Финансовый рынок.

Финансовый рынок. Содержание, функция, структура.

В любой экономике всегда имеется или существует потребность в денежных ресурсах.

Одним из механизмов через посредства которого осуществляются управления финансами, является финансовый рынок.

Несовпадение собственных денежных средств с потребностью в них объективно способствует перераспределению денег от их владельца к пользователям на определённых условиях. Дефицит и излишек денег возникают в 3-ёх секторах экономики:

1. В реальном (на предприятие, в организации)

2. В государственном

3. У населения

Перераспределение осуществляется через финансовый рынок.

Финансовый рынок- сфера рыночных отношений, где формируется спрос и предложение на денежные ресурсы страны и осуществляется их движение для обеспечения капитала производственных и не производственных инвестиций.

Финансовый рынок – рынок, на котором объектом купли-продажи выступают различные финансовые инструменты (активы) и финансовые услуги.

Функции финансового рынка:

1. Мобилизация временно-свободных денежных средств из различных источников.

Суть функции: население, организация не истраченная на текущее потребление и инвестирование вовлекаются через финансовый рынок некоторыми его участников для последующего использования в экономике.

Денежные средства мобилизуются через 2 канала:

1. Ценные бумаги (акции, облигации)

2. Депозитно-судная деятельность банков

2. Распределение свободных финансовых ресурсов между конечными потребителями.

Суть: на финансовом рынке свободные ресурсы превращаются в ссудный капитал

Ссудный капитал – капитал в денежной форме который предоставляется в ссуду, т.е. во временное пользование на условиях возвратности, срочности и плавности, т.е. через финансовый рынок происходит выявление спроса на финансовые активы и удовлетворения всех нуждающихся в привлечении капитала из внешних источников.

3. Перераспределительная функция финансового рынка

В экономике постоянно происходит перелив капиталов между предприятиями, коммерческими банками, между реальным сектором экономики и государством.

Роль финансового рынка состоит в том, чтобы обеспечить беспрепятственное движение всех денежных потоков, при этом сам финансовый рынок играет роль перераспределительного механизма.

Можно сказать, что финансовый рынок способствует ускорению оборота используемого капитала и в конечном счёте способствует получению дополнительной прибыли и приросту национального дохода в стране.

Финансовый актив – товар финансового рынка.

Такими товарами могут быть:

1. Деньги (как национальная, так и иностранная валюта)

2. К активам финансового относятся также коммерческие, фондовые ценные бумаги (акции, облигации)

3. Таким же товаром являются ценные бумаги, которые представляют собой долговые обязательства страховых компаний пенсионных фондов (страховые свидетельства, медицинский полис, пенсионный полис)

4. Драгоценные металлы, но лишь в слитках сюда не относятся не бытовые и ювелирные к активам)

Классификация финансового рынка:

1. По видам финансовых активов

Различают следующие виды финансовых рынков:

1) Кредитный (рынок, на котором объекты купли-продажи являются кредитные ресурсы)

2) Рынок ценных бумаг – фондовый рынок (объектом купли-продажи являются различные виды ценных бумаг)

3) Валютный рынок (объектом купли-продажи является иностранная валюта)

4) Страховой рынок (объектом купли-продажи выступает страховая защита в форме различных страховых продуктов)

5) Рынок золота (объектом купли-продажи являются различные виды ценных металлов)

2) По периоду обращения

1) Рынок денег (рынок, на котором продаются, покупаются активы со сроком обращения до одного года)

2) Рынок капитала (рынок, на котором покупаются и продаются активы со сроком обращения более 1 года)

3) По организационным формам функционирования

1) Организованный (биржевой) – рынок, который функционирует по определённым правилам, установленный коммерческими банками и биржами.

2) Неорганизованный (внебиржевой (уличный)) – рынок, на котором осуществляется купля-продажа финансовых активов, сделки по которым не регистрируются на бирже.

4) По региональному признаку

По региональному признаку выделяют следующие виды:

1) Региональный

2) Национальный

3) Мировой

4) Местный

Участники финансового рынка и их функции.

Основные участники финансового рынка подразделяются:

1. На прямых участников (продавцы и покупатели финансовых активов)

2. Финансовые посредники

Участники, осуществляющие вспомогательные функции – субъекты инфраструктуры финансового рынка

На кредитном рынке прямыми участниками являются:

1. Кредиторы (субъекты рынка, которые предоставляют ссуду во временное пользование)

2. Заёмщики (участники, те кто получают ссуду под гарантию возврата за определённую плату)

Заёмщиками сейчас являются государство, коммерческие банки, предприятия, население.

На рынке ценных бумаг являются:

1. Эмитенты (фактически субъекты рынка, которые привлекают ресурсы за счёт эмиссии ценных бумаг)

2. Инвесторы (субъекты рынка, которые вкладывают денежные средства в ценные бумаги с целью получения дохода)

На страховом рынке являются:

1. Страховщики (субъекты рынка, которые реализуют, т.е. продают различные виды услуг или продуктов)

2. Страхователи (субъекты рынка, которые покупают страховые услуги с целью минимизации страховых потерь при наступлении страхового случая)

Финансовые посредники подразделяются на 2 группы:

1)Посредники, которые осуществляют брокерскую деятельность (брокеры)

2)Посредники, которые осуществляют дилерскую деятельность (дилеры)

Брокеры – профессиональные участники рынка, которые имеют лицензию. Также оказывает помощь и продавцам и покупателям финансовых активов.

Брокер участвует в 2 видах

1. В качестве поверенного на основе договора поручения

3. По договору поручения брокер выступает от имени клиента и за его счёт

Участники, осуществляющие вспомогательные функции

Инфраструктура – комплекс учреждений и предприятий, которые обслуживают непосредственных участников с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций.

1. Фондовая биржа

2. Валютная биржа

3. Депозитарий ценных бумаг

Депозитарий – фактически юридическое лицо, которое предоставляет услуги по хранению ценных бумаг.

4. Расчётно-клиринговые центры

Инфраструктура кредитного рынка - кредитно-финансовое учреждение, которые подразделяются на 2 разновидности:

1. Банковская система

2. Небанковские кредитные учреждения

Во главе банковской системы стоит центральный банк. Его основные функции

Д.з. Найти закон о банке России и 5-6 функций банка перечислить

Мезовое звено банковской системы – коммерческие банки

Функции коммерческих банков:

1. Аккумулирование свободных денежных средств, сбережений

2. Кредитование физических и юридических лиц

3. Операции с векселями

4. Хранение финансовых и материальных ценностей

5. Функция расчётно-платёжного механизма

6. Доверительное управление имуществом клиента

Небанковские кредитно-финансовые институты:

1. Инвестиционные банки

2. Страховые компании

3. Пенсионные фонды

4. Инвестиционные компании

Д/з: подготовить финансовый контроль и финансовый рынок

Реферат на тему: органы управления (Федеральная служба по финансовому рынку государственными финансами), их структуры и функции. Объём страницы 2-3, изобразить состав струткуры, около 10 функций + список литературы и титульный лист