22. Факторный анализ прибыли от продаж.

Величина прибыли от продаж зависит от ряда факторов, представленных

в следующей формуле:

П = Q*УДi*(Цi-Сi),

где П - прибыль,

Q - общий объем производства,

УДi - удельный вес i-ro вида продукции в общем объеме производства,

Цi - цена продукции i-ro вида,

Сi - себестоимость продукции i-ro вида.

На следующем этапе анализа оценивается влияние факторов на изменение прибыли от отдельных видов продукции. Для факторного анализа используется формула:

Пi = Qi*(Цi-Сi),

где Пi, —прибыль от i-ro вида продукции,

Qi - объем производства i-ro вида продукции.

Данные модели факторного анализа обладают недостатком: в формуле используется показатель полной себестоимости продукции без учета постоянных и переменных затрат в составе себестоимости. Вследствие этого при факторном анализе не учитываются особенности поведения затрат с изменением объема производства. Формулы следует применять в том случае, если нет данных о величине постоянных и переменных затрат в составе себестоимости изделий. Если такие данные имеются, то можно использовать для факторного анализа более точные модели:

,

где ПерЗедi - переменные затраты на единицу продукции i-ro вида;

ПостЗ - постоянные затраты на производство продукции.

,

где ПостЗi - постоянные затраты, отнесенные на себестоимость продукции i-ro вида.

Влияние факторов по вышеописанным моделям определяется способом цепной подстановки.

23. Анализ ликвидности баланса и расчет показателей платежеспособности.

Ликвидность - это способность активов трансфор­мироваться в денежные средства.

Платежеспособность - способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои обязательства.

Ликвидность баланса предприятия - это уровень обеспе­ченности оборотных активов долгосрочными источниками фор­мирования.

Для оценки ликвидности активов осуществляется группировка статей актива баланса по срокам их трансформации в денежные средства:

А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстрореализуемые активы включают в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы;

A3 - медленнореализуемые активы включают в себя: запасы и НДС;

А4 - труднореализуемые активы включают в себя внеоборотные активы и просроченную дебиторскую задолженность.

Для оценки обязательств предприятия осуществляется группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные пассивы включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

П2 - краткосрочные пассивы включают в себя: краткосрочное кредиты и займы;

П3- долгосрочные пассивы включают долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок);

П4 - постоянные пассивы включают собственный капитал предприятия с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если одновременно выполняются следующие условия:

А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности:

1. Мгновенную ликвидность (платежеспособность) предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности - отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам.

Кал = ДС и КФВ / КО > 0,2

2. Ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) (Ккл).

К кл = ДС, КФВ и краткосрочная ДЗ / КО > 1

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам:

К тл. = ДС, КФВ и краткосрочная ДЗ и запасы с учетом НДС / КО > 2.

Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам - главный критерий платежеспособности. Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднемесячной выручке.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособ­ности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

1. платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

2. неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

3. неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.