4

Задание 1

По данным баланса и отчета о финансовых результатах заполнить аналитическую таблицу 1 и дать оценку соблюдения предприятием «золотого правила экономики».

Таблица 1

Оценка соотношения динамики основных экономических показателей (соблюдение «золотого правила экономики»)

№ п/п	Показатели	Базисный период (2010 г.)	Отчетный период (2011 г.)	Индекс роста (гр. 4 / гр. 3)х100%
1	2	3	4	5
1	Прибыль от продаж, тыс. руб. (по строке 2200 формы 2, показатель интервальный)	2890	4654	161
2	Выручка от продаж, тыс. руб. (по строке 2110 формы 2, показатель интервальный)	29670	33304	112
3	Средний размер активов1), тыс. руб. (по строке 1600 или 1700 формы 1, показатель интервальный, т.к. усредненное значение)	4776,5	6346	133

Пояснение:

¹⁾ Здесь и далее расчет среднего размера показателя осуществляется по простой среднеарифметической на основе данных баланса.

Для расчета среднего размера активов в базисном периоде (2010 г.) необходимо найти среднее арифметическое между данными на 31.12.2009 г. и 31.12.2010 г.: (3741+5812)/2 = 4776,5 (тыс.руб.)

Для расчета среднего размера активов в отчетном периоде (2011 г.) необходимо найти среднее арифметическое между данными на 31.12.2010 г. и 31.12.2011 г.: (5812+6880)/2 = 6346 (тыс.руб.)

Теория:

Считается, что "золотое правило экономики" соблюдено, когда Троста прибыли превышает Троста выручки, а тот в свою очередь превышает Троста активов (ТрПрибыль > ТрВыручка > ТрАктивы).

а) если ТрПрибыль > ТрВыручка, можно говорить об относительном снижении издержек производства, что свидетельствует о повышении экономической эффективности.

При соблюдении этого неравенства происходит снижение затрат на 1 руб. выпущенной продукции и одновременный рост прибыли с каждого рубля реализации, иными словами, снижение затратоемкости (ЗЕ=С/с ÷ Выручка) и рост рентабельности продаж (R продаж = Прибыль ÷ Выручка). Рост R продаж служит фактором повышения финансовой устойчивости организации.

б) если ТрВыручка > ТрАктивы, можно говорить о повышении эффективности использования ресурсов организации и росте деловой активности, т.к. с каждого рубля вложенных активов предприятие получает больше выручки, иными словами, происходит рост ресурсоотдачи (оборачиваемости активов).

К оборачиваемости (ресурсоотдача) = Выручка ÷ Активы

в ) если ТрПрибыль > ТрАктивы, можно говорить об улучшении финансовых результатов деятельности организации, т.к. растет прибыль на рубль вложенных средств, иными словами, происходит рост рентабельности активов (R активов = Прибыль ÷ Активы )

Вывод:

Проведя сравнительную оценку темпов роста основных показателей отчетности ООО "N", можно заключить, что "золотое правило экономики" в данной организации соблюдено не полностью (161% > 112% < 133%)

а) более высокий Тр прибыли (161%) по сравнению с Тр выручки (112%) свидетельствует об относительном снижении издержек производства продукции, т.е. на рубль выручки в отчетном периоде стало приходиться меньше затрат, но больше прибыли. Проверим данное утверждение, рассчитав показатели ЗЕ и R продаж для базисного и отчетного периода.

ЗЕ базисная = С/с (стр. 2120 ф.2 ) ÷ Выручка = 22280 ÷ 29670 = 0,751 (т.е. в 1 рубле выручки 75 копеек затрат)

ЗЕ отчетная = 22990 ÷ 33304 = 0,69 (т.е. в 1 рубле выручки 69 копеек затрат)

ЗЕ снизилась на 8%.

R продаж базисная = Прибыль ÷ Выручка = 2890 ÷ 29670 = 0,097 или 9,7% (т.е. с каждого рубля выручки организация получает 9,7 копеек прибыли от продаж)

R продаж отчетная = 4654 ÷ 33304 = 0,14 или 14% (т.е. с каждого рубля выручки организация получает 14 копеек прибыли от продаж)

R продаж увеличилась на 44%.

б) однако сравнив Тр выручки (112%) и Тр средней стоимости активов (133%), можно сделать вывод о том, что эффективность использования ресурсов предприятия ухудшилась, произошло замедление оборачиваемости и снижение деловой активности. Проверим данное утверждение, рассчитав коэффициент оборачиваемости активов для базисного и отчетного периода.

