19. Анализ финансовых результатов деятельности предприятий.
Уровень эффективности хозяйственной деятельности любого предприятия определяют финансовые результаты, полученные в результате этой деятельности. Это могут быть как прибыль, так и убытки.
На формирование абсолютного размера прибыли влияют:
результаты, то есть эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
сфера деятельности;
направление экономической деятельности;
установленные законодательством условия учета финансовых результатов.
Структура прибыли предпрятия
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Прибыль (убыток) от финансовых операций
Прибыль (убыток) от другой обычной деятельности
Прибыль (убыток) от чрезвычайных событий
Убытки от стихийного бедствия
Убытки от техногенных катастроф и аварий
Возмещение убытков от чрезвычайных событий
Другие чрезвычайные доходы и расходы
Анализ результатов деятельности предприятия включает такие обязательные элементы:
1. Горизонтальный анализ финансовых результатов за отчетный период — исследование изменений каждого показателя за анализируемый период;
2. Вертикальный анализ — исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
3. Анализ тренда — исследование в общем виде динамики изменения показателей финансовых результатов за несколько отчетных периодов.
В процессе анализа прибыли необходимо определить и оценить основной показатель, который характеризует валовую прибыль.
Основным показателем, который характеризует валовую прибыль, является коэффициент валовой прибыли, который определяется следующим образом:
К
в.п
Коэффициент валовой прибыли характеризует уровень, при котором предприятие может увеличить прибыль, снижая накладные расходы. Так, если коэффициент валовой прибыли 50 %, это значит, что цена продажи в два раза больше, чем производства.
Коэффициент валовой прибыли может изменяться по таким причинам:
увеличение или уменьшение объема продаж;
увеличение или уменьшение себестоимости реализованной продукции (например, в результате увеличения торговых скидок, инфляции, экономии материалов и т.д.);
повышение или снижение цен сбыта (например, в результате инфляции, конкуренции, изменения размера скидок и т.д.);
изменение классификации расходов (сравнение).
Подробное изучение и анализ общей суммы прибыли на предприятии осуществляют при использовании модели экономического анализа, которая основана на данных финансовой отчетности и строится в форме таблицы.
По данным модели анализа общей суммы прибыли могут быть три варианта аналитических выводов:
І. Общая оценка выполнения плана прибыли;
ІІ. Изменение отдельных составных частей прибыли и влияние этого изменения на общую сумму прибыли;
ІІІ. Изменение темпов роста общей суммы прибыли вследствие влияния отдельных составных частей.
20. Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность (от нем. rentabel — доходность, прибыльность) — это уровень прибыльности, которая измеряется в процентах. Предприятие считают рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают расходы производства и, кроме того, обеспечивает сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Объектом оценки рентабельности является любое предприятие, а в качестве субъектов могут выступать как работники предприятия, так и посторонние для предприятия аналитики.
Основные задачи анализа (оценки) рентабельности :
оценить эффективность деятельности предприятия на текущий момент;
изучить изменения рентабельности в течение определенного периода;
определить факторы, которые повлияли на изменение рентабельности;
определить резервы роста рентабельности.
Рентабельность оценивают с разной целью в зависимости от потребности (внешней или внутренней). Чаще всего оценивают рентабельность предприятий потенциальные инвесторы с целью целесообразности инвестирования средств. Для государственных предприятий такая оценка может осуществляться на государственном уровне с целью выявления возможностей повышения рентабельности при наличии негативных тенденций в государственном секторе.
На негосударственных предприятиях владельцы и исполнительные директора предприятия проводят оценку рентабельности с целью принятия необходимых управленческих решений, направленных на поддержание или повышение уровня рентабельности.
Основными источниками информации для проведения анализа рентабельности является Баланс (ф. № 1), Отчет о финансовых результатах (ф. № 2), Отчет о движении денежных средств (ф. № 3), Отчет о собственном капитале (ф. № 4), Примечания к годовой финансовой отчетности (ф. № 5), статистическая отчетность и некоторые другие формы финансовой отчетности предприятия.
Все показатели рентабельности можно разделить на четыре основных группы:
показатели рентабельности относительно реализации (Рентабельность по валовой прибыли, Рентабельность по операционной прибыли (Rоп), Рентабельность по чистой прибыли (RЧП) ;
показатели рентабельности относительно активов Рентабельность активов (RА), рентабельность инвестиций (ROE); Рентабельность необоротных активов (RНА). Рентабельность оборотных активов в RОА.
показатели рентабельности относительно собственного капитала и обязательств; Рентабельность собственного капитала (RСК). Рентабельность заемного капитала (RЗК). Рентабельность деятельности предприятия (RД).
показатели рентабельности расходов и продукции Рентабельность операционных расходов (RОР). Рентабельность продукции по валовой прибыли (RПВП). Рентабельность расходов деятельности (КВРД). Рентабельность отдельных видов продукции (RОВП)