МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Северный (Арктический) федеральный университет имени М.В. Ломоносова»

Кафедра строительного производства

(наименование кафедры)

Сивкова Ольга Игоревна

(фамилия, имя, отчество студента)

Факультет

СФ

курс

4

группа

7

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине

Финансовый менеджмент

На тему

Анализ финансового состояния предприятия

(наименование темы)

Работа допущена к защите

(подпись руководителя)

(дата)

Признать, что работа

выполнена и защищена с оценкой

Руководитель

доцент

А.Ю.Лукин

(должность)

(подпись)

(и.,о., фамилия)

(дата)

Архангельск

2013

Лист для замечаний

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ.......................................................................................................................4

1 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ БАЛАНСА................................................5

1.1 Вертикальный анализ.................................................................................................5

1.2 Горизонтальный анализ ............................................................................................8

1.3 Анализ запасов по балансу.......................................................................................11

2 АГРЕГИРОВАНИЕ СТАТЕЙ БАЛАНСА.................................................................13

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ФОРМЫ №2.....................................18

4 КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ............................................22

4.1 Коэффициенты ликвидности....................................................................................22

4.2 Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости).......................................25

4.2.1 Общие показатели оборачиваемости....................................................................26

4.2.2 Показатели управления активами.........................................................................28

4.3 Коэффициенты рентабельности...............................................................................32

4.4 Коэффициенты платежеспособности......................................................................40

5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ..........................45

6 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА)

ПРЕДПРИЯТИЯ...........................................................................................................49

ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................................52

ПРИЛОЖЕНИЯ...............................................................................................................53

Введение

В данной курсовой работе проводится анализ финансового состояния предприятия ООО "ВиледьЛес", расположенный по адресу Архангельская область, Вилегодский район, д. Мухонская.

Под анализом финансового состояния понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями её финансово-хозяйственной деятельности, включенными в бухгалтерскую отчетность.

Основой финансового анализа являются следующие формы бухгалтерской отчетности: годовой бухгалтерский баланс (приложение А), годовой отчет о прибылях и убытках (приложение Б). Отчетности составлены за 2009 год.

1 Анализ структуры и динамики баланса

1.1 Вертикальный анализ

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнения результатов деятельности организаций, отличающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Структура баланса формируется следующим образом: валюта баланса принимается за 100% и определяется для каждой позиции баланса в общей сумме средств (источников) предприятия. Структура баланса позволяет получить представление о распределении средств по активам и источникам формирования предприятия – выделить элементы, которые оказывают основное влияние на финансовое положение.

Проанализируем долю каждой статьи анализируемого баланса в валюте баланса (Таблицы 1.1.1, 1.1.2). Единица измерения – тыс.руб.

Таблица 1.1.1 – Вертикальный анализ актива баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины,%		Изменение
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода		в абсолютных величинах	в относительных величинах,%	в процентах к велчине на начало периода	в процентах к изменению итога баланса
1	2	3	4	5		6	7	8	9
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	3 989	6 248	26.66	14.38		2 259	-12.28	56.63	7.93
Незавершенное строительство	17	17	0.11	0.04		0	-0.07	0.00	0.00
Отложенные налоговые активы	99	99	0.66	0.23		0	-0.43	0.00	0.00
Итого по разделу I	4 105	6 364	27.43	14.64		2 259	-12.79	55.03	7.93
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 976	5 353	13.20	12.32		3 377	-0.89	170.90	11.85
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3	3	0.02	0.01		0	-0.01	0.00	0.00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8 602	30 206	57.48	69.50		21 604	12.02	251.15	75.81
Денежные средства	279	1 535	1.86	3.53		1 256	1.67	450.18	4.41
Итого по разделу П	10 860	37 097	72.57	85.36		26 237	12.79	241.59	92.07
БАЛАНС	14 965	43 461	100.00	100.00		28 496	0.00	190.42	100.00

Таблица 1.1.2 – Вертикальный анализ пассива баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины, %			Изменение
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах		в относительных величинах,%	в процентах к велчине на начало периода	в процентах к изменению итога баланса
1	3	4	5	6	7		8	9	10
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	0.07	0.02	0		-0.05	0.00	0.00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8 792	16 123	58.75	37.10	7 331		-21.65	83.38	25.73
Итого по разделу III	8 802	16 133	58.82	37.12	7 331		-21.70	83.29	25.73
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0	0	0.00	0.00	0		0.00	-	0.00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	6 163	27 328	41.18	62.88	21 165		21.70	343.42	74.27
Итого по разделу V	6 163	27 328	41.18	62.88	21 165		21.70	343.42	74.27
БАЛАНС	14 965	43 461	100.00	100.00	28 496		0.00	190.42	100.00

1.2 Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. В данном случае показатели на начало периода принимаются за 100%. Далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегирования показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся показатели смежных периодов, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции, но результаты такого анализа можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Произведем расчёт в таблице 1.2.1 и в таблице 1.2.2.

