24. Анализ финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат. Для оп­ределения финансовой устойчивости предприятия используют следующую методику:

1. Определяют величину запасов и затрат. Данная величина включает в себя запасы и НДС.

2. Определяют источники формирования запасов и затрат: 1-я группа - собственные оборотные средства (СОС); 2-я группа – функционирующий капитал включает: собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты и займы (ФК); 3-я группа - общая величина источников фор­мирования запасов и затрат, включающая в себя перечисленные группы и долгосрочные кредиты и займы (ВИ).

Определение разности между размерами каждой группы для покрытия запасов и затрат и размерами запасов и затрат позволяет установить тип финансовой устойчивости организации:

Абсолютная устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Нормальная устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты полностью покрываются функционирующим капиталом. Выполнение этого соотношения гарантирует платежеспособ­ность предприятия.

Неустойчивое финансовое положение - все запасы и затраты покрываются за счет всех источников покрытия.

Кризисное финансовое состояние - общих источников по­крытия не хватает для покрытия запасов и затрат Выполнение этого неравенства свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (Кавт.) показывает, какая часть имущества сформирована за счет собственного капитала предприятия:

_{≥ 0,5}

2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин.уст.) показывает, какая часть активов покрывается за счет устойчивых, долгосрочных источников финансирования:

_{≥ 0,6}

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) характеризует степень обеспеченности деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости:

_≥0,1

25. Комплексная оценка эффективности и интенсификации деятельности предприятия.

Количественное соотношение экстенсивности и интенсивно­сти экономического развития выражается в показателях исполь­зования производственных и финансовых ресурсов. Показате­лями экстенсивности развития выступают количественные пока­затели использования ресурсов: численность работающих, вели­чина израсходованных предметов груда, величина амортизации, объем основных производственных средств и авансированных оборотных средств (активов). Показатели интенсивности разви­тия — качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда (или трудоемкость), материалоотдача (или материалоемкость), фондоотдача (или фондоемкость), ко­личество оборотов оборотных средств (или коэффициент закре­пления оборотных средств).

Методика анализа интенсификации производства включа­ет систему расчетов, которые проводятся в следующей последовательности:

На первом этапе — определяется динамика качественных показателей использования ресурсов: рассчитываются темпы роста производительности труда, зарплатоотдачи, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемость оборотных средств.

На втором — определяется соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства делени­ем темпов прироста соответствующих ресурсов и темпов прирос­та объема продукции.

На третьем — производится оценка доли влияния интен­сивности на прирост объема производства продукции, количест­венных и качественных факторов методом цепных подстановок.

Влияние количественного фактора определяется делением темпа прироста на результативный показатель и умножением на 100%. Для определения влияния качественного фактора полу­ченный результат вычитается из 100%.

На четвертом — определяется относительная экономия ре­сурсов.

На пятом — дается комплексная оценка всесторонней интен­сификации хозяйственной деятельности. Такая оценка осуществ­ляется на основе анализа динамики показателя общей ресурсоотдачи, для чего вначале устанавливаются общие затраты по всем ресурсам как сумма материальных затрат, оплаты труда и аморти­зации, затем рассчитывается темп изменения таких затрат.

Сопоставлением динамики реализованной продукции и ди­намики совокупных затрат можно проследить динамику ком­плексного показателя обшей ресурсоотдачи (отдачи затрат). За­тем вычисляется прирост совокупных затрат на 1% прироста реализованной продукции, чтобы установить долю экстенсивных и интенсивных факторов и относительную экономию совокуп­ных ресурсов (затрат).

Затраты (в денежном выражении) по всем ресурсам есть сум­ма оплаты труда, материальных затрат, основных производствен­ных фондов, оборотных средств.