3. Методы и приёмы финансового анализа

В финансовом анализе используют разные методы исследований. Их разделяют на формализованные и неформализованные.

Неформализованные методы основываются на описании аналитических процедур на логическом уровне. В частности, методы сравнения используются для выявления тенденций и закономерностей развития объектов, которые исследуются.

Аналитические таблицы в финансовом анализе используют с целью повышения наглядности и системного представления исходных данных и результатов анализа.

Экспертные методы применяются в финансовом анализе в том случае, если отсутствует информация о явлении, которое исследуется, или недостаточен уровень ее достоверности. Надежность экспертных оценок определяется качеством подбора специалистов-экспертов.

Морфологический анализ — метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов системы, которая исследуется и построенных на полных и строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров.

Методы анализа финансовой отчетности позволяют оценить тенденции изменения статей отчетности в абсолютном и относительном измерении. В частности выделяют:вертикальный анализ, горизонтальный анализ, анализ относительных показателей, анализ тренда, сравнительный анализ, факторный анализ

Метод сценариев применяют, если необходимо продемонстрировать разные варианты развития событий (оптимистический, оптимальный и пессимистический сценарии).

Формализированные методы основываются на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях.

Элементарные методы финансового анализа позволяют определить изолированное влияние факторных признаков на результативный показатель. При этом факторными называются признаки, которые влияют на другие и предопределяют их изменение, а результативными — зависимые признаки.

По характеру зависимости между факторными и результативными признаками все связи между ними разделяются на функциональные и стохастические.

При функциональной связи каждой определенной системе значений факторных признаков отвечает одно или несколько четко определенных значений результативного признака. В отличие от функциональной стохастическая связь — это такой вид связи, при которой каждой определенной системе значений факторных признаков отвечает некоторое множество значений результативного признака и изменение факторных признаков не приводит к четко и ярко выраженным изменениям результативного признака. Балансовый метод широко применяется при анализе обеспеченности трудовыми, финансовыми, производственными ресурсами, а также тогда, когда известно общее отклонение параметра, который исследуется, и всех факторов его изменения, кроме одного. В таком случае влияние неизвестного фактора определяют вычитанием от общего отклонения отклонений по известным факторам.

Ряд задач, которые возникают в процессе финансового анализа требуют применения математико-статистического инструментария при этом используются традиционные методы экономической статистики. . Для целей финансового анализа чаще всего используется средне арифметическая величина.

Индексный метод базируется на относительных показателях, которые характеризуют изменения во времени, соотношения в пространстве уровня экономического явления, которое исследуется или уровень выполнения плановых заданий. Наибольшее распространение в финансовом анализе приобрели агрегатные индексы. Они позволяют определить влияние различных факторов на изменение уровня результативного показателя.

Основной целью корреляционного анализа является установление причинных зависимостей между явлениями, которые обусловлены сложным комплексом разных по характеру и сущности причин. Использование корреляционного анализа позволяет измерять тесноту связи между варьируемыми признаками, оценить факторы, которые наиболее влияют на результативный признак и количественно определить, как с изменением значений факторного признака изменяется среднее значение результативного.

Целью регрессионного анализа является исследование формы зависимости между признаками, определение уравнения регрессии и его использования для оценки неизвестных значений зависимой переменной.

Дисперсионный анализ позволяет определить роль фактора, положенного в основу группирования в изменении результативного признака.

Использование методов финансовых вычислений в финансовом анализе обусловлено необходимостью учета фактора времени в процессе оценки и сравнения стоимости распределенных во времени денежных потоков. Обеспечение приведения экономических и финансовых показателей, разных временных периодов к сравнительному во времени виду, необходимое аналитикам для обеспечения правильности расчетов эффективности использования капиталов и ресурсов, погашения займов, учета долгосрочных обязательств и решения других профессиональных вопросов и задач.