Коб базисный = Выручка ÷ Активы = 29670 ÷ 4776,5 = 6,212 (т.е. на каждый рубль имущества организации приходится 6,212 рублей выручки, другими словами, в базисном периоде активы организации совершили 6,212 оборотов)

Коб отчетный = Выручка ÷ Активы = 33304 ÷ 6346 = 5,248 (т.е. на каждый рубль имущества организации приходится 5,248 рублей выручки, другими словами, в базисном периоде активы организации совершили 5,248 оборотов)

К об снизился на 15,5%.

в) сравнение Тр прибыли (161%) и Тр средней стоимости активов (133%) показало, что, несмотря на замедление оборачиваемости имущества организации, в целом организация грамотно использовала свои активы и их доходность в отчетном периоде увеличилась.

R активов базисная = Прибыль ÷ Активы = 2890 ÷ 4776,5 = 0,605 или 60,5 % (т.е. с каждого рубля активов организация получает 60 копеек прибыли от продаж)

R активов отчетная = 4654 ÷ 6346 = 0,733 или 73% (т.е. с каждого рубля активов организация получает 73 копейки прибыли от продаж)

R активов увеличилась на 21%

Задание 2

По данным баланса заполнить аналитическую таблицу 2 и осуществить анализ состава, структуры и динамики активов предприятия.

Анализ состава, структуры и динамики состоит из следующих основных моментов:

1) анализ состава (содержания) – т.е. того, что включается в актив или пассив баланса. Можно анализировать в укрупненном виде (например, внеоборотные и оборотные активы), в развернутом виде (по всем статьям баланса) или в выборочном виде (только интересующие нас статьи);

2) анализ структуры – базируется на приеме вертикального анализа, т.е. рассчитывается удельный вес (доля) выбранных статей в валюте баланса;

3) анализ динамики – изменение показателей во времени. Базируется на приеме горизонтального анализа и дает оценку изменения изучаемых статей баланса во времени как по составу, так и по структуре.

Таблица 2

Анализ состава, структуры и динамики активов

№ п/п	Активы и их виды	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес в валюте баланса, %		Изменение «+», «–»
		На начало периода (на 31.12.2010)	На конец периода (на 31.12.2011)	На начало периода (на 31.12.2010)	На конец периода (на 31.12.2011)	В сумме, тыс. руб. (абсолютное отклонение)	Уд. веса, п.п.	Темп прироста (снижения), % (относительное отклонение)	В % к общей сумме изменения активов1
1	2	3	4	5	6	7=гр.4-гр.3	8 = гр.6-гр.5)	9=гр.7/гр.3	10 (по гр.7)
1	Внеоборотные активы
1.1	Нематериальные активы	8	10	0,138	0,145	+2	+0,007	+25	0,187
1.2	Результаты исследований и разработок	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3	Нематериальные поисковые активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4.	Материальные поисковые активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5.	Основные средства	2926	3676	50,344	53,430	+750	+3,086	+25,632	70,225
1.6.	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
1.7.	Долгосрочные финансовые вложения	-	80	0	1,163	+80	+1,163	-	7,491
1.8.	Отложенные налоговые активы	-	24	0	0,349	+24	+0,349	-	2,247
1.9.	Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.10.	Итого внеоборотные активы	2934	3790	50,482	55,087	+856	+4,605	+29,175	80,15
2	Оборотные активы
2.1	Запасы	1848	2000	31,796	29,07	+152	-2,726	+8,225	14,232
2.2	НДС по приобретенным ценностям	190	120	3,269	1,744	-70	-1,525	-36,842	-6,554
2.3	Дебиторская задолженность	566	580	9,738	8,43	+14	-1,308	+2,473	1,311
2.4	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	100	120	1,721	1,744	+20	+0,023	+20	1,873
2.5	Денежные средства и денежные эквиваленты	174	270	2,994	3,924	+96	+0,93	+55,172	8,989
2.6	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
2.7	Итого оборотные активы	2878	3090	49,518	44,913	+212	-4,605	+7,366	19,85
3	Всего активов	5812	6880	100	100	+1068	-	+18,376	-

Такие таблицы строятся для проведения экспресс-анализа.

Экспресс-анализ – это предварительная стадия комплексного анализа финансового состояния, на которой исходя из ознакомления с показателями, отраженными в бухгалтерской отчетности, а также на базе результатов произведенных несложных расчетов и сопоставлений можно сделать некоторые предварительные выводы об уровне финансовой устойчивости организации.

Выводы: