственного капитала

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста	Удельный вес, %
	начало года	конец года	∆		начало года	конец года	∆
Уставный капитал	21490	21490	0	100,00	0,79	0,72	-0,07
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-70677	-40518	30159	57,33	-2,59	-1,35	1,24
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	774898	777804	2906	100,38	28,41	25,91	-2,50
Резервный капитал	1078	2133	1055	197,87	0,04	0,07	0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2000339	2240504	240165	112,01	73,35	74,65	1,30
Итого III раздел	2727128	3001413	274285	110,06	48,99	45,47	-3,52
Баланс	5566202	6600727	1034525	118,59	100,00	100,00	0,00

В 2012 году произошло увеличение собственного капитала на 274 285 тыс. руб. и на конец года он составил 3 001 413 тыс. руб. (т.е. увеличился на 10,06%). Однако уменьшился удельный вес, на конец года он составил 45,47%, что на 3,52% меньше, чем на начало года.

Изменений уставного капитала не происходило. Наибольший удельный вес на начало и конец года имеет нераспределенная прибыль и составляет 74,65%.

Добавочный капитал имеет вторую по величине долю в составе собственного капитала - в 25,91%.

Можно сказать, что величина собственного капитала увеличилась из-за огромной величины нераспределенной прибыли. На начало года она составляла 2 000 339 тыс. руб., а на конец года – 2 240 504 тыс. руб. (110,06%). Добавочный капитал существенно не менялся, однако его доля на конец года снизилась на 2,5%.

Резервный же капитал в течение 2012 года увеличился почти в 2 раза. Он составил на конец года 2 133 тыс. руб.

Далее проанализируем следующий раздел пассива.

Таблица 5. Анализ долгосрочных обязательств

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста	Удельный вес, %
	начало года	конец года	∆		начало года	конец года	∆
Заемные средства	1041785	782223	-259562	75,08	90,43	86,66	-3,77
Отложенные налоговые обязательства	84813	98767	13954	116,45	7,36	10,94	3,58
Оценочные обязательства	25409	21641	-3768	85,17	2,21	2,40	0,19
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого IV раздел	1152007	902631	-249376	78,35	20,70	13,67	-7,02
Баланс	5566202	6600727	1034525	118,59	100,00	100,00	0,00

В 2012 году долгосрочные обязательства уменьшились на 249 376 тыс. руб. и составили 902 631 тыс. руб. Удельный вес долгосрочных обязательств снизился на 7,02% и составил 13,67% от общей суммы всех пассивов.

За 2012 год происходит значительное уменьшение заемных средств на 259 562 тыс. руб. Их удельный вес в составе долгосрочных обязательств так же снизился на 3,77%.

Однако наибольшее абсолютное значение и удельный вес на начало и конец года по-прежнему имеют заемные средства, величина которых на конец года составляет 782 223 тыс. руб. Темп роста составил 75,08%. Это говорит о том, что организация постепенно погашает свои кредиты.

Также выросли отложенные налоговые обязательства на 13 954тыс. руб. и на конец года они составили 98 767тыс. руб.

Таблица 6. Анализ краткосрочных обязательств

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста	Удельный вес, %
	начало года	конец года	∆		начало года	конец года	∆
Заемные средства	2709	227520	224811	8 398,67	0,16	8,44	8,28
Кредиторская задолженность, в том числе:	1612686	2371416	758730	147,05	95,59	87,94	-7,65
Доходы будущих периодов	538	263	-275	48,88	0,03	0,01	-0,02
Оценочные обязательства	71134	97484	26350	137,04	4,22	3,61	-0,60
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итог V раздел	1687067	2696683	1009616	159,84	30,31	40,85	10,55
Баланс	5566202	6600727	1034525	118,59	100,00	100,00	0,00

За 2012 год краткосрочные обязательства увеличились на 1 009 616 тыс. руб. и составили на конец года 2 696 683 тыс. руб. (159,84%). Удельный вес обязательств на конец года составил 40,85%, что на 10,55% больше, чем на начало года.

Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет огромного увеличения заемных средств на 224 811 тыс. руб. Темп роста составил 8 398,67%. Удельный вес заемных средств увеличился на 8,28% и на конец года составил 8,44%.

Второе и самое серьезное увеличение произошло с кредиторской задолженностью. Ее сумма увеличилась на 758 730 тыс. руб. или на 47,05% и составила на конец года 2 371 416 тыс. руб. Это увеличение носит отрицательный характер.

Однако удельный вес кредиторской задолженности снизился на 7,65% и составил 87,94% от общей суммы краткосрочных обязательств.

Доходы будущих периодов сократились почти в 2 раза.

Оценочные обязательства увеличились на 26 350 тыс. руб. и составили на конец года 97 484 тыс. руб.