Задание 9

На основе данных баланса и отчета о финансовых результатах заполнить аналитическую таблицу 9 и осуществить анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия в динамике.

Таблица 9

Анализ оборачиваемости оборотных активов

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение (+, –)
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж, тыс. руб. (стр.2110 формы 2)	29670	33304	+3634
2	Средний размер
2.1	Оборотных активов в целом, тыс. руб. (стр.1200 баланса)	22984	2984	+686
2.2	Запасов, тыс. руб. (стр.1210 баланса)	1531	1924	+393
2.3	Дебиторской задолженности, тыс. руб. (стр. 1230 баланса)	434	573	+139
2.4	Кредиторской задолженности, тыс. руб. (стр.1520 баланса)	2012	1911	-101
3	Оборачиваемость
3.1	Оборотных активов в целом (п.1/п.2.1)	12,911	11,161	-1,75
3.2	Запасов (п. 1 / п. 2.2)	19,379	17,31	-2,069
3.3	Дебиторской задолженности (п. 1 / п. 2.3)	68,364	58,122	-10,242
3.4	Кредиторской задолженности (п. 1 / п. 2.4)	14,747	17,428	+2,681
4	Средняя продолжительность оборота, дни = число дней в периоде/К оборачиваемости
4.1	Оборотных активов в целом (п. 2.1 х Т / п. 1) или (365/ п.3.1)	28,27	32,703	+4,433
4.2	Запасов (п. 2.2 х Т / п.1) или (365/п.3.2)	18,835	21,086	+2,251
4.3	Дебиторской задолженности (п. 2.3 х Т / п.1) или (365/п.3.3)	5,339	6,28	+0,941
4.4	Кредиторской задолженности (п. 2.4 х Т / п.1) или (365/п.3.4)	24,751	20,943	-3,808
5	Экономический результат от изменения оборачиваемости: [относительное высвобождение (–) или дополнительное вовлечение оборотных активов (+)], тыс. руб.5	X	+404,54	X

Где Т – анализируемый период в днях

Экономический результат от изменения оборачиваемости: [относительное высвобождение (–) или дополнительное вовлечение оборотных активов (+)], тыс. руб. = Оборотные активы (отч.) – Оборотные активы (баз) х (Выручка отч/Выручка баз) = 2984 – 2298 х (33304/29670) = 2984 – 2579,46 = +404,54 тыс.руб. (доп. Вовлечение или перерасход)

Выводы:

1. По результатам расчетов, представленных в таблице 9, можно отметить замедление оборачиваемости оборотных активов, запасов и дебиторской задолженности.

2. В базисном периоде каждая 1000 руб. оборотных активов, вложенная в производство и выпуск продукции, приносила 12911 руб. выручки, а в отчетном периоде этот показатель снизился до 11161 руб. Можно говорить о том, что организация в отчетном периоде стала менее активно использовать свои оборотные активы – снизилась эффективность их использования. Это отражается и в увеличении средней продолжительности оборота оборотных активов с 28,27 дн. до 32,703 дн.

3. С запасами ситуация аналогичная. В начале года запасы использовались более эффективно. Коэффициент оборачиваемости запасов на начало года выше, чем на конец.

4. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 68,364 до 58,122 свидетельствует об ухудшении эффективности использования средств, авансированных в дебиторскую задолженность. Увеличение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении структуры имущества с точки зрения мобильности и ликвидности, т.к. для погашения дебиторской задолженности стало требоваться больше дней, чем требовалось в базисном периоде.

5. Анализ кредиторской задолженности выявил, что на конец года организация увеличила скорость погашения своей задолженности перед кредиторами: в базисном периоде на ее погашение в среднем требовалось 24,751 дн., а в отчетном – 20,943 дн. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Динамика положительная, т.е. организация повысила эффективность расчетов с кредиторами.

6. Положительным фактором является превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над кредиторской на начало и на конец периода. То есть организация быстрее и многократнее рассчитывается со своими покупателями, чем наступает необходимость расплачиваться с кредиторами. Это положительно характеризует организацию с позиции финансовой устойчивости.

7. В результате замедления оборачиваемости оборотных активов организации пришлось дополнительно использовать 404,54 тыс.руб. оборотных средств. Если бы уровень оборачиваемости соответствовал уровню базисного периода (12,911), то для производства отчетного объема продукции потребовалось бы на 404,54 тыс.руб.

1 Эта графа рассчитывается следующим образом. Например, чтобы определить изменение величины нематериальных активов в % к общей сумме изменения активов, нужно абсолютное отклонение по нематериальным активам (+2) разделить на абсолютное отклонение по валюте баланса (+1068) и перевести в %.

2 Коэффициент самофинансирования рассчитывается как отношение собственного капитала + доходы будущих периодов к заемному капиталу (краткосрочные + долгосрочные обязательства) – доходы будущих периодов

3 0,548 = (2050+8)/(300+3462-8)

4 2298 = (2878+3090)/2

5 См. тему "экономическая эффективность использования оборотных активов"