Таблица 1.2.1 – Горизонтальный анализ актива баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменение
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в относительных величинах
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	3 989	6 248	100	156.63	2 259	56.63
Незавершенное строительство	17	17	100	100.00	0	0.00
Отложенные налоговые активы	99	99	100	100.00	0	0.00
Итого по разделу I	4 105	6 364	100	155.03	2 259	55.03
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 976	5 353	100	270.90	3 377	170.90
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3	3	100	100.00	0	0.00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8 602	30 206	100	351.15	21 604	251.15
Денежные средства	279	1 535	100	550.18	1 256	450.18
Итого по разделу П	10 860	37 097	100	341.59	26 237	241.59
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	14 965	43 461	100	290.42	28 496	190.42

Таблица 1.2.1 – Горизонтальный анализ пассива баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменение
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в относительных величинах
1	3	4	5	6	7	8
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	100	100.00	0	0.00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8 792	16 123	100	183.38	7 331	83.38
Итого по разделу III	8 802	16 133	100	183.29	7 331	83.29
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0	0	100	-	0	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	6 163	27 328	100	443.42	21 165	343.42
Итого по разделу V	6 163	27 328	100	443.42	21 165	343.42
БАЛАНС	14 965	43 461	100	290.42	28 496	190.42

Выводы по вертикальному и горизонтальному анализам баланса:

- в активе баланса наибольший вес имеют статьи «Основные средства», «Запасы», «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»;

- активы организации возросли на 28 496 тыс. руб., или на 190% за счет значительного увеличения оборотных активов на 26 231 тыс. руб.(241,59%) и незначительного увеличения внеоборотных активов на 2 259 тыс. руб.(55,03%);

- увеличение удельного веса статьи «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» свидетельствует о возрастании денежных средств предприятия;

- материальные оборотные средства увеличились на 3 377 тыс. руб., это в 2,7 раз больше, чем в начале периода, что, в свою, очередь, и повлекло увеличение дебиторской задолженности (на 251,15%);

- доля дебиторской задолженности в стоимости оборотных средств возросла на 12,02%, а доля основных средств в стоимости внеоборотных активов снизилась на 12,28%.

- структура совокупных активов в целом характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств к концу периода (до 85,36%);

- пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, а в частности, краткосрочных обязательств (62,88%), основой которых является кредиторская задолженность;

- увеличение кредиторской задолженности за анализируемый период, обусловлено увеличением материальных оборотных средств.

1.3 Анализ запасов по балансу

К материально-производственным запасам относят активы:

- используемые в качестве сырья и материалов при производстве продукции (выполнения работ и оказания услуг), предназначенной для продажи,

- предназначенные для продажи

- используемые для управленческих нужд.

Если рассматривать структуру запасов с точки зрения возможности их реализации, то можно выделить два основных их типа: продаваемая и непродаваемая часть запасов.

К продаваемой части относятся: сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, готовая продукция и прочие запасы.

К непродаваемой части относятся следующие статьи актива: затраты в незавершенном производстве, товары, отгруженные, расходы будущих периодов.

Таблица 1.3 – Общий анализ запасов

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины			Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода		на конец периода	в абсолютных величинах		в относительных величинах	в % к величине на начало периода	в % к изменению итога запасов
Запасы, в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1 196	1 773	100.00		33.75	577		-66.25	48.24	14.22
готовая продукция и товары для перепродажи	0	3 579	0.00		68.13	3 579		68.13	-	88.22
расходы будущих периодов	0	1	0.00		0.02	1		0.02	-	0.02
ЗАПАСЫ	1 196	5 253	100.00		100.00	4 057		0.00	339.21	100.00
запасы продаваемые	1 196	5 252	100.00		99.98	4 056		-0.02	339.13	99.98
запасы непродаваемые	0	1	0.00		0.02	1		0.02	-	0.02

Анализ запасов показывает увеличение продаваемых запасов в 3 раза в основном за счет продажи готовой продукции, удельный вес которой вырос на 68,13% . А удельный вес сырья наоборот снизился на 66,25%.