6 Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
Оценка несостоятельности производится на основе ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)». Под несостоятельность понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворять требованиям по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных платежей.
Выделяют следующие признаки банкротства:
1) Юридические лица считаются неспособными удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.
2) Гражданин считается неспособными удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трёх месяцев с даты, когда они должны быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.
Анализ вероятности банкротства основывается не следующих методиках:
1) «Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Утверждено распоряжением ФУДН от 12.08.94. №31-р;
2) «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличие (отсутствие) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства». Утверждены распоряжением ФСДН от 18.10.99. №33-р.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:
1) Коэффициент текущей ликвидности
На начало периода:
На конец периода: .
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
На начало периода:
На конец периода:
Основание для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Одно из условий выполняется, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению:
Где
,
- коэффициент текущей ликвидности в
начале и конце отчетного периода
соответственно,
- нормируемое
значение коэффициента текущей ликвидности,
равное 2
6– период утраты платежеспособности в месяцах,
Т – количество месяцев в отчетном периоде.
Так коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
При оценке вероятности банкротства в мировой практике используются различные факторные модели, когда выбираются ключевые показатели и на основе эмпирических моделей оценивается вероятность банкротства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе финансовых отчетностей предприятия ООО "ВиледьЛес" за 2009 год организация не располагает достаточным количеством абсолютно ликвидных активов, имеет резервы в виде краткосрочной дебиторской задолженности. Необходимо привлечение долгосрочных источников капитала, так как предприятие на протяжении анализируемого периода не прибегает к их использованию. У предприятия существуют проблемы с платежеспособностью.
При анализе финансовой устойчивости организации ООО «ВиледьЛес» выявлено, что в рамках анализируемого периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Организация располагает достаточным количеством собственных источников средств, может быть охарактеризована как финансово независимая, и снижение доли собственных источников происходило за счет увеличения краткосрочной кредиторской задолженности.
Наблюдается незначительный рост рентабельности активов и собственного капитала. Для дальнейшего повышения рентабельности и улучшения финансового состояния организации необходимо совершенствовать стратегию управления активами.
При оценке вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия было установлено, что оно подвержено риску. Выявлена угроза банкротства и необходимо осуществить систему мер по финансовому оздоровлению.