Задача 16.

Маємо наступні дані про портфель інвестора, який складається з цінних паперів з наступними характеристиками:

Актив	Вартість активу, тис. грн.	 - коефіцієнт
А	550	0,2
В	110	0,9
С	75	1,1
D	100	1,2
E	60	1,7

Доходність безризикових цінних паперів складає 7%. Очікувана доходність в середньому на ринку цінних паперів – 14%. Визначити: 1) Розмір премії за ринковий ризик. 2) Розмір премії за ризик для кожного активу. 3) Очікувану доходність для кожного активу. 4) Очікувану доходність для портфеля інвестора в цілому. 5) -коефіцієнт портфеля інвестора.

Rm=14%,Rg=7%

1)Рриз= Rm- Rg=14-7=7%

2) Рі=Рриз*i

Ра=0,07*0,2=0,014

Рв=0,07*0,9=0,063

Рс=0,07*1,1=0,077

Рd=0.07*1.2=0.084

Pe=0.07*1.7=0.119

3) Е(Ri)=Ru+i[Е( )- Rg]

Ea=0.07+0.2*0.07=0.084=8.4%

Eb=0.07+1.4*0.07=0.133=13.3%

…………………………..по аналогии

4) Е(чр)=E1*W1+ E2*W2+….+ En*Wn

W=Вартість і-го активу / Суму всіх активів

Wa=550/892=0.61

Wb=110/892=0. 12

……………по аналогии

Е=0,014*0,61+0,063*0,12+0,077*0,08+0,084*0,11+0,119*0,07=0,0402=4,02%

5) інвес=W1*1+…+ Wn*n

інвес=0,2*0,61+0,9*0,12+1,1*0,08+1,2*0,11+1,7*0,07=0,569